Webbc.ru

Веб и кризис
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Особенности договора лизинга

Понятие, признаки и виды финансовой аренды (лизинга). И № 31. Элементы и содержание договора финансовой аренды (лизинга)

Договор финансовой аренды (лизинг).

Слово «лизинг» означает, с одной стороны, денежное вложение — инвестирование, а с другой — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора, имеющего целью соответствующее инвестирование.

Договор лизинга — это соглашение, в силу которого арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с последующим переходом или без перехода на него права собственности на указанное имущество.

Договор регламентируют ст. 665-670 ГК. На финансовую аренду распространяются также общие положения ГК об аренде и нормы Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ.

Формами лизинга являются: внутренний лизинг (лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ) и международный лизинг (лизингодатель или лизингополучатель не являются резидентами РФ).

Договор является возмездным, взаимным, консенсуальным, предпринимательским; он квалифицируется как лизинг, если содержит указание на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на передачу его лизингополучателю. Сторонами договора выступают лизингодатель и лизингополучатель.

Деятельность в области финансового лизинга вправе осуществлять коммерческие организации — лизинговые компании и индивидуальные предприниматели.

лизинговые структуры, созданные непосредственно в банках (ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности» относит осуществление лизинговых операций к разновидностям банковской деятельности);

универсальные лизинговые компании, создаваемые банками (т.е. дочерние компании банков, например, Промстройлизинг (Промстройбанк), Лизингбизнес (Мосбизнесбанк) и др.);

специализированные лизинговые компании являющиеся крупными производителями машин и оборудования (например, Аэролизинг, Лукойл-лизинг);

лизинговые компании, создаваемые при участии государственных или муниципальных органов и финансируемые за счет соответствующих бюджетов (например, Агропромлизинг, Московская лизинговая компания);

лизинговые компании, создаваемые торговыми компаниями без участия банковских и промышленных структур, а также без использования государственных ресурсов (например, Петролизинг).

Лизингодателем не может быть лицо, обладающее имуществом на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Арендатором по договору лизинга — лизингополучателем — является юридическое или физическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность и использующее лизинговое имущество в предпринимательских целях. Лизингополучателями могут быть не только предприниматели, но также и некоммерческие юридические лица, которые в соответствии со своими уставными документами могут для достижения своих целей заниматься предпринимательской деятельностью. Физические лица, чтобы стать субъектом лизинга, должны иметь статус индивидуального предпринимателя.

Существенными условиями договора являются его предмет и указание на инвестирование средств лизингодателем. В противном случае договор не может рассматриваться как договор финансовой аренды.

Предмет договора включает в себя лизинговое имущество (предмет лизинга).

В качестве лизингового имущества могут использоваться любые непотребляемые (индивидуально-определенные) вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и др., используемые только для предпринимательской деятельности. Однако земельные участки и другие природные ресурсы не могут быть предметом договора лизинга, поскольку для них установлен особый порядок обращения.

Особенность финансовой аренды состоит в том, что в аренду сдается не просто имущество, которое использовал арендодатель, а новое, специально приобретенное арендодателем имущество с целью передачи его в аренду. Поэтому в договоре купли-продажи специально указывается, что имущество приобретается у конкретного продавца с целью сдачи его в аренду конкретному арендатору.

В договоре должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных условие о предмете считается не согласованным сторонами, а договор лизинга — не заключенным.

В договоре обычно также отражаются: объем передаваемых прав собственности, наименование места и порядок передачи предмета лизинга, срок действия лизинга, порядок балансового учета предмета лизинга, порядок содержания и ремонта предмета лизинга, общая сумма договора лизинга и размер вознаграждения лизингодателя, порядок расчетов, обязанности по страхованию предмета лизинга, перечень дополнительных услуг.

К дополнительным услугам (комплексный лизинг) могут относиться: приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность, товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных и пусконаладочных работ, осуществление монтажных и пусконаладочных работ, обучение персонала, ремонт предмета лизинга и др.

Договор финансовой аренды должен быть заключен в письменной форме. Он может быть оформлен в виде одного документа и в виде обмена документами. Исключением является лизинг зданий и сооружений (в том числе предприятий). Здесь договор заключается путем составления одного документа (см. ст. 651 и 658 ГК). Договор финансовой аренды недвижимости подлежит государственной регистрации, если он заключен на срок не менее года. Права на недвижимое имущество также подлежат регистрации.

Срок лизинга определяется в договоре и зависит от амортизации имущества (различают краткосрочный лизинг — до 1,5 лет; среднесрочный лизинг — от 1,5 до 3 лет; долгосрочный лизинг — от 3 лет и более).

В зависимости от соотношения службы оборудования и срока аренды различают две основные формы лизинговых операций — финансовый лизинг и оперативный лизинг.

При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. Поэтому арендатор в течение действия договора выплачивает сумму, покрывающую полную стоимость амортизации оборудования, а также прибыль арендодателя. По окончании договора предмет аренды может быть выкуплен или возвращен арендатором, либо арендован повторно на более льготных условиях.

Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизинг, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель (абз. 3 п. 1 ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)»).

При оперативном лизинге срок аренды намного короче, чем экономический срок службы имущества. Чтобы вернуть стоимость оборудования, лизинговая компания вынуждена сдавать его во временное пользование несколько раз. Для нее возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге.

Лизинг связывает трех лиц: продавца имущества, его приобретателя (арендодателя) и арендатора. Участники лизинга связаны между собой, как правило, не одним, а двумя договорами. Арендодатель заключает с продавцом имущества договор купли-продажи, а с арендатором — договор финансовой аренды. Однако арендатору принадлежит право выбора предмета аренды и продавца. Он же согласовывает все условия договора купли-продажи. В этом случае лизингодатель не несет ответственности ни за выбор предмета лизинга, ни за выбор продавца.

Продавец передает имущество непосредственно арендатору в месте его нахождения. Последний вправе предъявить продавцу требования, вытекающие из договора купли-продажи (ст. 668 ГК). При этом арендатор имеет права и несет обязанности, предусмотренные ГК для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное имущество. Соответственно собственником арендуемого имущества остается арендодатель, но риск случайной гибели или случайной порчи имущества несет арендатор с момента передачи ему этого имущества, если иное не предусмотрено договором (ст. 669 ГК).

Читать еще:  Лизинг реализация автомобилей

Арендатор не вправе расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя. В отношениях с продавцом арендатор и арендодатель выступают как солидарные кредиторы (ст. 670 ГК).

Договором может быть предусмотрено, что право выбора имущества и продавца принадлежит арендодателю. В этом случае арендатор вправе предъявить требования, вытекающие из договора купли-продажи, как продавцу, так и арендодателю, которые несут перед ним солидарную ответственность.

Лизингополучатель с письменного согласия лизингодателя может переуступить права пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. (При осуществлении оперативного лизинга уступка прав лизингополучателем не допускается.) Обязанность осуществления лизинговых платежей лизингодателю, однако, продолжает лежать на лизингополучателе. Передача им третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей без согласия лизингодателя не допускается. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

Размеры лизинговых платежей определяются договором финансовой аренды, а если они не определены, применяются правила, установленные для договора аренды (цена определяется применительно к аналогичному имуществу при сравнимых обстоятельствах). Общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую полную стоимость лизингового имущества; сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы; комиссионное вознаграждение лизингодателю; суммы, выплачиваемые за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором аренды. Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз в три месяца.

В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа осуществляется их списание со счета лизингополучателя в бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизинге получателя, распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей.

В договоре могут быть предусмотрены основания для его расторжения. Так, в случае, если имущество, являющееся предметом договора финансовой аренды, не передано арендатору в указанный в этом договоре срок, а если в договоре такой срок не указан, в разумный срок, арендатор вправе, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель, потребовать расторжения договора и возмещения убытков (п. 2 ст. 668 ГК).

Если в договоре не предусмотрены случаи его одностороннего расторжения, то действуют нормы ст. 619-620 ГК, рассчитанные на досрочное расторжение договора аренды по требованию арендодателя и арендатора, а также общие нормы о расторжении договора, предусмотренные ст. 450-453 ГК.

Договор финансовой аренды (лизинга)

Договор финансовой аренды (лизинга) – это соглашение, в силу которого арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у продавца, определяемого арендатором, если иное не установлено договором, и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

В настоящее время лизинг является разновидностью аренды, хотя зачастую он выступает юридической формой экономических отношений кредита. Особенно это характерно для финансовой аренды с правом выкупа.

К лизингу применимы, помимо правил Гражданского кодекса РФ о финансовой аренде (ст. 665–670), общие положения о договоре аренды. В зависимости от предмета лизинга могут применяться и, например, специальные нормы об аренде зданий и сооружений. Кроме того, лизинговые отношения регулируются Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». При этом в основном нормы Гражданского кодекса РФ должны иметь приоритет перед правилами этого Закона (абз. 2 п. 2 ст. 3 ГК РФ), за исключением особенностей договоров лизинга, заключаемых государственным или муниципальным учреждением (ст. 9.1 Закона о лизинге).

Квалифицирующими признаками лизинга являются особенности предмета и характер обязанностей арендодателя. Предметом лизинга может быть только объект, который на момент заключения договора не принадлежит арендодателю. Кроме того, лизинг всегда предусматривает обязанность арендодателя совершить сделку по приобретению объекта лизинга.

Сторонами лизинга являются арендатор и арендодатель. Однако лизинговое правоотношение существенным образом влияет на права третьего лица – продавца, который стороной договора не является. Поэтому закон предусматривает обязанность арендодателя уведомить продавца о том, что имущество специально приобретается для передачи в аренду определенному лицу.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, включая недвижимость, за исключением земельных участков и иных природных объектов, имущественные комплексы, в том числе предприятия.

Закон о лизинге устанавливает обязательность письменной формы договора лизинга.

Особенности прав и обязанностей сторон договора лизинга

  • Арендодатель обязан заключить договор купли-продажи объекта лизинга. Право выбора продавца по умолчанию принадлежит арендатору, но может быть договором предоставлено арендодателю.
  • Арендодатель, если договором не предусмотрено иное, должен обеспечить возложение на продавца обязанности передать объект лизинга непосредственно арендатору в месте нахождения последнего (п. 1 ст. 668 ГК РФ).

Распределение рисков сторон договора лизинга

  • Риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета возлагается на сторону, осуществившую выбор предмета.
  • Риск неисполнения обязанностей продавца возлагается на сторону, выбравшую продавца. По общему правилу выбор и предмета лизинга, и продавца осуществляет арендатор.
  • Арендатор несет риск как случайных, так и неслучайных утраты или повреждения предмета лизинга с момента передачи, если только утрата или повреждение не произошли по вине арендодателя.

Стороны могут договориться об ином распределении рисков.

Правоотношения сторон договора лизинга с продавцом

Взаимные права и обязанности арендодателя и продавца определяются договором купли-продажи между ними, в котором арендодатель выступает как покупатель. Вместе с тем договор лизинга серьезным образом воздействует на правоотношение купли-продажи, даже если продавец и покупатель не отразили это в тексте договора.

Арендатор и арендодатель являются солидарными кредиторами по договору купли-продажи в отношении всех прав и обязанностей, кроме права на расторжение или односторонний отказ от договора и обязанности оплатить товар. Причем исходя из формулировки закона договориться об ином нельзя. При передаче имущества в сублизинг соответствующее право требования от арендатора переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

Вместе с тем, продавец несет ответственность за неисполнение требований арендатора или субарендатора только в случае, если он надлежащим образом уведомлен о наличии соответствующих лизинговых (сублизинговых) отношений. Поскольку специальных детальных правил о таком уведомлении нет, к такому уведомлению применяются правила ст. 385 ГК РФ.

В случае если выбор продавца осуществлял арендодатель, если иное не установлено договором, он солидарно с продавцом отвечает перед арендатором за исполнение всех обязанностей продавца.

Виды финансовой аренды (лизинга)

В теории выделяется достаточно много видов лизинга, в том числе на основе анализа законодательства и практики зарубежных стран. Остановимся на двух особых видах лизинга – возвратном и выкупном.

Читать еще:  Выгодный лизинг на авто

Закон допускает так называемый возвратный лизинг, когда арендатор одновременно является продавцом объекта лизинга. Очевидно, что в этом случае правила о взаимоотношениях продавца и арендатора не применяются, поскольку эти субъекты совпадают в одном лице.

Наиболее распространенным в российском обороте является выкупной лизинг, который содержит условие о переходе права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при внесении им всех лизинговых платежей, включая выкупную цену, если ее уплата предусмотрена договором.

Особенность выкупного лизинга в том, что в сумму лизинговых платежей закладывается сторонами не только плата за владение и пользование объектом лизинга, но и часть выкупной цены. Соответственно, при досрочном расторжении такого договора арендодатель оказывается обычно в более выигрышной ситуации. Он получает не только плату за пользование, но и часть выкупной цены. Доход арендодателя может даже существенно превышать размер убытков, причиненных таким расторжением. В судебной практике сформулированы достаточно подробные правила восстановления баланса интересов сторон выкупного лизинга при его расторжении.

Особенности лизинга недвижимости

Лизинг недвижимости — лизинговая сделка, в рамках которой Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанный Лизингополучателем определенный объект недвижимости (этот объект должен быть сдан в эксплуатацию, зарегистрирован в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним) у определенного Лизингополучателем Продавца и предоставить Лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Лизинг недвижимости как инструмент целесообразно использовать для следующих целей:

  • финансирование сделок по приобретению новых объектов недвижимого имущества;
  • рефинансирование сделок по уже приобретенному недвижимому имуществу (возвратный лизинг);
  • финансирование сделок по приобретению недвижимого имущества на стадии строительства.

Основные требования, предъявляемые к объекту недвижимости:

  • объект недвижимости на момент совершения сделки должен быть свободен от любых обременений, в том числе от долгосрочной аренды (сроком более 1 года);
  • при возвратном лизинге арендованного здания лизингополучатель должен расторгнуть текущие договора аренды до момента перерегистрации права собственности и передачи в лизинг;
  • на момент совершения сделки по объекту недвижимости отсутствует задолженность по коммунальным и иным платежам;
  • наличие полного пакета документов по объекту недвижимости и земле;
  • фактическое состояние объекта недвижимости — предмета лизинга (в том числе, адрес, площадь, номера помещений и комнат, наличие (отсутствие) перегородок, назначение и т. д.) в соответствии с действительной технической документацией БТИ в отношении такого объекта должно полностью соответствовать данным, содержащимся в ЕГРП (не должны присутствовать красные линии).

Страхование титула — это страхование юридической чистоты документов, устанавливающих и подтверждающих право собственности на недвижимое имущество. Оно означает страхование от событий, произошедших в прошлом, последствия которых могут отразиться в будущем. На усмотрение лизинговой компании иногда требуется страхование титула.

На основании сложившейся практики и в целях минимизации рисков, связанных с регистрацией, целесообразно:

  • предварительно согласовать регистрацию договора лизинга с соответствующим территориальным подразделением ФРС (желателен письменный ответ на запрос);
  • подготовить договор купли-продажи, а также договор лизинга соответствующего объекта недвижимости и подать их на регистрацию единым пакетом документов (дата подписания договора купли-продажи должна совпадать с датой подписания соответствующего договора лизинга).

В каждом из договоров купли-продажи рекомендуется указывать, что объект недвижимости приобретается с целью последующего лизинга, а также идентифицировать лизингополучателя. Это будет наиболее наглядно свидетельствовать о заключении договора купли-продажи во исполнение лизинговой сделки, а также о соблюдении требования законодательства об уведомлении продавца о лизингополучателе (ст. 667 ГК РФ).

Часто на практике контрактная стоимость объекта недвижимости существенно отличается с его балансовой стоимости, в таком случае у продавца недвижимости возникает НДС к уплате, а так же налог на прибыль в размере 20% с разницы между ценой продажи без НДС и балансовой стоимостью. Возможные решения данной проблемы:

  • доведение балансовой стоимости до уровня, сопоставимого с контрактной стоимостью за счет специальных мероприятий;
  • в контракте в качестве цены объекта недвижимости указывается его балансовая стоимость, на разницу между рыночной и контрактной стоимостью продавцу предоставляется кредит финансирующим Банком, на условиях, сопоставимых с условиями лизинга (по сроку и стоимости ресурсов). Как прямой кредит, так и кредит, полученный для реализации лизинговой сделки, обеспечиваются ипотекой (имеет место двойное обременение) приобретаемого объекта недвижимого имущества.

Понятие и виды лизинга. Особенности заключения лизинговой сделки;

Лизинг как капиталосберегающая форма финансирования инвестиций в основные средства

Лизинг — это операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой компанией, остается в ее собственности и передается в аренду предпринимателям. В настоящее время по договору лизинга можно получить различные виды имущества: оборудование; отели; самолеты; ЭВМ; атомные электростанции; домашних животных (например, коров).

Преимущества лизинга следующие.

1. При получении имущества в аренду предпринимателю не нужно сразу оплачивать полученное.

2. Плата за пользование объектом взимается частями за весь срок пользования имуществом.

3. Лизинг — это не просто форма аренды, а способ финансирования. Получив имущество в аренду, предприниматель может использовать его, получать доход, за счет которого оплачивается аренда.

4. Лизинговые операции позволяют по окончании договора получить имущество в собственность, заплатив в рассрочку и по сниженной цене.

5. Лизинговые операции по прошествии десятилетий отличаются особой стабильностью и не подвержены конъюнктурным колебаниям.

6. Лизинговые операции дают определенные преимущества при налогообложении и при ведении бухгалтерского учета.

Лизинговые операции занимают от 20 до 30% в инвестиционных проектах.

Специфической чертой лизинговых операций является то, что арендуемое имущество не числится на балансе ни у арендатора, ни у арендодателя. Арендатор не показывает в активе баланса арендованное имущество, в книгах показывает только взносы, выплаченные за лизинг. Соответственно, арендодатель также не показывает в активе это имущество, в книгах отмечает только полученные взносы. Арендные взносы включаются в балансовую прибыль, но имеют налоговые льготы. С оборудования не платится налог на имущество.

Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во время пользования для предпринимательских целей.

Лизинг осуществляется через соглашение между собственником имущества и лизингополучателем о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, которая выплачивается ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. В настоящее время различают оперативный и финансовый лизинг. Оперативный лизинг представляет собой передачу имущества многоразового использования на срок по времени меньше его экономического срока службы. Контракт в этом случае характеризуется небольшой продолжительностью (3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. Финансовый лизинг отличается длительным сроком контракта (5-10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости технических средств. Он представляет собой форму долгосрочного кредитования приобретения технических средств. В этом случае после окончания срок действия финансового лизингового контракта лизингополучатель может вернуть объект аренды, продлить контракт или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. Финансовый лизинг может состоять из следующих видов: С обслуживанием, когда лизингодатель оказывает ряд услуг по содержанию и обслуживанию имущества; Леверидж-лизинг, когда сделка по сдаваемому в лизинг имущества больше стоимости самого имущества и дополнительная сумма денег берется у третьей стороны; Пакетный лизинг, когда система, включающая здания и сооружения, сдается в кредит, а оборудование предоставляется по договору аренды.

Читать еще:  Что можно взять в лизинг

Порядок заключения и исполнения договора лизинга. Дог. Лиз. заключается в письменной форме. В названии договора лизинга определяют его форму и вид. Договором лизинга обязательства сторон которые исполняются сторонами других договоров, образуется путем заключения с другими субъектами лизинга обязательных и сопутствующих договоров. К обязательным договорам относится договор купли-продажи. К дополнительным договорам относится договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и т.п.

Договор лизинга должен содержать след. положения: *точное описание предмета лизинга, *объем передаваемых прав собственности,* Наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга, *Срок действия договора лизинга, *Порядок балансового учета предмета Лиз, *Порядок содержания и ремонта предмета Лиз., *Перечень доп. услуг, предоставляемый лизингодателем на основании договора комплексного лизинга, *Общая сумма договора Лиз. и размер вознаграждения лизингодателя. *Порядок расчетов, * Обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.

На основании договора лизинга лизингодатель обязуется: — в случае финансового лизинга приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество.; лизингополучатель обязуется: — принять предмет лизинга в порядке предусмотренном договором; Возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и выплатить вознаграждение, — По окончании договора возвратить предмет лизинга /если это отмечено в дог./; Выполнить др. обязательства, указанные в договоре лизинга). Переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при осуществлении оперативного лизинга возможен на основании договора купли-продажи.

58. Сущность финансового менеджмента: сферы влияния, субъекты и объекты управления

Финансовый менеджмент – система рационального и эффективного воздействия как механизма управления движением финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент – управление источниками финансовых ресурсов, финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями с целью рационального их использования и наращивания капитала организации.

Гл. Цель: обеспечение роста благосостояния собственности организации в текущем и перспективном периоде.

Цели:выработка определенных решений для достижения рациональных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития организации и принимаемыми решениями текущего и перспективного финансового управления;максимизация прибыли организацииобеспечение устойчивого темпа роста развития организации;поддержка финансовой устойчивости и ликвидности;максимизация рыночной стоимости организации

Общие Функции: Организационная функция (финансовый менеджмент объединяет людей в структуре какого-либо аппарата, при этом устанавливаются взаимосвязи этой службы с подразделениями этой организации, оговариваются ее функции). Прогнозирование заключается в формировании прогноза изменения финансовых показателей. Планирование. На основании этой функции составляется программа действий реализация целей и задач финн менеджмента.

Функции финансового менеджмента как субъекта управления:

· Регулирующая. При ее реализации достигается такая организация оборота финансовых ресурсов, при которых достигается финансовая устойчивость организации.

· Функция координации. Аппарат управления будет обеспечивать координацию подразделений организации, обеспечивая при этом единство организации в целом и оптимизируя движение финансовых потоков

· Функция стимулирования. Заключается в разработке мер поощрения и повышения заинтересованности в результатах труда работников организации.

Функции финансового менеджмента как объекта:

· Функция мониторинга. Предлагает рассмотреть процессы в динамике. Оценить тренд развития финансовых показателей.

Задачи:

1.Стратегические (максимизация прибыли, обеспечение инвестиционной привлекательности, обеспечение финансовой устойчивости, максимизация рыночной стоимости организации (не равна рыночной ст-ти имущества организации))

2. Текущие (обеспечение сбалансированности денежных средств – платежеспособность и ликвидность, достижения уровня рентабельности за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек, избежание банкротства)

3. Операционные (оперативный анализ, учет, контроль и принятие решения по стабильному функционированию коммерческой организации).

59. Финансовый механизм предприятия: рычаги и методы

Финансы не только экономическая категория. Одновременно финансы вступают инструментом воздействия на производственный и торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.
Финансовый механизм предприятия — это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Элементами финансового механизма являются:финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы.
Финансовые отношения — это инвестирование, кредитование, налогообложение, система финансовых рычагов, страхование и т.д.

Финансовые рычаги — набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, заработную плату, налоги и т.д.

Финансовые методы — способы воздействия определенными финансовыми рычагами на финансовые отношения и процесс хозяйственной деятельности (финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль).

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, принятые технологии, разъяснения, методики и другие документы, отражающие связь производства с реализацией товаров и услуг.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой, технологической и прочей информации.

К финансовой информации относятся:1. осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров, потребителей и конкурентов; 2. о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютных рынках и т.п.; 3. сообщения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках; 4. о финансовой и коммерческой деятельности всяких достойных внимания хозяйствующих субъектов; 5. различные другие сведения.

Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Некоторые виды информации (направленные сведения о поставщиках могут являться интеллектуальной собственностью и вносится в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Финансовый менеджер, обладающий высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую негативную, или ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на какую-то тему и использовать их в свою пользу. Информация собирается по фрагментам, которые, собранные воедино, обладают полновесной информационной ценностью. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет быстрее принять финансовые и коммерческие решения, влиять на правильность таких решений, что в итоге ведет к улучшению финансового результата.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector