Webbc.ru

Веб и кризис
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Схема платежного баланса

Структура платежного баланса

Общая схема составления платежного баланса, рекомендуе­мая МВФ, содержит 112 статей (детальное представление). Ук­рупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (агрегирован­ное представление). Однако даже укрупненная схема достаточно сложна. Она станет яснее, если разбить ее на три части: счет те­кущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; балансирующие операции. И расчетный и пла­тежный балансы страны имеют форму таблицы.

Счет текущих операций отражает все поступления от прода­жи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чис­тые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. То­варный экспорт и экспорт услуг учитываются со знаком «плюс» по кредиту, так как создаются запасы иностранной валюты в на­циональных банках. Наоборот, товарный импорт и импорт услуг учитываются в графе «дебет» со знаком «минус», потому что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

Следующий показатель счета текущих операций — это чис­тые доходы от инвестиций, т. е. платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с доходами на инвестиции. Если на­циональный капитал за рубежом приносит больший объем дохо­дов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стра­не, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае — отрицательными.

Схема платежного баланса страны

Еще один показатель данного счета — чистые текущие трансферты, которые включают переводы частных и государст­венных средств в другие страны без получения в обмен товара или услуги. Это пенсии, подарки, денежные переводы за грани­цу или безвозмездная помощь иностранным государствам. В за­висимости от своего направления трансферт отражается либо в дебете, либо в кредите баланса.

Баланс внешней торговли — часть платежного баланса странны, в которой отражены операции с товарами. Он является важ­нейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80 % всего объема международных экономических отношений. Положительное сальдо баланса внешней торговли расценивается как благоприятный факт, гово­рящий о конкурентоспособности продукции данного государст­ва на внешних рынках. Отрицательное сальдо считается нежела­тельным и обычно расценивается как признак слабости мирохо­зяйственных позиций страны. Однако для некоторых государств большую роль играет раздел «услуги». Как правило, это государ­ства, через территорию которых проходят большие туристиче­ские потоки и в которых велики поступления от туризма.

Баланс по текущим операциям — часть платежного баланса страны, в которой отражены все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам, а также чистые доходы от инве­стиций и чистые текущие трансферты. Положительное сальдо этого баланса свидетельствует о том, что доходы страны от экс­порта товаров и услуг и текущие трансферты из-за границы пре­вышают ее расходы на импорт товаров и услуг. Дефицит же ба­ланса по текущим операциям отражает увеличение задолженно­сти страны другим странам.

Счет операций с капиталом — группа статей, платежного ба­ланса, фиксирующих капитальные трансферты и сделки куп­ли-продажи непроизведенных нефинансовых активов. Чистые капитальные трансферты включают передачу права собственно­сти на основной капитал, связанные с приобретением или ис­пользованием основного капитала или предусматривающие ан­нулирование долга кредитором. К ним относятся инвестицион­ные гранты, предоставленные, например, на строительство дорог, больниц, аэродромов. «Списание» задолженности прави­тельству также включается в данный раздел платежного баланса. Сделки по купле-продаже непроизведенных финансовых активов отражают передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (торговые знаки, патенты, лицензии и пр.). Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Напротив, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала,

Финансовый счет — группа статей платежного баланса, охва­тывающих все операции, в результате которых происходит пере­ход права собственности на внешние финансовые активы и обя­зательства данной страны. Кредиты предоставляются в форме прямых или портфельных инвестиций. Прямые зарубежные инве­стиции — приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии-резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями), которые обес­печивают управленческий контроль над объектом инвестирова­ния. Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностран­ные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального кон­троля над объектом инвестирования.

Резервные активы, в отличие от других статей финансового счета, находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической по­литики. Резервные активы — международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть исполь­зованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты. Рост официальных валютных резервов в центральном банке отражается в дебете со знаком «минус», так как данная операция представляет собой расход иностранной валюты. Наоборот, уменьшение официаль­ных резервов иностранной валюты учитывается в кредите со зна­ком «плюс», поскольку в этом случае предложение иностранной валюты увеличивается.

Сальдо баланса операций с капиталом и финансовых опера­ций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Чистые ошибки и пропуски — статья платежного баланса, от­ражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причи­нам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей. Погреш­ность возникает в силу ряда обстоятельств. Среди них можно на­звать разрыв во времени между совершением сделки и поступле­нием платежа. Другая причина возникновения статистических погрешностей состоит в том, что отдельные позиции можно оце­нить весьма приблизительно (например, расходы туристов за ру­бежом). Некоторые потоки экономических ценностей могут во­обще остаться за пределами статистического учета, особенно ко­гда это касается противозаконных сделок.

Разность между заграничными доходами и расходами состав­ляет сальдо платежного баланса. Оно может быть активным, ко­гда доходы страны по всем внешним операциям превышают рас­ходы. В противном случае, при превышении расходов над дохо­дами страна сталкивается с пассивным сальдо, или дефицитом. Платежные балансы должны всегда быть сбалансированы или сводиться к нулю.

Структура платежного баланса

Общая схема составления платежного баланса, рекомендуе­мая МВФ, содержит 112 статей (детальное представление). Ук­рупненная схема сводит эти статьи в семь блоков (агрегирован­ное представление). Однако даже укрупненная схема достаточно сложна. Она станет яснее, если разбить ее на три части: счет те­кущих операций, счет операций с капиталом и финансовыми инструментами; балансирующие операции. И расчетный и пла­тежный балансы страны имеют форму таблицы.

Схема платежного баланса страны

Счет текущих операций отражает все поступления от прода­жи товаров и услуг нерезидентам и все расходы резидентов на товары и услуги, предоставляемые иностранцами, а также чис­тые доходы от инвестиций и чистые текущие трансферты. То­варный экспорт и экспорт услуг учитываются со знаком «плюс» по кредиту, так как создаются запасы иностранной валюты в на­циональных банках. Наоборот, товарный импорт и импорт услуг учитываются в графе «дебет» со знаком «минус», потому что он сокращает запасы иностранной валюты в стране.

Следующий показатель счета текущих операций — это чис­тые доходы от инвестиций, т. е. платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с доходами на инвестиции. Если на­циональный капитал за рубежом приносит больший объем дохо­дов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стра­не, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае — отрицательными.

Еще один показатель данного счета — чистые текущие трансферты, которые включают переводы частных и государст­венных средств в другие страны без получения в обмен товара или услуги. Это пенсии, подарки, денежные переводы за грани­цу или безвозмездная помощь иностранным государствам. В за­висимости от своего направления трансферт отражается либо в дебете, либо в кредите баланса.

Читать еще:  Обязательный платеж безвозмездный платеж взимаемый органами

Баланс внешней торговли — часть платежного баланса странны, в которой отражены операции с товарами. Он является важ­нейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку на долю торговли приходится около 80 % всего объема международных экономических отношений. Положительное сальдо баланса внешней торговли расценивается как благоприятный факт, гово­рящий о конкурентоспособности продукции данного государст­ва на внешних рынках. Отрицательное сальдо считается нежела­тельным и обычно расценивается как признак слабости мирохо­зяйственных позиций страны. Однако для некоторых государств большую роль играет раздел «услуги». Как правило, это государ­ства, через территорию которых проходят большие туристиче­ские потоки и в которых велики поступления от туризма.

Баланс по текущим операциям — часть платежного баланса страны, в которой отражены все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам, а также чистые доходы от инве­стиций и чистые текущие трансферты. Положительное сальдо этого баланса свидетельствует о том, что доходы страны от экс­порта товаров и услуг и текущие трансферты из-за границы пре­вышают ее расходы на импорт товаров и услуг. Дефицит же ба­ланса по текущим операциям отражает увеличение задолженно­сти страны другим странам.

Счет операций с капиталом — группа статей, платежного ба­ланса, фиксирующих капитальные трансферты и сделки куп­ли-продажи непроизведенных нефинансовых активов. Чистые капитальные трансферты включают передачу права собственно­сти на основной капитал, связанные с приобретением или ис­пользованием основного капитала или предусматривающие ан­нулирование долга кредитором. К ним относятся инвестицион­ные гранты, предоставленные, например, на строительство дорог, больниц, аэродромов. «Списание» задолженности прави­тельству также включается в данный раздел платежного баланса. Сделки по купле-продаже непроизведенных финансовых активов отражают передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (торговые знаки, патенты, лицензии и пр.). Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Напротив, чистый отток (или вывоз капитала) возникает на фоне дефицита счета движения капитала,

Финансовый счет — группа статей платежного баланса, охва­тывающих все операции, в результате которых происходит пере­ход права собственности на внешние финансовые активы и обя­зательства данной страны. Кредиты предоставляются в форме прямых или портфельных инвестиций. Прямые зарубежные инве­стиции — приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии-резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями), которые обес­печивают управленческий контроль над объектом инвестирова­ния. Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностран­ные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального кон­троля над объектом инвестирования.

Резервные активы, в отличие от других статей финансового счета, находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической по­литики. Резервные активы — международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть исполь­зованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты. Рост официальных валютных резервов в центральном банке отражается в дебете со знаком «минус», так как данная операция представляет собой расход иностранной валюты. Наоборот, уменьшение официаль­ных резервов иностранной валюты учитывается в кредите со зна­ком «плюс», поскольку в этом случае предложение иностранной валюты увеличивается.

Сальдо баланса операций с капиталом и финансовых опера­ций показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Чистые ошибки и пропуски — статья платежного баланса, от­ражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причи­нам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей. Погреш­ность возникает в силу ряда обстоятельств. Среди них можно на­звать разрыв во времени между совершением сделки и поступле­нием платежа. Другая причина возникновения статистических погрешностей состоит в том, что отдельные позиции можно оце­нить весьма приблизительно (например, расходы туристов за ру­бежом). Некоторые потоки экономических ценностей могут во­обще остаться за пределами статистического учета, особенно ко­гда это касается противозаконных сделок.

Разность между заграничными доходами и расходами состав­ляет сальдо платежного баланса. Оно может быть активным, ко­гда доходы страны по всем внешним операциям превышают рас­ходы. В противном случае, при превышении расходов над дохо­дами страна сталкивается с пассивным сальдо, или дефицитом. Платежные балансы должны всегда быть сбалансированы или сводиться к нулю.

Положительное сальдо счета текущих операций достигается за счет экспорта сырьевых товаров, так как экспорт высокотехнологичных товаров и продуктов высокого передела имеет отрицательное сальдо. В целом анализ экспорта и импорта товаров показывает, что экономика России имеет явную сырьевую направленность, зарабатывая на экспорте сырья для импорта машин, оборудования и продовольствия. Для улучшения структуры операций по счету текущих операций России необходимо более тесно развивать торговлю со странами СНГ, где востребованы не только сырье, но и продукция высокого передела, например, продукция машиностроения.

Схема платежного баланса

Платежный баланс построен на основе принципов бухгалтерского учета, т.е. составляется по принципу двойного счета: каждая операция отражается дважды – по кредиту одного счета и дебету другого.

К кредиту относятся сделки, связанные с платежами от нерезидентов, в результате которых происходит приток валюты в страну (они записываются со знаком «плюс»). К дебету относятся сделки, предполагающие платежи нерезидентам и, следовательно, отток валюты из страны (они записываются со знаком «минус»). Из принципа двойного счета следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Поскольку такие расхождения между суммами дебетовых и кредитовых проводок, как правило, возникают, в платежный баланс вводится специальная статья «Чистые ошибки и пропуски».

Под балансом часто понимается сальдо– разница между кредитом и дебетом по тому или иному счету.

Структура платежного баланса:

1. Счет текущих операций – отражаются все поступления от экспорта товаров и услуг и все расходы резидентов на импортируемые товары и услуги, а также доходы от факторных услуг и текущие трансферты.

Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует торговый баланс. С одной стороны, считается, что превышение экспорта над импортом, т.е. активное сальдо торгового баланса, является показателем здорового состояния экономики, однако, с другой стороны, это может свидетельствовать о кризисном состоянии национальной экономики, когда экспорт растет из-за того, что спрос на внутреннем рынке недостаточен.

В счете текущих операций отражается также экспорт и импорт нефакторных услуг (платежи, связанные с транспортом, страхованием, международным туризмом, строительными, финансовыми, информационными услугами и т. д.), а также доходы от факторных услуг (оплата труда, доходы от инвестиций) и текущие трансферты (денежные переводы работающих, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг и др.).

2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами – отражаются капитальные трансферты (передача прав собственности на основные активы, прощение долгов и др.), а также операции с активами и обязательствами (пассивами) резидентов по отношению к нерезидентам.

Движение капитала его приток или отток в денежной форме. Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Такой приток может происходить либо при увеличении иностранных активов в стране (например, покупка нерезидентом российских ценных бумаг), либо при сокращении зарубежных активов страны (например, продажа российским резидентом иностранных ценных бумаг). Чистый отток, или вывоз, капитала возникает при дефиците счета движения капитала, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продаж за рубеж.

Читать еще:  Обязательный платеж в пользу государства

Международные потоки капитала делятся на несколько видов:

1. По источникам происхождения на

а) частный капитал (зарубежные инвестиции, осуществляемые частными фирмами, межбанковское кредитование и т. д.);

б) государственный (официальный) капитал (межгосударственные кредиты, официальная помощь, предоставляемая на основе межправительственных соглашений, кредиты международных финансовых организаций – Всемирного Банка, МВФ и др.).

2. По срокам вложения – на долгосрочный капитал (более 1 года) и краткосрочный капитал (менее 1 года).

3. По цели вложения на

а) прямые инвестиции (долгосрочное вложение капитала в масштабах, обеспечивающих контроль инвестора над объектом размещения капитала);

б) портфельные инвестиции (долгосрочные и краткосрочные вложения капитала в ценные бумаги, не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования).

Международный платежный оборот – это сумма фактических платежей всех стран за границу в определенный период времени, как правило в год, оценивается 30 – 50 трлн. долл. Это чисто финансовые валютные потоки, не связанные с движением материальных ценностей.

Вопросы к зачету по дисциплине «Мировая экономика и международные экономические отношения»

1. Что такое мировая экономика и каков ее предмет исследования?

2. Назовите черты мировой экономики.

3. Что такое мировое хозяйство и каковы его основные элементы?

4. Охарактеризуйте международные экономические отношение и перечислите формы МЭО.

5. Перечислите этапы развития мирового хозяйства.

6. Каковы основные признаки мировой экономики?

7. Что относится к субъектам мирового хозяйства?

8. Государство, как субъект мирового хозяйства, его основные признаки и роль в экономике.

9. Дайте характеристику основным формам государственного устройства и правления по субъектам мировой экономики.

10. Охарактеризуйте транснациональные компании (ТНК) и их виды.

11. Что представляет из себя структура ТНК?

12. Каковы черты современных ТНК?

13. Охарактеризуйте ТНК как субъект МЭО, стратегию ТНК и взаимодействие ТНК и государства.

14. Каково значение ТНК в МЭ и МЭО и в чем заключается положительное воздействие ТНК на экономику?

15. Каковы негативные последствия деятельности ТНК и как происходит регулирование их деятельности?

16. Дайте характеристику международным экономическим и правительственным организациям.

17. Назовите виды международных экономических организаций.

18. Назовите формы международных экономических организаций.

19. Охарактеризуйте главные региональные экономические интеграционные группировки.

20. Каковы критерии определения структуры развития стран.

21. Охарактеризуйте промышленно развитые страны.

22. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой их основные характеристики.

23. Что из себя представляет функциональное разделение труда?

24. Что из себя представляет территориальное разделение труда?

25. В чем выражается международное разделение труда?

26. Назовите этапы развития МРТ.

27. Назовите факторы, определяющие участие страны в МРТ.

28. Охарактеризуйте специализацию, как форму МРТ.

29. Охарактеризуйте кооперирование, как форму МРТ.

30. Как определяется коэффициент относительной экспортной специализации и экспортная квота?

31. Как определяется импортная квота и внешнеторговая квота?

32. Какой показатель является критерием оптимальности использования ресурсов?

33. Что такое глобализация мирового хозяйства и в чем она проявляется?

34. Перечислите источники глобализации.

35. В чем проявляется влияние глобализации на национальную экономику?

36. Сформулируйте основные показатели процесса формирования мировых факторов производства.

37. Какие сферы человеческой жизни охватывает глобализация?

38. Назовите особенности процессов глобализации.

39. Охарактеризуйте влияние процессов глобализации.

40. Какие изменения в государственном устройстве и политике вызвает глобализация мирового хозяйства.

41. Назовите преимущества глобализационного процесса.

42. Опишите негативные последствия глобализационного процесса.

43. В чем заключаются глобальные проблемы мировой экономики и какова их структура?

44. Каковы основные признаки глобальных проблем мирового хозяйства?

45.Как происходило становление и развитие мирового рынка?

46. Перечислите основные черты мирового рынка.

47. Как происходит обмен произведенной продукцией на международной арене?

48. Дайте определение международной торговле. Из каких встречных потоков она состоит?

49. Какие разновидности экспортно-импортных операций вы знаете?

50. На основании каких факторов в международной торговле сохраняется тенденция к росту?

51. Какие проблемы порождает зависимость от мирового рынка при развитии международной торговли?

52. Охарактеризуйте протекционизм и перечислите его основные черты.

53. Охарактеризуйте свободу торговли, как подход к развитию международных экономических отношений.

54. Что предполагают таможенно-тарифные методы регулирования международной торговли? Охарактеризуйте таможенную пошлину и таможенную территорию.

55. Опишите признаки таможенной пошлины и представьте схему таможенного тарифа.

56. Какими могут быть таможенные пошлины по способу начисления.

57. В чем суть нетарифного регулирования международной торговли и почему возросла его роль?

58 Каковы меры нетарифного регулирования?

59. В чем заключается проблема вывоза капитала?

60. Охарактеризуйте формы международного движения капитала по источникам происхождения.

61. Охарактеризуйте формы международного движения капитала по характеру использования и по сроку и цели вложения.

62. Что входит в состав прямых зарубежных инвестиций?

63. Что представляет из себя предприятие с иностранными инвестициями?

64. Охарактеризуйте валютный рынок, как часть мирового финансового рынка. Каковы подходы к его изучению?

65. Как происходит распространение сферы влияния валютного рынка?

66. Какие валютные рынки можно выделить в настоящее время?

67. Что такое международная валютная система и какова ее основная задача?

68. Дайте характеристику основным этапам развития международной валютной системы.

69. Что представляет из себя платежный баланс и как осуществляются международные операции в нем отражаются?

70. Охарактеризуйте структуру платежного баланса.

ПРИМЕР СОСТАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Перечень теоретических вопросов к контрольной работе

1. Сущность мирового хозяйства и основные тенденции его развития

2. Основные формы международных экономических отношений и их характеристика

3. Классификация и характеристика стран мира

4. Оценка уровня социально-экономического развития страны

5. Развитые страны в мировой экономике

6. Новые индустриальные страны в мировой экономике

7. Развивающиеся страны и проблемы их развития

8. Страны с переходной экономикой и проблемы их развития

9. Теории мировой торговли

10. Мировые товарные рынки и тенденции их развития

11. Внешняя торговля России и проблемы ее развития

12. Миграция трудовых ресурсов

13. Международное движение капитала

14. Иностранные инвестиции в России

15. Международный обмен технологиями

16. Международный обмен услугами

17. Мировая валютная система

18. Платежный баланс страны

19. Экономическая интеграция стран

20. Свободные экономические зоны в мировой экономике

21. Международная конкуренция

22. Международные экономические организации

23. Особенности функционирования мировой экономической системы в условиях глобализации

24. Интернационализация и развитие ее новых форм

25. Глобальные проблемы мировой экономики

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ

Понятие платежного баланса: платежный баланс отражает движение денежных средств между страной и остальным миром в течение определенного периода. В нем обобщаются и группируются итоги всех внешнеэкономических операций между резидентами и нерезидентами страны.

Для целей составления платежного баланса все внешнеэкономические операции разделяют на следующие группы:

1. Текущие операции:

1.1 Торговые операции (экспорт и импорт товаров);

1.2 Экспорт и импорт услуг;

1.3 Поступления и выплаты:

— доходы (прибыли) от инвестиций, переведенные в страну;

— проценты за кредит.

1.4 Односторонние переводы (трансферты) – любые переводы и платежи, произведенные без какой-либо компенсации (гуманитарная и техническая помощь, переводы частных лиц и другие некомпенсируемые платежи и поставки)

2. Операции, связанные с движением капитала:

— прямые (организация производства, совместное предпринимательство, вклады в уставный капитал предприятий и организаций);

— портфельные (покупка ценных бумаг);

— прочие (просроченные платежи, авансы, депозиты).

2.2 Займы и кредиты

2.3 Движение наличной валюты

В платежном балансе выделяют следующие виды счетов: счет торговых операций – на данном счете отражаются операции группы 1.1.; счет текущих операций – на данном счете отражаются операции групп 1.2-1.4; счет движения капиталов (счет операций с капиталом и финансовыми инструментами) – отражаются операции группы 2.

Читать еще:  Обязательный безвозмездный платеж

Платежный баланс может быть построен в горизонтальном (табличном) и вертикальном представлении. В зависимости от представления платежного баланса различаются способ отражения в нем информации и порядок расчета сальдо.

В горизонтальном (табличном) представлении платежный баланс строится как двусторонняя таблица, одна сторона которой (кредит) рассматривается как актив, а вторая (дебет) – как пассив. В активе отражаются все операции, обеспечивающие поступление валюты в страну, в пассиве – операции, ведущие к оттоку валюты. В составе платежного баланса в этом случае выделяются все три вида счетов, сальдо которых рассчитывается нарастающим итогом.

Итог каждого счета рассматривается как баланс: торговых операций, текущих операций, движения капиталов. Сальдо последнего счета совпадает с сальдо всего платежного баланса.

Схема 1. Горизонтальное представление платежного баланса

Понятие и структура платежного баланса;

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

  • Понятие и структура платежного баланса.
  • Особенности платежных балансов.

Платежный баланс — это статистический отчет о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период (за 1 год); соотношение платежей и поступлений денежных средств в страну по всем внешнеэкономическим операциями, совершенным за определенный период времени.

Он показывает положение страны в системе мирохозяйственных связей, ее сильные и слабые стороны, т.е. на чем страна зарабатывает валюту и имеет положительный баланс, по каким операциям или статьям платежного баланса страна имеет дефицит.
Платежный баланс отражает масштабы и итоги внешнеэкономической деятельности страны, которые учитываются правительством при разработке и осуществлении экономической политики. Полная схема платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 112 статей, укрупненная схема содержит 7 блоков (групп), которые можно разбить на три части.

I. Статьи текущего платежного баланса являются основными; сальдо этих статей характеризует страну как чистого экспортера или импортера капитала. Остальные статьи считаются балансирующими, т.е. они регулируют сальдо текущего платежного баланса. Хроническое положительное сальдо текущего платежного баланса, как правило, свидетельствует о заниженном валютном курсе национальной валюты, который при плавающем (рыночном) режиме будет дорожать (ревальвироваться).
Напротив, хронический дефицит текущего платежного баланса является показателем завышенного обменного курса национальной валюты, которая будет дешеветь (девальвироваться), если ее не будут поддерживать законодательно или интервенциями центрального банка, который будет скупать национальную валюту за доллары или иную свободно конвертируемую валюту.
1. Первая статья текущего платежного баланса — это доходы от экспорта товаров и платежи по импорту товаров, выраженные в ценах «фоб», т.е. без учета стоимости страхования и транспортировки в отличие от таможенной статистики, которая показывает импорт в ценах «сиф», включающих страхование и фрахт.
2. Другие статьи текущего платежного баланса — это платежи и поступления от предоставления и получения различных услуг.

  • Сюда входят:
    • платежи-поступления по транспорту, страхованию, связи, деловым поездкам, туризм, научно-технический обмен (патенты, лицензии, роялти и др.), лизинг (долгосрочная аренда оборудования, машин и пр.);
    • доходы от государственного и частного, краткосрочного и долгосрочного капитала, вывезенного за рубеж, и платежи по иностранному капиталу, инвестированному в том или ином виде в экономику данной страны. Эта статья показывает приток-отток не самих капиталов, а доходов-расходов по капиталу — движение процентов, дивидендов, прибыли; сюда включаются и реинвестированные доходы, которые не репатриируются;
    • в текущий платежный баланс включаются также государственные административные, военные и иные расходы за рубежом, включая содержание посольств и других представительств, военных баз на чужих территориях; ведение военных операций, в частности по борьбе с терроризмом; безвозвратная и льготная помощь иностранным государствам (военная, техническая, продовольственная и другая), взносы в международные организации; другие односторонние переводы: государственные пенсии, частные денежные переводы иностранных рабочих, специалистов.

Сальдо текущего платежного баланса может быть отрицательным (дефицитным) или положительным. Хронический дефицит текущего платежного баланса обычно влияет на обменный курс национальной валюты в сторону его понижения. Понижение валютного курса выгодно национальным экспортерам товаров, т.к. они получают ценовое преимущество на рынке, а заработанная иностранная валюта обменивается на национальную валюту по высокому курсу. Низкий валютный курс невыгоден импортерам, т.к. импортные товары дорожают на внутреннем рынке и их сбыт сокращается.
Напротив, хронический актив (профицит) текущего платежного баланса вызовет повышение валютного курса национальной валюты, что крайне нежелательно для экспортеров, т.к. их товары и услуги подорожают на внешних рынках, а валюта будет обмениваться на национальную валюту по низкому курсу. Высокий валютный курс будет стимулировать вывоз капитала и импорт товаров.
Дефицит обязательно должен быть покрыт либо из официальных резервов, либо путем привлечения иностранного капитала из частных или официальных источников. Покрытие отрицательного сальдо иностранными заемными ресурсами (кредитами, займами) образует внешнюю задолженность (внешние долги). Страны заимствуют из внешних источников не только на покрытие дефицита платежного баланса, но и на внутренние нужды: на пополнение государственного бюджета, проведение экономических реформ и т.д. Развитые страны, более половины развивающихся стран и некоторые страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) являются состоятельными должниками, т.е. они своевременно погашают свои долговые обязательства.
55 развивающихся государств, бывшие республики СССР и некоторые страны ЦВЕ нарушают свои долговые обязательства, допускают просрочки, обращаются к МВФ, иностранным государствам-кредиторам и банкам-кредиторам с просьбой о списании (прощении) части долгов, о переносе сроков платежей, о конверсии долгов в акции и другие активы.
II. Баланс движения капиталов показывает движение долгосрочного и краткосрочного капитала.

  • Он включает следующие статьи:
    1. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал». В эту статью включаются:
      • а) прямые и портфельные инвестиции;
      • б) прочий долгосрочный капитал, в том числе:
        • долгосрочные государственные и частные банковские займы;
        • выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам;
        • подписку на облигации международных банков и финансовых организаций.
    2. «Краткосрочный капитал». Эта статья отражает движение инвестиций сроком до одного года, преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов и межбанковской задолженности, краткосрочных займов.
    3. Статья «ошибки и пропуски» включает также контрабанду и нелегальную утечку капитала.
  • Ш. Официальные резервывключают:
    • 1) иностранные валютные активы;
    • 2) государственный золотой запас в миллионах унций;
    • 3) специальные права заимствования (СПЗ);
    • 4) резервную позицию в МВФ;
    • 5) прочие требования.

Официальные резервы выполняют важную функцию, особенно в странах с неконвертируемой валютой и не являющихся первоклассными заемщиками. Они повышают доверие к платежеспособности страны, служат средством поддержания валютного курса. Совокупность официальных резервов всех стран мира образует международную ликвидность. Золото демонетизировано, т.е. оно не является валютой, им нельзя расплачиваться, оно не обладает высокой ликвидностью, его нелегко обратить в наличные деньги; тем не менее все страны, и прежде всего развитые страны, держат золото в качестве официального резерва.
В 1999 г. мировой официальный запас золота составил 946,7 млн. тройских унций; в том числе промышленно развитых стран — 791,0 (США — 261,7, стран Западной Европы — 404,3; развивающихся стран — 155,6, в том числе Азии — 56,6 (КНР — 12,7), Африки — 12,4, Латинской Америки — 21,05, Среднего Востока — 35,9; России — 13,6 млн. тройских унций).
В структуре международной ликвидности преобладают иностранные валюты, сумма которых составила 1698,5 млрд. долл. в июле 1999 г. Доля промышленно развитых стран равнялась 41,8%; развивающихся стран — 58,2%, в том числе доля развивающихся стран Азии составила 35,8% (КНР — 8,8%, или 149,6 млрд. долл.).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector