Webbc.ru

Веб и кризис
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Лизинг виды лизинга

Виды лизинга

  • Банковские операции
  • Рынок банковских услуг
  • Банковская тайна
  • Консультационные услуги
  • Международные расчеты
  • Кредиты Банка России
  • Корреспондентские счета и отношения

Виды лизинга

В мировой практике применяются разнообразные формы лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. К наиболее распространенным из них следует отнести:

  • операционный, или сервисный, лизинг (operatinglease);
  • финансовый, или капитальный, лизинг (financiallease);
  • возвратный лизинг (sale and lease back);
  • раздельный, или кредитный, лизинг (leveragedlease);
  • прямой лизинг (directlease) и др.

Однако следует отметить, что все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга — операционного либо финансового.

Классификация форм лизинга

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на чистый, предусматривающий, что все расходы по обслуживанию принимает на себя лизингополучатель; полный, при котором лизингополучатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества, и частичный — на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества, и возобновляемый, при котором по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг, позволяющий лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Виды лизинга в зависимости от состава участников (субъектов) сделки:

  • прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции, поэтому в России операции прямого лизинга невозможны;
  • косвенный лизинг, предусматривающий передачу имущества в лизинг через посредника;
  • раздельный лизинг (акционерный) — лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и с привлечением кредитных средств у ряда банков, а также со страхованием лизингового имущества и с возвратом лизинговых платежей с помощью страховых пулов. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным.

Виды лизинга по типу имущества:

  • лизинг движимости (оборудование, техника, автомобили и т.п.), в том числе новой и бывшей в употреблении
  • лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

Виды лизинга по степени окупаемости имущества:

  • лизинг с полной (или близкой к полной) окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;
  • лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

Виды лизинга в соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации):

Финансовый лизинг (капитальный) представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия договора (соглашения) между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

После завершения срока лизингового договора (соглашения) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

Оперативный лизинг (сервисный) представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается чаще всего на срок от нескольких месяцев до трех лет.

В зависимости от принадлежности участников сделки (сектора рынка)лизинг подразделяется на внутренний (все участники сделки принадлежат одной стране) и международный (внешний) (один из участников сделки принадлежит другой стране).

Международный лизинг, в свою очередь, подразделяется на импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п. и без использования льгот.

По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга в зависимости от:

  • вида лизинга (финансовый, оперативный);
  • формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:
    • денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;
    • компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании, или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;
    • смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа;
  • состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);
  • применяемого метода начисления:
    • с фиксированной общей суммой;
    • с авансом;
    • с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;
    • с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);
    • с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);
    • с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).
Читать еще:  Машина в лизинг для ип условия

Виды лизинга по степени риска для лизингодателя:

  • необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель фактически не представляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий выполнения своих обязательств. Следует отметить, что такой подход к гарантиям при лизинге имеет чисто российскую специфику, так как в других странах само лизинговое имущество, собственник которого — лизингодатель, является необходимым обеспечением лизинговой операции;
  • частично обеспеченный лизинг, подразумевающий наличие страхового депозита, покрывающего определенную долю расходов лизингодателя и «замороженного» на счетах кредитной организации до окончания срока договора и полного выполнения лизингополучателем своих обязательств;
  • гарантированный лизинг (обеспеченный), при котором риски распределяются между несколькими субъектами, выступающими гарантами лизингополучателя, либо страховыми компаниями, специализирующимися на страховании возврата лизинговых платежей, а также лизингового имущества.

Виды лизинга

Лизинг

Правовую основу по регулированию лизинга составляют глава 34 ГК РФ «финансовая аренда» (лизинг), а так же ФЗ № 164 от 29 октября 1998года «о финансовой аренде» (лизинге). В ГК РФ сформулированы основные положения о лизинге, а в ФЗ №164 подробно раскрыта сущность отношений лизинга, изложены специальные нормы позволяющие отличить лизинг от других отношений аренды, перечисленные права и обязанности сторон по договору лизинга.

Лизинг – представляет собой одну из форм долгосрочного финансирования основного капитала предприятия (оборудование, машины, здания и сооружения), не являющегося его собственностью. Слово лизинг происходит от английского глагола to laze, который означает сдавать и брать имущество в аренду. С 1998 года Россия является участником УНИДРУА (международный институт по унификации частного права в Риме, организацией принят ряд конвенций). Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге принято в Атаве (Канада) в мае 1988 года, Россия к ним присоединилась в 1998 в соответствии с ФЗ №16 «о присоединении РФ к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

Лизинг – сдача в аренду различных технических средств, зданий и сооружений, преимущественно на средне и долгосрочный период. Классический лизинг осуществляется в рамках трехсторонней сделки. Лизинговая фирма (арендодатель) приобретает у изготовителя (владельца и продавца) имущество по выбору клиента (арендатора), которое передается в распоряжение (аренду) последнему (арендатору). Двухсторонняя сделка это когда собственник продает, а потом берет в аренду проданное имущество. При любой форме лизинга отношения закрепляются лизинговым соглашением.

Финансовый лизинг – аренда с правом покупки имущества, которое передается в аренду по остаточной стоимости. В общем случае лизинг представляет собой договор согласно которому одна сторона (арендодатель) собственник – передает другой стороне арендатору права на использование некоторого имущества в течении определенного срока и на оговоренных условиях; обычно такой договор предусматривает внесение регулярной платы за используемое оборудование на протяжении всего срока эксплуатации. По окончании срока действия договора или в случае его досрочного прекращения имущество возвращается собственнику однако чаще лизинговые контракты подразумевают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового договора о лизинге.

В настоящее время в разных странах в хозяйственной практике применяются различные формы, и виды лизинга каждый из которых характеризуется своей спецификой.

Читать еще:  Как взять деньги в лизинг

Наиболее распространенными являются:

1) Оперативный (сервисный) лизинг иногда называют операционный

2) Финансовый (капитальный) лизинг

3) Возвратный лизинг

4) С участием третьей стороны (долевой)

5) Прямой лизинг

Оперативный лизинг – это соглашение о текущей аренде, как правило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого актива. Предусмотренная контрактом арендная плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Важнейшая черта этого лизинга – право арендатора на досрочное прекращение договора или контракта. По договору обычно предусматривается оказание услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования.

К основным объектам оперативного лизинга относятся быстроустаревающие виды оборудования и технически сложные требующие постоянного сервисного обслуживания. Такой вид лизинга выгоден больше арендатору т.к. возможность досрочного прекращения аренды позволяет избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его более конкурентоспособным, кроме того при неблагоприятной ситуации на рынке арендатор может прекратить данный вид деятельности возвратив оборудование владельцу и сократив затраты связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

Для арендодателя более высокие риски. Такой лизинг подразумевает более высокую плату требования о внесении аванса или предоплаты выплаты неустойки и прочие условия призванные снизить риск владельцев имущества.

Финансовый лизинг – это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого имущества за счет платы вносимой арендополучателем. В отличии от оперативного лизинга значительно снижает риск собственника. По сути условия договора идентичны договорам при получении долгосрочных банковских кредитов т.к. предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займы) внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплаты по займу – основная и процентная часть); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д. к объектам этого вида лизинга относится недвижимость, а так же долгосрочные средства производства

Финансовый лизинг служит базой для других форм долгосрочной аренды возвратной и долевой.

Возвратный лизинг – представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороны с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые, лизинговые компании.

Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятия.

Долевой лизинг (с участием третьей стороны) – предусматривает участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания в этом случае лизинговая фирма предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования приобретает его собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств (оформление закладной).

Арендные платежи, часть которых выплачивается арендатором, непосредственно инвестору могут так же являться обеспечением заемных средств. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Объектом обычно являются дорогостоящие активы. Месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей.

Прямой лизинг арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке требуемого оборудования и последующей сдачи ему в аренду. Такое соглашение об аренде чаще всего заключают с фирмой производителем напрямую (на условиях лизинга работают такие производители как IBM ксерокс BMW Mercedes)

Независимо от вида или формы лизинга его следует рассматривать лишь в качестве одного из альтернативных источников финансирования конкретного проекта, после того как результаты инвестиционного анализа покажут его экономическую эффективность которая рассчитывается аналогично эффективности инвестиционного проекта. Таким образом, для оценки эффективности от использования лизинга рассчитывают ЧДД от проекта, индекс доходности, дисконтированный срок окупаемости.

Порядок расчета лизинговых платежей. Особенностью является:

  1. Периодичность и способы оплаты, которые устанавливаются по согласованию сторон лизингово договора. Периодичность может быть ежегодовой ежеквартальной. Оплата может быть равными долями, в увеличивающихся или уменьшающихся размерах. Расчет общей суммы длительных платежей

ЛП = АО (Амортизационные отчисления) + ПК (плата за кредит) + КВ (комиссионные вознаграждения) + ДУ (доп. услуги) + НДС

Читать еще:  Операционный лизинг автомобилей для юридических лиц

Виды лизинга. Формы и понятия.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано здесь >>>

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector