Webbc.ru

Веб и кризис
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Платежная система cls

Рубль и CLS

Российский рубль может в следующем году получить статус расчетной валюты крупнейшей клиринговой системы Continuous Linked Settlement (CLS; см. врез). Этим летом CLS Bank International открыл корреспондентский счет в российской валюте в Банке России, об этом на 16-м международном форуме по расчетам в рублях сообщил начальник центра управления и мониторинга ЦБ Владимир Кулипанов. В III квартале 2014 г. проходило тестирование расчетов в системе CLS. «Оно прошло успешно, наличие и функционирование резервных технологий было подтверждено», — заверил Кулипанов.

Присоединение к CLS должно активизировать международные операции в рублях: клиринговая система сейчас обслуживает большинство конверсионных операций крупнейших валютных бирж мира. Коммерческие платежи через CLS невозможны. Среднедневной оборот CLS в сентябре — $2,97 трлн. «Можно будет проводить расчеты по валютообменным сделкам через CLS без использования корреспондентского счета в российском банке, — рассказывает президент ACI Russia Сергей Романчук. — Это увеличит количество потенциальных участников российского валютного рынка в разы». Он уверяет, что для хедж-фондов, специализирующихся на валютных операциях, и для иностранных корпораций обмен валюты на рубли станет проще и дешевле. «CLS позволяет вести взаимозачет платежей, клиринг, — поясняет представитель ВТБ. — Включение рубля в систему CLS позволило бы рассчитываться по сделкам в рублях».

Директор расчетно-кассового центра Альфа-банка Елена Зуева говорит, что CLS обеспечивает существенное снижение рисков при расчетах по конверсионным сделкам с рублем. При обычной схеме практически невозможно обеспечить одновременность расчетов и у контрагента, который платит первым, возникает риск кредитования другого участника, продолжает эксперт: если контрагент, который платит вторым, теряет ликвидность, первый контрагент может и не получить встречного платежа. CLS исключает такой риск: CLS Bank совершает расчеты строго одновременно, знает Зуева. Включение российского рубля в список валют CLS может положительно сказаться на обороте межбанковского валютного рынка, считает она.

«Включение рубля в список валют CLS позволит отказаться от специальных технологических цепочек для рубля в бэк-офисах иностранных банков, так что CLS существенно снизит их операционную нагрузку, — говорит Романчук. — Сделки с рублем будут проходить так же легко, как со свободно конвертируемой валютой».

Работа по присоединению рубля к CLS началась в 2011 г. Представители Центробанка объявляли, что российский рубль может получить статус расчетной валюты мировой системы до 2014 г.; на сайте CLS говорилось, что это произойдет в ноябре. Но планы переменились.

«В этом году подключение рубля к системе расчетов CLS не произойдет», — заявил Кулипанов. Теперь в планах 2015 год, знает финансист, слышавший это в кулуарах международного форума по расчетам в рублях от исполнительного вице-президента CLS по операциям в Азии Рейчел Хоуи.

Представитель CLS Ник Мюррей-Лесли сказал «Ведомостям», что система добилась хорошего прогресса в работе над включением рубля в валюты CLS: «Скорость включения валюты в систему CLS определяется рядом сложных факторов. Мы договорились с Банком России, что требуется больше времени, чтобы завершить оставшиеся задачи и проанализировать потенциальные последствия каких-либо санкций».

Два участника 16-го международного форума рассказывают, что во время тестирования рублевых платежей они проходили медленнее, чем того требует регламент проведения расчетов CLS.

Возможно, санкции стали причиной переноса сроков проведения расчетов в рублях через CLS, предполагает Романчук: «Формально санкции не запрещают обмен валюты с банками под санкциями, но операции с такими банками могут попадать в ручную обработку, что может вызвать задержку проведения расчетов, а это противоречит политике CLS по проведению моментальных платежей».

«Текущий режим санкций не должен быть препятствием [проведению операций Газпромбанка через CLS]. Это чисто расчетный сервис по прозрачным сделкам», — сказала «Ведомостям» первый вице-президент Газпромбанка (подпал под санкции) Екатерина Трофимова.

Что такое CLS

CLS (Continuous Linked Settlement, система непрерывных взаиморасчетов) создана в 2002 г. в США по закону Эджа, который позволяет банкам открывать на американской территории отделения для международных расчетов, регулятором выступал Федеральный резервный банк Нью-Йорка. В июле 2012 г. Совет по надзору за финансовой стабильностью США присвоил CLS статус системно значимого финансового учреждения — таких всего восемь.

В момент учреждения в CLS было 39 членов, она работала с семью валютами; сейчас в ней 74 акционера, 63 расчетных участника и более 9000 простых участников; расчеты ведутся в 17 валютах.

Рекордный оборот в системе был 19 марта 2008 г. — $10,3 трлн; тогда было исполнено 1 113 464 платежных поручения; больше всего поручений исполнено 28 мая 2013 г. — 1 992 652.

Расчеты через CLS по времени проходят с 10.00 до 12.00 (это единое время для всех валют), говорится в презентации CLS.

Continuous Linked Settlement Bank (CLS)

Содержание

Продукты (1)

CLS был создан в 2002 году 20 ведущими дилерами мирового валютного рынка как специализированный межбанковский расчетный центр. Организация имеет американскую банковскую лицензию.

Почему сделки в CLS выгодны

Существующие внутри системы правила (апрель 2014) позволяют управлять рисками: если банк решил обменять, например, фунты на юани, система гарантирует получение юаней в нужном объеме и по оговоренному курсу. Расчеты вне системы CLS могут приводить к потерям из‑за изменения курса валюты за время с момента заключения сделки до ее исполнения.

Читать еще:  Выкупные платежи это

Показатели деятельности

Система используется для совершения очень больших сделок, их объем может достигать в отдельные дни 3‑4 трлн долл. В ней совершается 95% всех сделок по 17 входящим в нее валютам и более 50% всех валютно-обменных сделок в мире (апрель 2014).

* Рубль в CLS

Включение рубля в CLS будет означать рост его популярности и ликвидности, потому что, например, некоторые банки вообще не торгуют валютой, которая не входит в эту систему. Включение рубля в CLS будет означать, что он стал полностью свободно конвертируемым, перестав быть «формально конвертируемым». Для обычного человека это означает, что рубли можно будет обменять за границей по нормальному курсу, а бизнесмены получат возможность продавать и покупать товары за рубли.

2011: Первые планы включения рубля в CLS

Впервые о намерении добиться включения рубля в число расчетных валют CLS ЦБ объявил в 2011 году. Начался процесс приведения российской платежной системы в соответствие требованиям CLS-банка. Согласно плану мероприятий по вступлению, например, внедрение международных стандартов электронных сообщений, необходимых для вступления в CLS, должно начаться во второй половине 2015 года, перейти на этот стандарт планируется к 2017 году. Кроме того, России необходимо доработать законодательство, в частности разрешить открывать рублевые счета в ЦБ иностранным банкам.

2014: Правительство РФ предлагает допустить иностранцев к участию в НПС

В апреле 2014 года стало известно, что Правительство РФ, несмотря на экономические санкции со стороны США, надеется сделать рубль свободно конвертируемой валютой. В своем отзыве на поправки к законопроекту «О национальной платежной системе» кабмин предлагает включить рубль в число расчетных валют CLS, а также допустить иностранные банки к участию в национальной платежной системе (НПС).

В отзыве правительства речь идет об иностранных банках, «выполняющих функции центральных платежных клиринговых контрагентов». Как пояснил РБК источник в Банке России, в этой формулировке иностранный банк — это CLS (Continuous Linked Settlement Bank), осуществляющий международный трейдинг валют, его включение в российскую платежную систему нужно для того, чтобы ввести рубль в число валют, которые торгуются на международном рынке. «Это сделает рубль конвертируемым и повысит его привлекательность», — добавляет источник [1] .

На апрель 2014 года в CLS с правами третьей стороны (могут покупать валюту через расчетные банки) участвуют Альфа-банк, который ведет операции через UBS, и ВТБ, действующий через JP Morgan. В ноябре 2012 года процесс вступления в CLS начал Сбербанк. Сейчас они обменивают валюту через провайдеров, которые взимают комиссию. Вступление России в CLS позволит делать это напрямую, экономя на комиссии.

Как правило, официальными расчетными банками от страны в CLS становятся крупнейшие кредитные организации. «Это банки с большим объемом валютной составляющей, они могут выступать поставщиками ликвидности, если кто‑то из участников не может расплатиться по сделке», — поясняет председатель правления Национального платежного совета Алма Обаева. Чтобы интегрироваться в систему, банку нужно заплатить взнос в размере 4,5 млн долл. «Скорее всего, это будет интересно первым двум-трем банкам», — добавляет Обаева. Ранее представители ЦБ говорили, что самыми вероятными кандидатами будут Сбербанк и ВТБ.

О готовности банка включить рубль в число валют, конвертируемых на международном рынке, пока не известно, однако собеседник РБК, принимающий участие в переговорах с CLS, утверждает, что на прошедшей недавно очередной встрече в ЦБ говорили, что «процесс идет по плану». По мнению источника РБК на платежном рынке, не факт, что CLS примет положительное решение в отношении российской валюты, поскольку отношения между Россией и США остаются напряженными, а у CLS американская лицензия.

Свободно конвертируемая валюта

Понятие свободно конвертируемая валюта

В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено помимо прочего понятие «свободно применяемая валюта». К ней определены американский бакс, германская марка, японская иена, французский франк, британский фунт стерлингов. Под свободно используемой валютой понимается валюта страны — члена, сравнительно которой Фонд устанавливает, что она на самом деле обширно применяется для платежей по интернациональным операциям и собственно она считается предметом интенсивной торговли на главных денежных рынках.

Этим определением МВФ зафиксировал главное различие меж формальной независимой конвертируемостью, обусловленной формальным снятием каких-то ограничений на совершение обменных операций с этой валютой, и настоящей конвертируемостью, связанной с вероятностью реально приобрести или же сбыть эту валюту в отсутствии значительных добавочных издержек. Иными словами, МВФ выделяет в виде 1-го основных критерий независимой (абсолютной) конвертируемости присутствие развитого интернационального рынка этой валюты.

Предпосылками внедрения настоящей абсолютной конвертируемости валюты считается создание подходящих общеэкономических критерий функционирования государственной экономики и ее обширное втягивание в систему интернационального разделения труда.

Читать еще:  Платежеспособная потребность в определенных товарах это

К главным таковым предпосылкам относятся:

  • единая устойчивость темпов становления экономики;
  • нормализация социально-политической обстановки;
  • сокращение недостатка по счетам текущих операций;
  • урегулирование внешней задолженности державы;
  • скопление официальных золотовалютных запасов;
  • высочайшая ступень доверия к государственной валюте внутри державы и за рубежом.
  • высочайшая ступень интегрированности державы в крупную экономику.

По мере создания данных посылов в государстве складывается что-то типа «денежный тыл», обеспечивающий твердость валюты всем комплексом перечисленных причин, сама же держава получает вероятность перехода к наиболее вольной форме конвертируемости собственной валюты с помощью подъема спроса на нее в интернациональном платежном обороте, а еще с помощью сохранения и сбережения ее в интернациональных денежных запасах и государственных запасах ЦБ. Это дозволяет повышать эмиссию государственной валюты не совсем только для внутренних дел государственной экономики, но и для профилактики интернационального оборота и, следовательно, выдает стране вероятность получать вспомогательный эмиссионный достаток.

Не считая понятия «свободно применяемая валюта» в уставных документах МВФ именно в данный момент применяются определения «конвертируемость по текущим операциям» и «конвертируемость по капитальным операциям». Ступень конвертируемости государственной валюты регламентируется исполнением государством критерий статьи 8 Устава МВФ, коя учитывает отмену ограничений по текущим операциям платежного равновесия (в том числе и при сохранении ограничений на конвертируемость по операциям перемещения денег), отмену множественности денежных курсов и практики проведения дискриминационных денежных событий.

На самом деле больше всего важно понять, что валюта с сходственными качествами доступна лишь для очень урезанного количества государств, способных сделать вышеуказанные условия в острой конкуренции, то есть условия для захвата интернационального денежного поля с помощью стран-конкурентов. Оставшиеся державы, не способные сделать эти предпосылки, принуждены ограничивать полномочия размена личных валют, вводя выборочную их конвертируемость.

Основное превосходство свободно конвертируемой валюты — вероятность для резидентов страны-эмитента применять национальную валюту в целях проведения интернациональных расчетов в отсутствии доп трансакционных потерь. Это увеличивает конкурентоспособность ее экспортеров.

Экспертная оценка близости государственной валюты к признанию свободно конвертируемой включает 4 составляющие:

Состояние денежного курса внутри державы, которое ориентируется:

  • близостью официального и неофициального курсов СКВ
  • близостью равновесного курса и денежного рыночного курса
  • спрэдом СКВ, то есть различием курсов покупки и реализации

Макроэкономическая открытость в экономике, меримая:

  • отношением экспорта продуктов, денег к национальному доходу
  • отношением импорта продуктов, денег к национальному доходу
  • отношением платежей по обслуживанию долга к экспорту
  • отношением денежных запасов к объёму импорта
  • отношением внешнеэкономического сальдо к национальному доходу

Либерализация внешнеэкономических взаимоотношений в стране, меримая:

  • степенью свободы импорта и экспорта
  • частей муниципального сектора в экономике
  • частей валютного обращения, занимающегося иными СКВ
  • частей отрасли с регулируемыми тарифами
  • частей субсидий из бюджета

Устойчивость внутренней экономики, меримая:

  • Уровнем стагнации экономики
  • Отношением экономного недостатка к объёму заработков бюджета
  • Суммой интервенций ЦБ к денежным запасам

Свободно конвертируемая валюта в интернациональной платёжной системе CLS

Наиболее тесное значение термина «свободно конвертируемая валюта» с 2002 г. подразумевает расчётные валюты в интернациональной платёжной системе CLS. Подключение СКВ в данную систему разрешает создавать международные расчёты, избегая перерасчёт в иные СКВ. Предварительно таковых СКВ было, с 27 мая 2008 года уже семнадцать: Доллар Соединенных Штатов, Евро, Английский фунт, Японская иена, Швейцарский франк, Канадский бакс, Австралийский бакс, Шведская крона (с сентября 2003 года), Датская крона, Норвежская крона, Сингапурский бакс, Гонконгский бакс (с декабря 2004), Южнокорейская вона, Новозеландский бакс, Южноафриканский ранд, Мексиканский песо (с 27 мая 2008), Израильский новый шекель (с 27.5.2008).

Платёжная система CLS представляет из себя интернациональную систему конверсионных денежных операций. Эта платёжная система сделана основными дилерами рынка валют (так именуемая «Большая двадцатка») в 1997 году и представляет из себя 1 расчётный банк — CLS Bank. В 1999 году CLS Bank получил от американских властей лицензию, которая разрешила ему проводить операции на рынке валют. С ноября 2002 года акционерами CLS Bank стали 67 больших денежных институтов из семнадцати государств мира.

Банк считается американским кредитным учреждением с специальным статусом, оказавшимся под общим наблюдением Федеральной резервной системы (ФРС) и ЦБ иных стран.

Банк начал работать 9 сентября 2002 года. Спецификой расчётов через CLS будет то, что в отличие от классической схемы межбанковских корреспондентских взаимоотношений, в какой контрагенты по сделке переводят друг дружке проданные СКВ через собственные банки-корреспонденты, контрагенты, использующие эту платёжную систему, исполняют расчёты по собственным сделкам через счета спец расчетного учреждения по конверсионным операциям — CLS Bank.

Действуя по типу PvP (платёж против платежа), CLS Bank исполняет выплату прикупленной СКВ лишь в случае получения проданной СКВ. Этот механизм почти что всецело избавляет риск утраты основной суммы сделки. Учредители банка имеют мультивалютный счёт в CLS Bank и они напрямую высылают банку аннотации о проведении расчётов по сделкам, которые мгновенно производятся. Все оставшиеся юзеры системы принуждены проводить расчёты через соучастников, имеющих счета в CLS банке.

Читать еще:  Знаки стоимости абсолютно ликвидные платежные средства

Для любой СКВ время совершения обменных операций предписано по местному времени СКВ. Платежи через банк проходят в несколько рубежей. В 00:00 по центральному европейскому времени, дилеры высылают в CLS Bank доскональные аннотации о проведении расчетов. В 06:30 на основании руководств CLS Bank планирует нетто-позицию инвесторов по любой СКВ и рассылает всем дилерам таблицы нормированных платежей. С 07:00 по 12:00 банк проводит все расчеты5.

Согласно данным Банка интернациональных расчётов, на долю CLS приходится наиболее 55% всех интернациональных конверсионных операций с заграничной СКВ. Примерно CLS каждый день изготавливает расчет по 579 тыщам конверсионных операций на совместную необходимую сумму 3,3 трлн. американских долларов. В 2008 году CLS в первый раз за свою предыдущую ситуацию совершила наиболее чем 142 миллионов конверсионных операций на единую необходимую сумму 1 квадриллион баксов Соединенных Штатов.

Русский Центробанк на сегодняшний день выступает за подключение рубля в систему CLS. Непосредственно присоединение к данной системе устроит рубль всецело конвертируемым, собственно разрешит в отсутствии некоторых сложностей поменять рубль за рубежом. Это влияние даст возможность русским путешественникам и предпринимателям не приобретать баксы либо некую иную СКВ при путешествиях в другое государство. Сроки присоединения рубля к системе CLS пока же неизвестны.

В случае реализации программы, ЦБ будет 18-м Центробанком, представленным в системе, обеспечивающим расчеты в руб., вместе с практически правящим системой Федеральным резервным банком Нью-Йорка (расчетный банк CLS) и 16 Центробанками и монетарными агентствами мира. При всем этом ЦБ обязан обеспечить обеспечивание неттинга по расчетам в системе CLS в русском законодательстве и вероятность открытия у себя рублевых счетов нерезидентов. ЦБ функционирует в масштабах проекта по созданию в Столице интернационального экономического центра и присоединения Рф к Организации финансового Сотрудничества и Развития (Оэср).

Из-за санкций рубль не войдет в число валют CLS. Пока

Международная система CLS решила на неопределенный срок отложить включение российского рубля в перечень расчетных валют. Ожидалось, что это произойдет в ноябре. Возможная причина переноса – антироссийские санкции.

Центробанку РФ и CLS недостает времени на решение поставленных задач и включение российского рубля в расчетную систему, об этом передает «РБК». Ник Мюррей-Лесли, занимающий пост генерального директора CLS, заявил: «Для включения какой-либо валюты в CLS необходимы существенные усилия, также это зависит от многих факторов, от которых будут зависеть сроки. Имеются правовые и операционные аспекты, а также международные аспекты, требующие постоянной оценки. Это относится к любой валюте».

Помимо этого CLS проводит анализ операционных и иных потенциальных последствий санкций для проведения расчетов, об этом сообщил представитель организации. На данный момент не установлена новая дата, к которой российский рубль будет включен в перечень расчетных валют.

Немного о CLS

CLS представляет собой международную систему конверсионных валютных операций. Это своего рода расчетный центр, выступающий в роли третьей стороны во время межбанковских сделок. Компании, которые пользуются его услугами, производят расчеты по собственным сделкам через счета CLS Bank. Принцип «платеж против платежа» позволяет существенно снизить риски во время валютных операций. Благодаря правилам системы рисками можно управлять. Так, к примеру, в случае, если банк принял решение обменять евро на юани, система гарантирует, что учреждение получит определенное количество юаней по согласованному курсу. В том случае, если расчеты будут проводиться вне CLS, возможны потери ввиду изменения валютного курса за то время, которое прошло с момента заключения договора до его исполнения. В августе система обслужила сделок на сумму в 4.9 трлн. долл.

На данный момент в CLS используется 17 валют. В 2011 году Банк России объявил, что планирует включить рубль в перечень расчетных валют CLS. С того времени российская платежная система приводится в соответствие с требованиями CLS.

Какие возможности открывает появление в перечне CLS российского рубля? Это позволит включать торговлю им в операционные потоки, которые имеются в банках во всех государствах мира. Об этом сообщил С. Романчук, возглавляющий ДЦ Металлинвестбанка. Он заявил: «Рубль поднялся бы на одну ступень с долларом, иеной и евро с позиции затрат при выполнении операций с ним. В этом случае многие компании и хедж-фондов смогут получить доступ к рублю. Российская валюта станет свободно конвертируемой, а операции с ним существенно упростятся и станут менее дорогими».

Крупнейшие российские банки могли бы стать членами CLS, через них могли бы поступать платежи в рублях и валюте. На данный момент в CLS два российских банка имеют права третьей стороны: ВТБ может действовать через JP Morgan, а Альфа-банк – через UBS. Два года назад Сбербанк запустил процесс вступления в CLS. На данный момент они через провайдеров обменивают валюту. Если РФ вступит в CLS, эти операции можно будет осуществлять напрямую, избежав оплаты комиссий.

Центробанк РФ не сообщает информации о мере готовности для включения рубля в перечень расчетных валют CLS.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×