Webbc.ru

Веб и кризис
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Мероприятия по повышению платежеспособности

Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения

Нестеров А.К. Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения // Энциклопедия Нестеровых

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по долгосрочным и краткосрочным обязательствам ликвидными активами. При этом ликвидность, т.е. достаточность денежных средств и оборотных активов, выступает обязательным условием платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Различают два вида платежеспособности предприятия:

  1. Текущая платежеспособность;
  2. Долгосрочная платежеспособность.

Платежеспособность предприятия отражает также структуру его капитала по составу и источникам образования. Соотношение заемных и собственных средств характеризует финансовое положение организации, а платежеспособность показывает способность предприятия выполнить свои обязательства за счет имеющихся активов.

Оценка платежеспособности производится на основе анализа ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для их превращения в денежные средства. Чем меньше нужно времени, тем выше ликвидность.

Различают два вида ликвидности:

  1. Ликвидность баланса
  2. Ликвидность предприятия

Ликвидность баланса – возможность обратить активы в денежные средства и исполнить обязательства предприятия. Таким образом, можно оценить степень обеспеченности обязательств предприятия его активами. Необходимо определить соответствие имеющихся активов сумме краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия трактуется более широко, так как для исполнения текущих обязательств предприятие может привлечь заемные средства, если обладает долгосрочной репутацией и инвестиционной привлекательностью.

Очевидно, что платежеспособность и ликвидность предприятия – это близкие понятия. Однако ликвидность характеризует как текущее состояние на предприятие, так и его перспективы. В результате, в отдельный момент времени предприятие может считаться платежеспособным, но оценка ликвидности покажет кризисное состояние в будущем. Справедлива и обратная ситуация.

Связь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия отражает иерархическая схема, иллюстрирующая, что управление ликвидностью предприятия – это способ поддержания его платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность предприятия

Анализ платежеспособности производится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами по обязательствам.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса, положительный вывод делается в том случае, если предприятие не имеет просроченной задолженности по обязательствам.

Долгосрочная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату, сравниваются суммы платежных средств и обязательств на эту дату.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

Анализ платежеспособности предприятия производится по 7 показателям:

1. Общий показатель платежеспособности (L1)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

3. Коэффициент критической оценки (L3)

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

Базовым направлением улучшения платежеспособности предприятия является повышение уровня финансового управления. Ключевые инструменты:

Использование данных инструментов относится к элементам проактивного управления.

В остальном же мероприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия можно разделить на реактивные и стратегические.

Меры по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия

В случае, если предприятия вошло в фазу кризиса, в первую очередь, необходима разработка программы стабилизации – комплекс мер по восстановлению платежеспособности предприятия в краткосрочный период. В условиях отсутствия резервных фондов эта задача усложняется. На первом этапе потребуется максимизация денежных средств или их экономия.

Первоочередные меры по повышению платежеспособности осуществляются жесткими методами, не приемлемыми с позиций управления в благоприятных условиях.

Основной задачей второго этапа является осуществление маневра между поступлением денежных средств и их расходом. Задача решается путем реализации материальных активов, продажей дебиторской задолженности, финансовых вложений и т.д.

Следующий этап уменьшение текущих финансовых потребностей. Основной формой является реструктуризация обязательств, что осложняется интересами кредиторов. Другим направлением является минимизация текущих затрат. В совокупности все меры данного этапа направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Основные процедуры реструктуризации обязательств для повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

В долгосрочной перспективе предприятию следует реализовывать следующие мероприятия:

  1. Повышение рентабельности – увеличивать прибыль и собственный капитал, внедрить мероприятия по контролю затрат и усовершенствовать коммерческую деятельность.
  2. Привлечение заемных средств на выгодных условиях, минимизация заемных средств.
  3. Увеличение собственных оборотных средств за счет собственного капитала, нераспределенной прибыли и резервов.
  4. Реструктуризировать обязательства в пользу долгосрочных заимствований.
  5. Реализовать мероприятия по увеличению объемов реализации и прибыли.

Какие меры обеспечат повышение ликвидности предприятия

Ликвидность вашего предприятия — это степень возможности досрочного или просто ускоренного погашения его задолженностей. Проще говоря, если фирма на своё развитие взяла кредит на N-ную сумму (а сумма эта, как правило, маленькой не бывает), то её ликвидность тем выше, чем скорее она может в случае надобности выплатить этот кредит. Это является своеобразным показателем финансовой стабильности предприятия.

Если говорить обобщённо, то измеряется эта степень путём деления имеющихся в распоряжении фирмы средств на общую сумму долгов. Если она менее 0,2, показатель этот крайне низкий. Высокие показатели помогут фирме «выжить» в период кризиса или просто во время финансовой нестабильности. Низкие же гарантируют банкротство практически при любом форс-мажоре. Тогда компания не продержится и нескольких месяцев.

Читать еще:  Государственные трансфертные платежи

Почему ещё так важно повышение ликвидности предприятия? Вопрос здесь не только в том, как долго сможет выдержать организация в непредвиденных кризисных условиях. Уровень её ликвидности — это один из показателей, важных для потенциальных партнёров. Выгодное партнёрство важно для любой фирмы, но если она в перспективе может быть объявлена банкротом, лица, которые могут предложить длительное и плодотворное сотрудничество, в большинстве случаев будут проходить мимо. То же касается и инвесторов — мало кто заинтересуется предприятием с малой ликвидностью, разве что какие-либо другие показатели будут внушать серьёзное доверие. А ведь многие организации могут успешно существовать лишь с помощью инвестиций.

Поэтому повышение ликвидности предприятия крайне важно для владельца. Сделать это можно путём комплексных решений, направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности, таковы:
— максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
— увеличение прибыли;
— оптимизация структуры капитала предприятия;
— уменьшение стоимости материальных активов.

Отдельный вопрос, как этого добиться. Для оптимизации производства необходима грамотная схема управления, и если её составление не под силу владельцу, что вполне вероятно, то разумно потратить N-ную сумму и нанять ещё одного работника — талантливого специалиста, который создаст работающую и приносящую дополнительную прибыль схему.

Другие пути повышения ликвидности предприятия — финансовая стабилизация и понижение дебиторской задолженности. Достигнуть этого можно, анализируя активы для их более рационального распределения, планируя всю финансовую деятельность предприятия и, помимо планирования, ещё и соблюдения сроков данных планов. Что касается финансовой стабилизации, здесь нужен очень грамотный подход, направленный на уменьшение ежемесячных расходов. Нежелательно делать это за счёт заработной платы работников. Можно найти очень много иных пунктов, на которых организация имеет возможность сэкономить.

Повышение ликвидности предприятия также можно обеспечить рефинансированием дебиторской задолженности и ускорением её оборотов. Таким образом можно увеличить сумму финансовых активов. С помощью установления нормативов, регулирующих запасы предприятия, проводится оптимизация материальных или товарных ценностей. Проведение технико-экономических рассчётов также поможет в оптимизации.

Увеличив объёмы реализуемой продукции, можно рассчитывать на скорое повышение ликвидности предприятия. Активно применяя имеющиеся в наличии средства, фирма может добиться роста уровня доходности и размера получаемой прибыли. Расширение границ рынка сбыта также поможет в увеличении ликвидности и платежеспособности фирмы. Ещё один важный аспект — повышение производительности труда рабочего персонала за счёт более жёстких рамок, более высоких требований и штрафов за нарушение.

При наличии опыта и экономического образования владелец легко справится с поставленными задачами сам. Но большинство в таких случаях использует услуги экономистов и аналитиков. Как правило, это способствует процветанию фирмы.

Пути повышения ликвидности и платежеспособности

Информационная основа для обоснования мероприятий повышения ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отображают соотношение между обязательствами компании и доступными активами, которые можно использовать для погашения этих обязательств. Соответственно, для улучшения самих показателей ликвидности и платежеспособности необходимо сбалансировать обязательства по срокам их погашения с активами по срокам, в течение которых можно их продать для превращения в денежные средства. Последние будут использованы для погашения упомянутых обязательств.

Существенное влияние на платежеспособность предприятия имеет платежная дисциплина, качество учетного процесса, прочие связанные процессы на предприятии. Поэтому для улучшения отношений с контрагентами, поставщиками, сотрудниками, прочими партнерами в рамках финансово-хозяйственной деятельности компании, целесообразно обеспечить системный управленческий отчет, который будет своевременно фиксировать все операции, активы, обязательства, а также позволит обеспечить необходимую точность прогнозирования будущих денежных потоков. Высокое качество прогноза обеспечивает ситуацию, когда предприятие может хранить меньший объем высоколиквидных активов для погашения своих обязательств. В таком случае полученные денежные средства будут направляться сразу же на погашение возникших обязательств. Конечно, на практике такая ситуация невозможна, ведь дебиторы могут сталкиваться с различными проблемами, что не позволит им погасить свои обязательства перед предприятием согласно ранее достигнутым договоренностям.

Таким образом, для анализа ликвидности и платежеспособности важно рассмотреть также динамику денежных потоков, что отображено в отчете о финансовых результатах, а не только балансе, который обычно используется студентами для определения коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютный ликвидности.

Пример мероприятий

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности на ближайшую перспективу для быстрого получения денежных средств и сбалансирования потоков:

  1. Продажа запасов, которые не будут использованы в производственном процессе.
  2. Получение кредита от банка
  3. Получение товарного кредита (права отсрочки) от поставщика
  4. Получение аванса от клиента
  5. Прочие способы привлечения дополнительных финансовых ресурсов
  6. Прочие варианты продажи имеющихся ресурсов для их превращения в денежные средства

Возможные мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности в долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:

  1. Внедрение системы финансового контроллинга.
  2. Внедрение комплексного управленческого учета.
  3. Внедрение системы бюджетирования и планирования
  4. Прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.

ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Радиоприбор» мы пришли к выводам, что на момент проведения анализа, баланс предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Есть варианты развития событий, к примеру, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения долга. Следует оптимизировать состояние оборотных средств. Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне. Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, можно сдавать в аренду неиспользуемое оборудование.

Читать еще:  Отрицательное сальдо платежного баланса

В качестве стратегической цели финансовой службы ОАО «Радиоприбор» можно определить изыскание путей выхода на новые рынки сбыта.

В результате анализа выявлено, что в 2011 и 2012 гг. баланс предприятия не являлся абсолютно ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их наличием в группах быстрореализуемых и медленно реализуемых активов, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Исходя из расчетов, следует, что у анализируемого предприятия в 2011 и 2012 гг. была низкая текущая платежеспособность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показало, что перспективная платёжеспособность удовлетворительна и в 2011 году медленно реализуемые активы превышали долгосрочные обязательства на 85561 тыс. руб., а в 2012 г. — на 105222 тыс. руб., Значительное снижение перспективной платежеспособности объясняется значительным ростом долгосрочных обязательств в связи с увеличением запасов. На момент проведения анализа условие перспективной платежеспособности предприятием не выполнялось, а это значит, что в долгосрочной перспективе ОАО «Радиоприбор» не будет платежеспособным предприятием и не сможет покрыть активами свои обязательства и расплатиться с долгами.

Размер дебиторской задолженности ОАО «Радиоприбор» повлиял на показатели ликвидности, поэтому необходимо проводить работу с дебиторами, чтобы преобразовать дебиторскую задолженность в денежные средства.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Радиоприбор» мы пришли к выводам, что на момент проведения анализа, баланс за два года предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности. Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, НА. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 368 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005г.

3. Бухгалтерская отчетность ОАО «Радиоприбор» за 2011 и 2012 гг.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2009

5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М – 2006г. – 208с.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.

Бухгалтерский баланс ОАО «Радиоприбор» на 31 декабря 2011 года

Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой

Устойчивости предприятия

На основании проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Монет» можно говорить о том, что у предприятия существует ряд проблем.

Основными проблемами является неплатежеспособность предприятия, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала.

Причинами такого положения предприятия стала неудовлетворительная работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщикам и подрядчикам. Также на протяжении рассмотренного периода предприятие является финансово неустойчивым вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами.

Предприятию необходимо избавляться от излишних запасов. Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Для решения проблемы излишних запасов предприятия предлагается рассчитать величину оптимального размера партии закупок основных продуктов и его частоту.

В таблице 14 представим исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии поставки.

По данным таблицы 14 рассчитаем не только размер партии закупок, но и частоту поставки продуктов. Данные представим в таблице 15.

Таким образом, для ООО «Монет» выгоднее в месяц делать несколько закупок продуктов, что позволит сэкономить на затратах по хранению. В организации преобладает сумма кредиторской задолженности, в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 24,13% или на 39056 тыс.руб. В 2015 году по сравнению с 2014 годом – увеличилась на 0,04% или на 90 тыс.руб.

Таблица 14 – Исходные данные, необходимые для расчета оптимальной партии закупок.

Таблица 15 – Расчет частоты закупки продуктов

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Монет» следует придерживаться либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения; либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

На конец 2015 года имеется остаток по дебиторской задолженности в размере 132670 тыс.руб., который складывается из расчетов с покупателями и заказчиками.

Можно предложить следующие рекомендации по снижению дебиторской задолженности: исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска; периодический пересмотр предельной суммы кредита; использование установления скидок за досрочную оплату продукции.

Так как дебиторская задолженность ООО «Монет» в 2015 году представлена в виде дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности, предлагается мероприятие по использованию бонусной системы за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков.

Сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет 72919 руб. Рекомендуется реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30». Это означает, что покупатель при условии расчетов в срок до пятнадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 2%, за счет предложенных мер планируется сократить срок инкассации дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками с 45 до 30 дней.

1. Текущий средний остаток на счетах дебиторах:

(72919/360)´45 = 9114,875 тыс.руб.

2. То же после изменения политики скидок:

(72919/360)´30 =6076,3583 тыс.руб.

3. Снижение средней суммы на счетах дебиторов = 3038,292 тыс.руб.

4. Стоимость скидки (0,3´72919´0,02) =437,514 тыс.руб.

5. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 437,514 =2600,778 тыс.руб.

Таким образом, планируется сократить сумму дебиторской задолженности на 2600,778 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до двенадцати дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 3%. Рассчитаем выгоду от применения 3% скидки:

1. Стоимость скидки = (0,3´72919´0,03) =656,271 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 656,271 =2382,021 тыс.руб.

Читать еще:  Принципы платежного баланса

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2382,021 тыс.руб.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то покупатель при условии расчетов в срок до десяти дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 4%. Рассчитаем выгоду от применения 4% скидки:

1. Стоимость скидки = (0,3´72919´0,04) =875,028 тыс.руб.

2. Выгода от политики скидок = 3038,292 – 875,028=2163,264 тыс.руб.

Сумма дебиторской задолженности сократится на 2163,264 тыс.руб.

Теперь необходимо определить, выгодно ли дебиторам воспользоваться скидкой. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (2):

, (2)

где Ц – цена отказа от скидки;

r – процент скидки;

D – максимальная длительность отсрочки платежа;

Т – период в течение которого предоставляется скидка.

Если реализовывать продукцию на условиях «2/15, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (3):

. (3)

Поскольку 50,4% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 26,4 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «3/12, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (4):

. (4)

Поскольку 62% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 38 процентных пункта дороже банковского кредита.

Если же реализовывать продукцию на условиях «4/10, полная стоимость 30», то скидка для дебиторов составит. Для этого рассчитаем цену отказа от скидки по формуле (5):

. (5)

Поскольку 73,8% >24%, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 49,8 процентных пункта дороже банковского кредита.

В таблице 16 представим эффективность по использованию скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков и для ООО «Монет».

Таблица 16 – Эффект от использования скидок для покупателей и заказчиков.

Таким образом, из трех приведенных скидок (2%, 3% и 4%) наиболее выгодной для ООО «Монет» является реализация продукции на условиях «2/15, полная стоимость 30», так как она позволит сократить сумму дебиторской задолженности на 2600,778 руб. Однако для дебиторов ООО «Монет» наиболее выгодной является скидка «4/10, полная стоимость 30», поэтому необходимо для удовлетворения обоих сторон, применить усредненную скидку, т.е. реализация продукции на условиях «3/12, полная стоимость 30».

У предприятия наблюдается нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.

Для повышения платежеспособности предприятия необходимо регулярно проводить анализ текущей платежеспособности, контролировать движение денежных средств и выполнение платежных обязательств; не допускать нарушений финансовой дисциплины.

По данным баланса показатель платежеспособности можно рассчитать только один раз в месяц, квартал или год. Движение денежных средств, как известно, происходит непрерывно.

Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, контроля за поступлением средств от реализации продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами, целесообразно составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на тот же период (5 дней, 10 дней, 15 дней, месяц).

Форма предлагаемого для ООО «Монет» платежного календаря представлена в таблице 17.

Таблица 17 – Платежный календарь на январь прогнозного года, тыс. руб.

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятия неустойчивое, вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами представлено в таблице 18.

Таблица 18 – Анализ имущественного положения ООО «Монет» за 2013-2015 гг.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошим фактором для предприятия. В 2014 году по сравнению с 2013 годом запасы увеличились на 247,15%, что является следствием финансового кризиса. В 2015 году по сравнению с 2014 годом запасы увеличились на 12,88%, это связано с увеличением готовой продукции и дебиторской задолженности. Таким образом, в целях увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости, предприятию ООО «Монет» необходимо избавляться от излишних запасов.

Происходит рост объемов деятельности предприятия, что выражается в росте выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. При этом себестоимость растет более большими темпами, чем выручка, что отрицательно влияет на чистый денежный поток от основной деятельности.

Повышение себестоимости было связано с повышением затрат производственных ресурсов. Поэтому, для снижения его уровня необходимо принять меры по усилению контроля за более эффективным использованием ресурсов предприятия. Резервы сокращения себестоимости скрываются в сокращении материальных, трудовых и других затрат на производство продукции и в увеличении выручки более высокими темпами, чем увеличение затрат, что в итоге приведет к снижению себестоимости 1 рубля продукции.

Тем не менее, на предприятии обеспечен прирост чистой прибыли, что предоставляет возможность для наращивания собственного капитала предприятия, и, следовательно, увеличивает чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности. С целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

Руководству предприятия ООО «Монет» необходимо обратить внимание на мотивацию труда, которая способствует росту производительности труда, повышению качества продукции, которая создает условия для укрепления производственной и трудовой дисциплины. Также необходимо добиваться эффективности работы каждого сотрудника в отдельности и всего коллектива в целом.

Таким образом, для улучшения финансовой деятельности предприятия предлагаются следующие мероприятия: необходимо разработать комплексную политику управления производственными запасами предприятия, предлагается рассчитать величину оптимального размера партии заказа и частоту его закупки; для снижения дебиторской задолженности произвести исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска, периодический пересмотр предельной суммы кредита; предлагается мероприятие по использованию установления скидок за досрочную оплату продукции для покупателей и заказчиков; для решения проблемы нехватки ликвидных средств, предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты; для оперативного анализа текущей платежеспособности целесообразно составлять платежный календарь; с целью повышения уровня рентабельности предприятия предлагается оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции, который позволит пересмотреть ассортимент и снизить общие затраты по производству продукции.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector