Webbc.ru

Веб и кризис
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ платежеспособности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.

Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации существует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность — это скорость реализации активов коммерческой организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.

Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами — неликвидным.

Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бух­галтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия — чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:

ЧОА = ОБА — КО, (2.6)

где ЧОА — чистые оборотные активы; ОБА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение чистых оборотных активов — больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 месяцев)).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.

Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.

А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);

А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные фи­нансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев));

A3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная де­биторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);

А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

П1 — кредиторская задолженность;

П2 — остальные краткосрочные обязательства;

П3 — долгосрочные обязательства;

П4 — собственный капитал.

Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.

Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Мастер-класс: “Пример анализа и оценки ликвидности баланса”

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: “Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив“.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Читать еще:  Понятие ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: “Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО “Газпром”. Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса

Похожие публикации

Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в бухгалтерском балансе – не прихоть законодателей, а очень важная составляющая в жизнедеятельности и развитии любой фирмы. Ведь по информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию в предприятии на определенный момент, возможности его роста, ликвидации, перепрофилирования производства и др. Одним из основных показателей является ликвидность баланса, оценивающая положение компании.

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами. Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса. Вопрос ее определения актуален всегда, т.е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа. Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса (образец можно посмотреть здесь).

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

  • имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
  • пассивов – по срочности их погашения.

Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице:

Активы

Пассивы

1510 + 1540 + 1550

1210 + 1220 + 1260

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников. Например:

  1. при А 1 > П 1 можно говорить о достаточном количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
  2. А 2 > П 2 означает, что организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
  3. А 3 > П 3 говорит о предстоящей возможности повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A 4 ≤ П 4 , а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Анализ ликвидности баланса

Сопоставимостью категорий активов с категориями пассивов у экономиста складывается мнение о сложившейся на момент проведения анализа ликвидности баланса. Оно дает возможность рассчитать:

  • текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А 1 +А 2 ≥ П 1 +П 2 , то положение фирмы устойчиво стабильно (А 4 ≤ П 4 );
  • перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А 3 ≥ П 3 , то А 4 ≤ П 4 ;
  • недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
  • неликвидность баланса: А 4 ≥ П 4 .

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов. Например:

1. Коэффициент текущей ликвидности, указывающий на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так:

К = (А 1 + А 2 + А 3 ) / (П 1 + П 2 )

Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке;

2. Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле:

К = (А 1 + А 2 ) / (П 1 + П 2 )

Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 — 1,5;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют, если надо узнать какую часть долгов перед кредиторами компания может покрыть немедленно:

К = А 1 / (П 1 + П 2 )

Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

К = (А 1 + 0,5 х А 2 + 0,3 х А 3 ) / (П 1 + 0,5 х П 2 + 0,3 х П 3 )

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше.

Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса

Подготовка к проведению финансового анализа. Анализ ликвидности и платёжеспособности бухгалтерского баланса ОАО «Ростелеком». Группы активов и пассивов. Условия абсолютной ликвидности. Соответствие коэффициентов платёжеспособности оптимальным значениям.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платёжеспособности предприятия

1. Подготовка к проведению финансового анализа организации

Перед проведением финансового анализа любого предприятия в первую очередь необходимо ответить, какие цели преследует данное исследование. Естественно, на первое место выходит вопрос о возможности предприятия получать прибыль и, как следствие, о способах формирования этой прибыли.

К основным задачам финансового анализа можно отнести:

· Выявление имущественного состояния данного предприятия;

· Оценка ликвидности активов по группам, анализ из состава и структуры источников их формирования;

· Выявление соотношения величины активов и обязательств и их взаимосвязи;

· Анализ возможности создания свободных денежных средств и возможности сохранения и наращения капитала

В принципе, проведение финансового анализа можно разделить на три части:

· Во-первых, это оценка сложившегося финансового положения предприятия и тенденции его изменения, то есть проведение экспресс-анализа

· Во-вторых, это анализ внешней и внутренней среды предприятия. К внешней среде можно отнести маркетинг, каналы снабжения и рынок капитала, а к внутренней — производство и продажи, качество и конкурентоспособность продукции и услуг, производственный потенциал, динамика и состав затрат.

· А в-третьих, это обоснование того, стоит ли продолжать предприятию функционировать, является ли прибыльным его бизнес, насколько принимаемые менеджментом организации решения соответствуют поставленным целям.

Таким образом, каждая организация должна задать свои KPI, и при анализе финансовой информации выявить, насколько текущее положение совпадает с заданным.

Методика проведения финансового анализа

Далее перейдём к методике проведения анализа финансового состояния предприятия, придерживаясь разделения его на три вышеприведённые части.

1. Для начала следует провести предварительный анализ, то есть оценить финансовое положение организации к текущему моменту, охарактеризовать основные показатели деятельности компании, сделать предварительные выводы об их возможных изменениях. Естественно с учётом приемлемости риска, связанного с полнотой информации. Затем проводим экспресс анализ, более точно раскрывая сделанные ранее выводы с помощью расчёта финансовых коэффициентов.

2. Далее проводим углублённый анализ, привлекая необходимую внутреннюю и внешнюю информацию. Перед углублённым анализом в данном случае стоит задача выяснить, за счёт каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и что в данном случае должно и может быть предпринятом руководителем компании.

3. И последнее — прогнозный анализ основных финансовых показателей с учётом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. На данном этапе стоит задача выяснить, как прошлые события и тенденции изменения и текущие принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Аналитический баланс-нетто.

Важным приемом этапа предварительной оценки финансового состояния является формирование аналитического баланса, или уплотненного аналитического баланса-нетто, который затем будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.

Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния регулирующих статей на валюту (итог) баланса и его структуру.

В общем случае первым критерием отнесения активов и обязательств к оборотным является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем (в течение одного года).

Вторым критерием для признания активов и обязательств в качестве оборотных является условие их потребления или оплаты в течение обычного операционного цикла предприятия. Итак, активы признаются оборотными в том случае, если срок их оборота равен периоду, меньшему, чем год, либо периоду менее операционного цикла, если нормальный операционный цикл превышает год.

Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции (товаров) или оказанных услуг.

С учетом сказанного основными являются следующие корректировки:

· на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;

· на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

· при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

· из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов» (и добавлена к статье «Собственный капитал»);

· величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

В 3-ей главе будет приведён пример построения данного вида баланса как основы для дальнейших расчётов финансовых показателей ликвидности и платёжеспособности.

2. Система показателей для проведения финансового анализа. Анализ ликвидности и платёжеспособности


Понятие и определение ликвидности

Основной задачей анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия является построение чёткой системы показателей, с помощью которых можно оценить платёжеспособность организации. Данная оценка применима в различных сферах хозяйственной деятельности. В банковской сфере — для вынесения решения о выдаче кредита, в торговле — о степени надёжности поставщика или покупателя и т.д. Но, прежде чем перейти к показателям, остановимся на некоторых основных определениях.

Сама по себе ликвидность баланса — соотношение между активами и пассивами баланса банка по определенным срокам. При достижении равенства активов и пассивов баланс банка считается ликвидным, что означает способность банка погашать свои обязательства в срок.

Кредитоспособность — система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в различных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объёме и в предусмотренные сроки.

Платёжеспособность организации — возможность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам за счёт наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов. По-другому, это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты.

В международной практике распространена практика расчета мгновенной, краткосрочной, долго- и среднесрочной платежеспособности.

«Мгновенная» платежеспособность означает то же, что и ликвидность, поскольку термин «ликвидность» характеризует способность предприятия своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства. При расчете «мгновенной» платежеспособности ликвидные активы сопоставляют с кредиторской задолженностью со сроком погашения до одного года.

Для оценки краткосрочной платежеспособности текущие активы сравнивают с кредиторской задолженностью со сроками погашения до одного года. В российской практике это коэффициент текущей ликвидности.

Для оценки долго- и среднесрочной платежеспособности определяют: положительный чистый капитал (чистые активы организации); соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент финансового рычага); покрытие процентов; график погашения кредита.

Таким образом, принятые в международной практике методы оценки мгновенной и краткосрочной платежеспособности адекватны способам расчета показателей ликвидности в российской практике.

Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения данных активов в денежные средства. То есть, чем проще превратить данный вид актива в деньги, тем более ликвидным он является.

Группы активов и пассивов бухгалтерского баланса.

При анализе ликвидности баланса сравниваются средства по активу, расположенные в порядке убывания их ликвидности, и средства по пассиву, расположенные в порядке возрастания сроков их погашения. То есть, анализируя ликвидность баланса, мы делим активы на группы по степени ликвидности, а пассивы — по срокам погашения.

Сначала рассмотрим группы, на которые делятся активы предприятия:

А1 — это наиболее ликвидные активы. Здесь сгруппированы все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстро реализуемые активы. Сюда относится вся дебиторская задолженность предприятия. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

А3 — медленно реализуемые активы, в которые входят статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, и прочие оборотные активы.

А4 — трудно реализуемые активы. Это раздел I актива баланса.

Далее рассмотрим группы по пассивам:

П1 — наиболее срочные обязательства. Сюда относится вся кредиторская задолженность предприятия.

П2 — краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заёмные средства и прочие краткосрочные обязательства.

П3 — долгосрочные пассивы. Все статьи баланса, относящиеся к разделу IV, а также доходы будущих периодов и оценочные обязательства из раздела V баланса.

П4 — постоянные (устойчивые) пассивы. Статьи раздела III баланса.

Чтобы баланс можно было назвать абсолютно ликвидным необходимо, чтобы были соблюдены несколько условий. Для наглядности представим все эти условия в форме таблицы (см. Таблица 1.1 «Условия абсолютной ликвидности баланса»).

Таблица 1.1. Условия абсолютной ликвидности баланса

Анализ платежеспособности бухгалтерского баланса

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

text-align:right;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Низамова Айгуль Ирековна

text-align:right;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Студент 4 курса, факультет экономики предприятия К(П)ФУ, г. Казань

Анализ ликвидности баланса проводится путем соотнесения элементов актива и пассива баланса и оценки их соответствия. Обязательства предприятия принято группировать по их степени срочности, а активы — по степени ликвидности. Различают [2, c. 129]:

  • текущую ликвидность;
  • расчетную ликвидность
  • срочную ликвидность.

Текущая ликвидность подразумевает соответствие краткосрочной кредиторской задолженности и дебиторской задолженности. Расчетная ликвидность показывает насколько соответствуют группы актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации. Способность к погашению обязательств при ликвидации организации характеризует срочная ликвидность.

Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства в порядке возрастания сроков их погашения.

По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие группы [2, c. 129]:

  • наиболее срочные обязательства (П1). Сюда включают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
  • краткосрочные пассивы (П2). В данную группу входят краткосрочные кредиты и займы;
  • долгосрочные пассивы (П3) подразумевают долгосрочные обязательства;
  • постоянные пассивы (П4). Собственный капитал организации относят к данной группе.

С помощью сравнения итогов по группам активов и пассивов определяют ликвидность баланса. При выполнении всех условий системы неравенств (1), баланс считается абсолютно ликвидным:

При выполнении трех первых условий, в обязательном порядке будет выполняться и четвертое неравенство, подтверждая наличие у организации собственных оборотных средств [2, c. 131].

Если не выполняется одно из первых трех неравенств, то это может свидетельствовать о нарушении ликвидности баланса. Необходимо подчеркнуть, что нехватка средств по одной группе активов не возмещается их излишком по другой группе, поскольку возмещение допустимо лишь по стоимости и менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Текущая ликвидность определяется путем сравнения первых двух групп активов (наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы) с соответствующими группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы). Данный показатель характеризует организацию, как платежеспособную или неплатежеспособную на момент осуществления анализа. Перспективная ликвидность определяется сравнением третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства) и показывает прогноз платежеспособности организации. Сравнение четвертой группы активов и пассивов (трудно реализуемые активы и собственный капитал) показывает, насколько финансово устойчива организация.

По формуле (2) по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек или недостаток [1, c. 44]:

ПИi=Аi – Пi , (2)

где: ПИi – платежный излишек или недостаток;

Аi – величина активов i-ой группы;

Пi – величина пассивов i-ой группы.

Данный показатель рассчитывается как на начало, так и на конец периода, в котором проводится анализ. Таким образом, прослеживается динамика уровня ликвидности баланса.

В качестве примера проведем анализ ликвидности баланса организации «Альфа», результаты расчетов представлены в Таблице 1.

Анализ ликвидности баланса организации «Альфа» (тыс. руб.)

Группировка активов по степени ликвидности

Группировка пассивов по срочности погашения

По данным таблицы можно сделать вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным как на начало, так и конец года. У организации «Альфа» по второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно.

Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации к концу анализируемого года. По первой группе сокращается платежный недостаток, по второй и третьей увеличивается платежный излишек, а также растет значение собственного оборотного капитала организации. Таким образом, наблюдается повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации. К концу отчетного периода имеется резерв повышения платежеспособности организации, на что указывает выполнение только трех условий ликвидности баланса.

Рассматривая показатели ликвидности, необходимо понимать, что их величина является условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить лишь приближенно.

1. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

2. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб./ Г. В. Савицкая. – 14-е изд., испр. и доп. – Новое знание, 2011.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector