Webbc.ru

Веб и кризис
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Характеристика платежного баланса

Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации

Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).

Общие понятия статистики платежного баланса

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.

Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.

Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении. Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.

Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).

Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.

Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.

В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.

Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.

Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.

Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).

Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.

Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».

Платежный баланс: понятие, характеристика, факторы

Лекция 2. Платежный баланс и его структура

План:

1 Платежный баланс: понятие, характеристика, факторы.

2 Основные статьи платежного баланса и их назначение.

Платежный баланс – это статистическое обобщение экономических сделок, осуществляемых за определенный период времени между резидентами данной страны и ее нерезидентами. Иными словами, платежный баланс отражает соотношение платежей, поступивших в данную страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц).

В платежный баланс включаются следующие основные платежи и поступления:

1) по внешнеторговым операциям;

2) по фрахтованию судов, обслуживанию их в портах, страхованию и т.д.;

3) доходы от капиталовложений за границей и выплаты процентов и дивидендов по иностранным вкладам в национальную экономику;

4) платежи по расходам туристов, по содержанию дипломатических, торговых и других представительств за границей и соответствующие поступления из-за границы;

5) платежи и поступления по различным неторговым переводам (например, от эмигрантов в свою страну, переводы благотворительного характера и т.д.);

6) суммы, выплаченные другим странам, и суммы, полученные из других стран за предоставленные займы и кредиты.

Платежный баланс в наибольшей степени отражает состояние внешнеэкономической деятельности страны или степень ее участия во ВЭД за определенный период времени, это дает возможность сформировать оптимальную внешнеторговую, денежно-кредитную, фискальную и другую политику. Если поступления платежей из-за границы превышают платежи страны за границу, то платежный баланс считается активным (т.е. имеет положительное сальдо). Если, наоборот – платежи другим странам превышают поступления в страну из-за границы, то платежный баланс считается пассивным (т.е. имеет отрицательное сальдо).

Читать еще:  Платежи на открытый счет это

На состояние платежного баланса оказывают влияние следующие факторы:

1) степень открытости экономики (чем больше открыта экономика страны, тем активнее ее резиденты обмениваются товарами, услугами, капиталами, результатами НИОКР и т.д. с нерезидентами);

2) усиление международной финансовой взаимозависимости, связанной с вывозом капитала (в настоящее время страны стараются больше инвестировать средств в экономики других стран, а также активно привлекать иностранные инвестиции в собственную экономику);

3) циклические колебания мировой экономики (мировые экономические и финансовые кризисы снижают темпы экономического роста стран мира, что ведет к снижению объемов производимых внешнеэкономических операций);

4) рост государственных расходов (чем больше государство сосредоточено на решении проблем, связанных, например, с обслуживанием своего внешнего долга, тем меньше средств остается в его распоряжении на развитие экспортно-ориентированных предприятий, на создание у себя благоприятного инвестиционного климата для привлечения зарубежных инвестиций для развития отечественного бизнеса и т.д.).

Состояние платежного баланса оказывает значительное воздействие на различные экономические явления, например, на валютный курс и валютную политику. Так, ухудшение платежного баланса ведет к усилению валютного контроля в виде ужесточения правил проведения валютных операций, обесцениванию национальной валюты и увеличению заимствований страны за рубежом и в международных финансовых организациях.

С другой стороны, от состояния валютного курса и от проводимой страной валютной политики зависит и состояние ее платежного баланса: чем стабильнее курс национальной валюты и либеральнее валютная политика, тем активнее платежный баланс страны.

Государство осуществляет регулирование платежного баланса тремя основными методами:

1 Прямой контроль над импортом капитала (ужесточение таможенной политики, введение ограничений на перевод за границу доходов по иностранным инвестициям и т.д.). Подобные меры могут дать краткосрочный эффект, но в долгосрочном плане отрицательно повлияют на иностранных инвесторов и, как следствие, на конкурентоспособность отечественных предприятий.

2 Политика дефляции (антиинфляционная политика) – изъятие из обращения части избыточной денежной массы, ограничение совокупного спроса и, как следствие, замедление роста цен или их снижение. Дефляция осуществляется путем:

– изъятия и уничтожения денег, выведенных из оборота, замены их на новые купюры, но в меньшем количестве; замораживания банковских вкладов;

– уменьшения кредитных ресурсов коммерческих банков, установления прямого контроля центрального банка за соблюдением последними «рекомендованных» пределов предоставляемых кредитов;

– увеличения учетной ставки и выпуска государственных займов;

– ориентации бюджетно-кредитной политики на превышение государственных доходов над расходами.

Последствия дефляции двояки: с одной стороны, она, повышая процентную ставку, вызывает приток иностранного капитала, с другой, повышая валютный курс, стимулирует импорт и сокращает экспорт.

3 Регулирование валютного курса: снижение его стимулирует экспорт и сокращает импорт.

Платежный баланс — характеристика

На сегодняшний день, пожалуй, главным показателем, в котором можно найти все легальные формы внешних экономических связей страны, является ее платежный баланс. Он выступает систематизированной записью всех международных операций резидентов с так называемыми нерезидентами за отдельный период времени (за год). В платежный баланс входят два раздела – дебет и кредит. То есть все операции по отдельности имеют две записи. Одну из них регистрируют как кредит с положительным знаком, а вторую – как дебет, соответственно с отрицательным знаком. Вот поэтому общая сумма дебета и кредита равна нулю. Множество статей платежного баланса являются взаимно противоположными (экспорт–импорт и т. д.).

Основные правила платежного баланса

  1. Двойной принцип записи.
  2. Принцип равенства его частей.

Внедрение двойной записи означает, что все сделки осуществляются на двух счетах одновременно (кредитовом и дебетовом). Второй принцип дает понять, что сумма кредита обязательно должна сравняться с общей суммой платежного баланса дебета.

Главные составляющие

Платежный баланс являет собою достаточно сложную схему различного рода поступлений и платежей страны в целом и включает в себя ряд субсчетов. Сейчас наиболее востребован метод составления баланса, который был разработан МВФ. В его основу положен ранее принятый проект ООН о «Руководстве по платежному балансу». Исходя из этого метода, баланс можно разделить на две огромные части – это счета сегодняшних операций и счета всех продвижений капитала. Что касается счетов текущих операций, то они включают в себя экспорт и импорт услуг и товаров, а также всевозможные трансферы. Наиболее доступным является торговый баланс. Абсолютно все данные для него поставляет таможня. Основной учет вывозимых и ввозимых товаров производится в разных ценовых системах.

Баланс услуг и трансферов

В баланс услуг входят разнообразные операции, которые были соединены нетоварным характером происхождения (торговля технологиями, транспортные перевозки и т. п.). В свою очередь, трансферный баланс состоит из баланса расходов и доходов по иностранным инвестициям, а также из баланса некоммерческих платежей.

Читать еще:  Введение выкупных платежей

Сальдо — это некое соотношение между общей суммой платежей, которые идут за границу, и суммой платежей, поступающих из-за пределов страны. В том случае, когда поступающие платежи превышают выплаты международным организациям, платежный баланс страны активируется. Иными словами, этот процесс можно назвать «положительное сальдо». Когда он пассивен, сальдо является отрицательным. Положительный вариант способствует стабильному росту курса отечественной валюты и ограниченно влияет на рынок. Исходя из вышесказанного, можно отметить, что увеличение официальных резервов в платежном балансе, которые отражаются с минусом, все же фиксирует величину положительного сальдо этого баланса, а их уменьшение (отражается с плюсом) устанавливает величину его дефицита.

Показатели и формулы платежного баланса

Определение понятия платежного баланса

Для любого государства необходим строгий учет по внешнеэкономическим сделкам. Он позволяет соблюдать равновесие между приходом средств в страну и их оттоком. Это важная часть системы экономической безопасности государства.

Первые попытки привести в единый реестр внешнеторговые операции предпринимались еще правителями средневековых европейских государств где-то примерно в конце $XIV$ века. Принципы и методы учета совершенствовались и окончательно были разработаны к концу $ХІХ$ века. Выдающийся ученый-экономист Джеймс Стюарт предложил обозначить эти отчеты термином «платежный баланс». Уже в $20$-х годах $ХХ$ века правительствам США и Великобритании удалось составить первые платежные балансы.

Платежный баланс – это документ, который отражает соотношение совокупности выплат, фактически произведенных государством за рубежом за какое-то время, и поступлений из-за границы, полученных за этот же период времени.

В современной экономической теории существует еще несколько видов определения этого понятия. Например, согласно принципам Международного валютного фонда, существует следующий вариант определения понятия «платежный баланс»:

Готовые работы на аналогичную тему

«Платежный баланс — это систематический перечень всех экономических операций, произведенных за какой-либо определенный период времени между резидентами данного государства и резидентами всех остальных стран мира».

Платежный баланс дает качественную и количественную характеристику состояния внешнеэкономической деятельности любого отдельно взятого государства, ее размаха и масштабов. Важным моментом является временной фактор, присутствующий в определении термина. Учитывая определенный отрезок времени, исследователь может получить информацию об изменениях мировых экономических связей и их характера за исследуемый период, уточнить состояние экономики страны и ее позиции в структуре мирового хозяйства.

Соотношение выплат за рубеж и поступлений из-за границы за месяц, квартал, полугодие, год называется платежным балансом за соответствующий отрезок времени.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Отражение ежедневных изменений соотношений объемов и количества поступлений и выплат, происходящих или подлежащих к выполнению на какую-то конкретную дату, составляет платежный баланс на конкретную дату.

Основные показатели платежного баланса

Благодаря наличию и правильному формированию платежного баланса страны, разрабатываются основы экономической политики государства. В первую очередь это касается таких акцентов, как монетарная, фискальная, валютная и внешнеторговая политика, обслуживание внешнего государственного долга. Внутренняя политика также зависит от состояния платежного баланса. Все эти категории взаимосвязаны и взаимозависимы. Поэтому нарушение или отклонения в одном из компонентов вызывают изменения во всей хозяйственной и социальной системе государства.

Показатели платежного баланса имеют как качественную, так и количественную характеристику. Качественными показателями являются перечни внешнеэкономических сделок и проплат. А количественную характеристику имеет денежное выражение стоимости этих операций.

Главными показателям платежного баланса являются кредит и дебет. Кредит отражает количество поступившей в страну в ходе внешнеэкономических сделок валюты. Это приходная часть баланса. Дебет содержит информацию о сумме валюты выплаченной в ходе коммерческих операций за рубеж.

Но помимо общей характеристики этих показателей платежный баланс позволяет рассмотреть всю структуру внешнеэкономических отношений и отследить все этапы формирования как приходной, так и расходной частей. Поэтому он содержит в себе такие подразделы (качественные показатели):

  • счет текущих операций;
  • счет движения капиталов;
  • счет официальных резервов.

Счет текущих операций дает качественную и количественную характеристику всех операций государства с другими странами как в объемах продаж и покупок, так и в денежном выражении (сумма). В счете текущих операций отражаются:

  • экспорт и импорт товаров и услуг;
  • чистые доходы от инвестиций;
  • чистые трансфертные выплаты.

Счет движения капиталов содержит информацию о притоке и оттоке капиталов в результате международных сделок с активами. Сюда входят и операции по купле-продаже ценных бумаг, приобретение недвижимости, прямые инвестиции, иностранные займы и пр. Если приток капиталов превышает его отток из страны, то речь идет о положительном сальдо счета движения капиталов. Это свидетельствует о положительной динамике развития экономии страны.

Категория «счет официальных резервов» включает в себя государственные запасы золота, иностранной валюты, международных расчетных средств. Они представлены в форме счетов в Международном валютном фонде. При возникновении дефицита платежного баланса со счетов этого фонда государство может взять свои резервы, а в случае профицита баланса – увеличить их.

Читать еще:  Дисконтирующий множитель для единичного платежа

Формулы платежного баланса

Для определения количественных характеристик показателей платежного баланса используются общепринятые формулы. Например, для оценки счета текущих операций применяется следующая формула:

$Ex – Im = Xn = Y – (C + I + G)$

где $Ex$ – экспорт, $Im$ – импорт, $Xn$ – чистый экспорт, $Y$ – ВВП страны, $C$ — потребительские расходы, $I$- инвестиционные расходы, $G$ — государственные закупки.

Сумма ($C + I + G$) еще называется абсорбцией. Она является частью внутреннего валового продукта, которая реализуется отечественным субъектам экономики – домохозяйствам, фирмам и государству. Согласно приведенной выше формуле, сальдо текущих операций выражено как чистый экспорт.

Чистым экспортом называется разность между суммами экспорта и импорта.

При правильно сформированном платежном балансе его сальдо должно равняться нулю.

$BP = Xn + CF – ΔR = 0$

Это означает, что объемы и суммы поступлений соответствуют объемам и сумме выплат. Экономика страны, в таком случае, развивается стабильно и эффективно. Государство имеет стабильные и устойчивые позиции на мировых рынках, а его валюта обеспечивается производимым продуктом.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

39. Платежный баланс, его сущность и структура

39. Платежный баланс, его сущность и структура

Платежный баланс – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс:

1) за определенный период (год, квартал, месяц);

2) на определенную дату.

Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По методологии Международного валютного фонда платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, т. е. резидентами всех остальных стран мира.

В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов и с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа, или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит либо безвозмездно.

Помимо платежного баланса, в системе международных расчетов принято выделять:

1) расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей;

2) баланс международной задолженности близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах.

Основные различия между расчетными и платежными балансами состоят в следующем.

В расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к загранице (в т. ч. непогашенные); в платежный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи.

В расчетном балансе отражаются все полученные и предоставленные кредиты (в т. ч. непогашенные, которые не включаются в платежный баланс).

Конечное сальдо – активное или пассивное – платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны.

В платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между балансами определяются преимущественно развитием международных кредитных отношений.

Структура платежного баланса.

По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два основных раздела.

1. «Платежный баланс по текущим операциям»:

1) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

2) баланс услуг и некоммерческих операций, доходы и платежи по инвестициям.

2. «Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов».

За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector