Webbc.ru

Веб и кризис
29 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Расчет экономического эффекта от выданного кредита

Учет и расчет экономической эффективности кредитов в коммерческих организациях

Финансовая деятельность любого современного предприятия практически невозможна без привлечения кредитных ресурсов. Их использование дает возможность значительно расширить масштаб деятельности предприятия и повысить его рыночную стоимость. По мере реализации таких мероприятий, естественно, изменяется и расчет экономической эффективности работы предприятия.

В период расширяющегося мирового финансового кризиса особенно актуально встает проблема своевременных расчетов по обязательствам, а следовательно, и актуальным становится расчет экономической эффективности мероприятий по развитию производства. Особенно сложно в этих условиях приходится организациям частной формы собственности, т.к. они не могут рассчитывать на стабильную и солидную по величине финансовую поддержку государства. Приходится различными способами достигать договоренности с поставщиками товаров, работ и услуг об отсрочке платежа и очень скрупулезно вести расчет эффективности проекта. Однако, какой бы не была отсрочка, наступает момент, когда необходимо рассчитываться по своим обязательствам, причем не только перед поставщиками, но и перед бюджетом по налогам и сборам.

Повсеместно на сегодняшний день широкое распространение получило такое экономическое явление как налоговый кредит, которое должно входить необходимым элементом в расчет экономической эффективности предприятия или учреждения. Налоговый кредит подразумевает перенос сроков уплаты налогов, которые наступают на момент налогового кредита.

Однако на практике появляется много вопросов в случае возникновения потребности в нем:

1) могут ли коммерческие организации воспользоваться налоговым кредитом;

2) каков порядок его получения, как проводится расчет экономической эффективности и отражения в бухгалтерском учете;

3) каковы условия и основания для его предоставления организациям.

Кроме того, одной из функций финансового менеджмента является управление эффективным использованием кредитов и займов, анализ которых проводится в бухгалтерской отчетности.

Анализ структуры заемных средств в коммерческих строительных организациях позволил сделать вывод, что метод учета от реализации, оказывает существенное влияние на структуру бухгалтерского баланса. Следовательно, анализ эффективности использования кредитов и расчет экономической эффективности напрямую будут зависеть от принятого в организации метода учета.

Особенность бухгалтерского баланса, при использовании метода учета выручки по оплате, состоит в том, что он составляется на 1 января каждого года, и при непоступлении на данный день денег от заказчика, в бухгалтерском балансе не будет видна дебиторская задолженность заказчика. При этом в стр. «Кредиторская задолженность» отражается вся задолженность перед поставщиками и субподрядчиками за полученные материалы и выполненные работы. В результате, в нем не видна дебиторская задолженность заказчиков, а себестоимость выполненных за отчетный период работ отражается по стр. «Товары отгруженные». В итоге, при расчете показателей структуры капитала, полученные цифры не отражают действительную картину соотношения средств в организации и тот расчет экономической эффективности, который использовался при планировании деятельности.

При анализе структуры источников необходимо не просто «автоматически» следовать методикам расчета, приведенным в литературе по анализу хозяйственной деятельности субъектов предпринимательской деятельности, а исходить из специфики деятельности организации.

Таким образом, расчет экономической эффективности и бухгалтерская отчетность хозяйствующего субъекта предоставляет обширный объем информации. На его основании корректируют и улучшают (при верном использовании) многие показатели работы предприятия. Как было сказано выше, к бухгалтерам и бухгалтерским документам предъявляются высокие требования. Поэтому бухгалтерский учет не просто влияет на экономику предприятия, а является ее «нервными окончаниями». Малейшие ошибки в работе и погрешности в планировании и организации бухучета приводят не только к уголовной и административной ответственности руководителей, но и к серьезным, а иногда и непоправимым ситуациям на предприятии и в экономике в целом.

Расчет экономического эффекта от выданного кредита

Библиографическая ссылка на статью:
Сараев Д.В. Оценка экономической эффективности внедрения системы автоматизированного принятия решений по кредитной заявке на примере крупного розничного банка // Современные научные исследования и инновации. 2015. № 7. Ч. 1 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2015/07/55467 (дата обращения: 02.02.2020).

В условиях кризиса, с учетом усложнившейся ситуации с кредитными рисками, розничные банки вынуждены трансформировать процессы кредитования населения. С одной стороны, банки стремятся увеличить количество продаж, с другой – хотят снизить потери и избежать закредитованности.

Оптимизация процесса рассмотрения кредитной заявки – один из возможных путей для достижения этих целей, так как именно на этом этапе банк принимает решение о выдаче кредита. Среди ключевых характеристик процесса можно выделить такие, как время рассмотрения и «правильность» принятого решения. Чем меньше время рассмотрения заявки, тем больше клиентов может обслужить менеджер, чем правильнее принято решение по заявке, тем ниже риск невозврата кредита.

На текущий момент в большинстве розничных банков страны процесс рассмотрения кредитной заявки происходит в «ручном» режиме, то есть без средств автоматизации. Это приводит к тому, что среднее время рассмотрения заявки может достигать три рабочих дня, а такие важные этапы как, анализ кредитной истории заемщика и анализ рисковых правил, которые позволяют выявить неплатежеспособных и неблагонадежных клиентов, становятся подвержены фактору кредитного риска, связанному с ошибкой персонала.

Для решения оптимизационных задач и проблем, связанных с ручной обработкой кредитных заявок, используются системы автоматизированного принятия решений (СПР).

Для достижения максимальной прибыли необходимо иметь представление об ориентировочной стоимости мероприятий по внедрению систем автоматизированного принятия решений. Таким образом возникает необходимость в выработке сценариев оценки экономической эффективности внедрения системы.

1. Расчет экономических выгод

На первом шаге рассмотрим процесс увеличения объема обрабатываемых заявок. За счет автоматизации бизнес-правил, сокращения высоко-рисковых потенциальных заемщиков, а также за счет уменьшения суммарного времени необходимого для утверждения кредитов на 48% банк быстрее увеличивает свой кредитный портфель. Таким образом, в результате использования системы, банк увеличивает объем выдаваемых кредитов на 25%. До использования системы банк имел портфель розничных кредитов в 16 350 млн рублей, растущих на 13% в год [1].

Для определения размера увеличения объема выдаваемых кредитов за счет фиксированного темпа роста воспользуемся следующей формулой:

,

где: – портфель розничных кредитов на i-ый год, руб;
– портфель розничных кредитов на начало рассматриваемого периода, руб;
– фиксированный рыночный темп роста.

Увеличение кредитного портфеля за счет использования системы автоматизированного принятия решений рассчитывается следующим образом:

где: – увеличение кредитного портфеля за счет использования СПР на i-ый год, руб;
– портфель розничных кредитов на i-ый год, руб;
– процент увеличения объема выдаваемых кредитов за счет внедрения СПР.

Для определения прибыли за счет увеличения кредитного портфеля воспользуемся следующей формулой:

где: – прибыль за счет увеличения кредитного портфеля на i-ый год, руб;
– уровень прибыльности кредитного портфеля, %;
– увеличение кредитного портфеля за счет использования СПР, руб.

Воспользовавшись формулами 1-3, получаем, что фиксированный рыночный тринадцатипроцентный () темп роста розничного кредитования плюс рост, обеспечиваемый за счет использования системы СПР, позволит в течении трех лет увеличить кредитный портфель банка с 16 350 млн рублей () до более чем 26 000 млн рублей. При уровне прибыльности в [2], рост доходов обеспечивает увеличение прибыли более чем на 345 млн рублей. Результаты расчетов приведены в таблице 1.

Читать еще:  Понятие гос кредита

Таблица 1 Расчет прибыли за счет увеличения количества выдаваемых кредитов

Тема 8.3. Расчет дисконтированного эффекта от использования инвестиционного налогового кредита

Инвестиционный налоговый кредит (ИНК) представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии оснований, указанных в ст. 67 НК РФ, предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов (п. 1 ст. 66 НК РФ).

ИНК может предоставляться по налогу на прибыль организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до пяти лет. Организация, получившая ИНК, вправе уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите. Уменьшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен ИНК, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накопленная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором.

В каждом отчетном периоде (независимо от числа договоров об ИНК) суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50 % размера соответствующих платежей по налогу, определенных по общим правилам без учета наличия договоров об инвестиционном налоговом кредите.

Если организация имела убытки по результатам отдельных отчетных периодов в течение налогового периода либо убытки по итогам всего налогового периода, сумма кредита переносится на следующий налоговый период.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен организации, являющейся налогоплательщиком соответствующего налога, при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

1) проведение этой организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами и (или) повышение энергетической эффективности производства товаров, выполнения работ, оказания услуг;

2) осуществление этой организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение этой организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению;

4) выполнение организацией государственного оборонного заказа;

5) осуществление этой организацией инвестиций в создание объектов, имеющих наивысший класс энергетической эффективности, в том числе многоквартирных домов, и (или) относящихся к возобновляемым источникам энергии, и (или) относящихся к объектам по производству тепловой энергии, электрической энергии, имеющим коэффициент полезного действия более чем 57 процентов, и (или) иных объектов, технологий, имеющих высокую энергетическую эффективность, в соответствии с перечнем, утвержденным Правительством Российской Федерации;

6) включение этой организации в реестр резидентов зоны территориального развития в соответствии с Федеральным законом «О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется:

1) по основаниям, указанным в пункте 1 и 5, — на сумму кредита, составляющую 100 % стоимости приобретенного заинтересованной организацией оборудования, используемого исключительно для перечисленных в этих пунктах целей;

2) по основаниям, указанным в пунктах 2 — 4, — на суммы кредита, определяемые по соглашению между уполномоченным органом и заинтересованной организацией;

3) по основанию, указанному в пункте 6 — на сумму кредита, составляющую не более чем 100 процентов суммы расходов на капитальные вложения в приобретение, создание, дооборудование, реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение амортизируемого имущества, предназначенного и используемого для осуществления резидентами зон территориального развития инвестиционных проектов.

Не допускается устанавливать проценты на сумму кредита по ставке, менее 1/2и превышающей 3/4ставки Банка России. Следует обратить внимание, что с 2016 года Банк России не устанавливает самостоятельное значение ставки и приравнял ее к ключевой ставке.

Эффективность привлечения инвестиционного налогового кредита определяется двумя очевидными аспектами: надежностью и относительно низкой стоимостью данного источника финансирования. Сложность его привлечения состоит в невозможности создания искусственным способом условий его предоставления.

Принимая во внимание, что инвестиционный налоговый кредит, с точки зрения его экономического содержания и выполняемых им функций, является разновидностью кредита, поэтому оценивать эффективность привлечения такого кредита необходимо на основе общей методологии оценки кредитных ресурсов. В основе оценки эффективности привлечения и использования инвестиционного налогового кредита, отсрочки и рассрочки по уплате налогов должно лежать сопоставление дисконтированных величин налоговых платежей с общей суммой налога.

Рассмотрим этапы оценки экономической целесообразности ИНК:

1) расчет величины платежей по ИНК в i-том периоде:

где Пi– величина платежа по ИНК в i- том периоде; ВДi – возврат основной суммы долга в i-том периоде; ОДi – остаток долга по ИНК, на который начисляется процент; ПС – процентная ставка по кредите (в долях единицы);

2) вычисление дисконта для каждого из i-тых периодов:

Дi= _________1 (8.16)

где Дi — дисконт для каждого из i-тых периодов; r1;r2;ri – уровень инфляции (в долях единицы) в первом… и i-том периодах

3) определение дисконтированной величины общей суммы выплат за период:

n

ДП = ∑Пi * Дi (8.17)

i=1

где ДП— дисконтированная сумма выплат за общий период использования ИНК, состоящий из n периодов, за которые рассчитываются платежи и инфляция;

4) расчет дисконтированного эффекта от использования ИНК за весь срок:

ЭД = ИНК – ДП (8.18)

где ЭД – дисконтированный эффект от использования ИНК; ИНК – сумма предоставленного инвестиционного налогового кредита; ДП – дисконтированная величина общей суммы выплат за период.

Пример 8.3

Организация-налогоплательщик может воспользоваться по одному из региональных налогов инвестиционным налоговым кредитом (ИНК). Основанием его получения является выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона. Сумма регионального налога превышает сумму испрашиваемого ИНК более чем в два раза. Процент за пользование ИНК составит 1/2ставки Банка России. При этом ставка Банка России в первом году использования ИНК — 16 % годовых, во втором — 15 % годовых, в третьем — 14 % годовых (процентные ставки взяты условно). В течение этих трех лет кредит должен погашаться равными долями.

Прогнозный уровень инфляции составляет 12 % в первом году пользования ИНК, 11 % — во втором году, 10 % — в третьем году. Сумма предоставляемого ИНК — 60 тыс. руб.

Читать еще:  Современная кредитная система россии

С учетом теории дисконтирования оценим экономический эффект от использования этой организацией ИНК, произведя следующие расчеты:

1) 60 тыс. руб. : 3 года = 20 тыс. руб. — величина ежегодного погашения основной суммы долга;

2) 20 тыс. руб. + 60 тыс. руб. х 0,16 : 2 = 24,8 тыс. руб. — сумма выплат по ИНК в первом году (часть основной суммы долга плюс проценты за пользование ИНК);

3) 20 тыс. руб. + (60 тыс. руб. – 20 тыс. руб.) х 0,15 : 2 = 23 тыс. руб. — сумма выплат во втором году;

4) 20 тыс. руб. + (60 тыс. руб. – 40 тыс. руб.) х 0,14 : 2 = 21,4 тыс. руб. — сумма выплат в третьем году;

5) 24,8 тыс. руб. : (1 + 0,12) = 22,1 тыс. руб. — дисконтированные платежи первого года;

6) 23 тыс. руб. : (1 + 0,12) х (1 + 0,11) = 18,5 тыс. руб. — дисконтированные платежи второго года;

7) 21,4 тыс. руб. : (1 + 0,12) х (1 + 0,11) х (1 + 0,10) = 15,6 тыс. руб. — дисконтированные платежи третьего года;

8) 22,1 + 18,5 + 15,6 = 56,2 (тыс. руб.) — сумма дисконтированных платежей за три года;

9) 60 – 56,2 = 3,8 (тыс. руб.) — дисконтированный эффект за три года.

Вывод: проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что использование инвестиционного налогового кредита в рассматриваемом случае целесообразно, ввиду того что дисконтированный экономический эффект составит 3,8 тыс. руб.

Рассмотренный в примере 8.2 способ исследования экономической эффективности может быть использован не только в отношении ИНК, но и других способов переноса сроков уплаты налогов на будущее, таких как отсрочка, рассрочка по уплате налога. Для тех из них, использование которых не подразумевает внесения процентных платежей, также может применяться описанный способ расчета с применением нулевой ставки.

Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Формула экономического эффекта

Любая хозяйственная деятельность связана с постоянной модернизацией активов, мощностей, управленческой тактики. Подобные мероприятия требуют определенных затрат, однако результативность вложений возможно определить лишь посредством соизмеренной доходности – экономического эффекта. Таким образом, экономический эффект позволяет оценить эффективность вложений, через дополнительно получаемый доход от снижения трудовых или материальных затрат, роста производительности или качества продукции.

Итоговый экономический результат от внедрения мероприятий по повышению работоспособности в бизнесе.

Принципы экономического эффекта

  • минимизация затрат на проведение мероприятий;
  • максимальная эффективность внедрения технологий;
  • оптимальность сроков оценки эффекта.

Составляющие экономического эффекта

  • снижение затрат;
  • прирост прибыли;
  • высвобождение рабочей силы;
  • повышение реализации продукции;
  • качественное изменение цены.

Общая формула экономического эффекта

Эффект за весь временной период финансовых вложений

где R1 – текущее значение показателя,

R – прошлое значение показателя,

С – приведенные к начальному моменту времени затраты на мероприятия.

Так, при изменении стоимости, R1 – новая цена на товар, R – старая цена на товар, С – величина реализации.

Годовой экономический эффект (эффективность вложений за год):

где К – денежное отражение годовой отдачи от затрат (процент от инвестиций, ставка по кредиту или депозитам, ключевая банковская ставка.

Оцените эффективность рекламной компании стоимостью 45000 руб., если текущая цена товара составляет 150 руб./шт., а новая прогнозируется на уровне 220 руб./шт. По результатам проведения компании, планируется продать 120 изделий.

Решение

По формуле общего экономического эффекта

Э = (R1 – R)*C = (220 – 150)*120 = 8400 руб.

Ответ: Экономический эффект отрицательный. Рекламная компания не рентабельна.

В результате затрат на модернизацию оборудования (первый год 12000 руб., второй год 15000 руб., третий год 10000 руб.), ключевая ставка 10% в год, производительность труда (в прошлом году 780000руб. в год) возросла на 30%. Оценить экономический эффект внедрения новых технологий.

Решение

Найдем суммарные затраты на мероприятие (приведем к моменту времени – первый год):

С=12000/(1+0,10) 1 +15000/(1+0,10) 2 +10000/(1+0,10) 3 =13200+18150+13310=44660 руб.

Оценим экономический эффект:

Э = (R1 – R) * C = (780000 * 1,30 – 780000) – 44660 = 189340 руб.

Ответ: Эффект положительный, прибыль составит 189340 руб.

Эффект в экономической трактовке может иметь положительный и отрицательный результат. Положительный эффект благоприятно влияет на рыночную устойчивость предприятия и достигается в случае если результаты превышают затраты на внедрение. Именно к этому должны стремиться все управляющие в сфере бизнеса.

Расчет экономической эффективности лизинга в сравнении с банковским кредитованием

Под экономической эффективностью лизингаможно понимать получение определенной выгоды (экономии, прибыли) субъектом лизинговой сделки по сравнению с другими способами приобретения оборудования (банковским кредитом) [21, c.96].

Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей.

При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 30% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств.

Следует учитывать, что при оформлении кредита необходимым является оформление залога имущества в сумме, значительно превышающей сумму кредита.

В условиях приостановки программ кредитования малого бизнеса, предъявления запретительных требований к заемщикам, высоких ставок по банковским кредитам, ставка по долгосрочному кредиту для потенциального лизингополучателя ООО “Управление “Спецстрой“ составила бы 25 — 49% в случае его получения, так как большинство банков с малыми предприятиями не работает, а единой системы по льготному кредитованию малого бизнеса в России нет.

Необходимо сравнить затраты по каждому способу кредитования. Принципом, исходя из которого производится сравнение, как правило, становится финансовая эквивалентность платежей, приведенных к одному и тому же моменту времени путем дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков — это определение стоимости денежных потоков, относящихся к будущим периодам, на настоящий момент времени.

Но расчет проводится по методике Е. Н. Чекмаревой, единственной методике, утвержденной Министерством экономики РФ, в соответствии с которой дисконтирование денежных потоков для малых предприятий, использующих лизинг в течение 1-2 лет, не производится.

При покупке оборудования за счет собственных средств ООО “Управление “Спецстрой“ заплатило бы [28, c.147]:

(3.4)

где – покупная стоимость оборудования,

– остаточная стоимость оборудования.

При совершении купли-продажи оборудования в бюджет уплачивается НДС, величина которого определяется [28, c.151]:

(3.5)

где – процентная ставка налога на добавленную стоимость.

Каждый квартал при использовании кредитной схемы предприятие должно было бы выплачивать банку следующую сумму [28; c.152]:

(3.6)

где – ежеквартальная плата за пользование кредитными ресурсами,

– ставка банка по долгосрочному кредиту, %.

Выясним, экономичность лизинговой схемы по сравнению с кредитной дляООО “Управление “Спецстрой“ при годовой процентной ставке 25 % (таблица 3.10).

Читать еще:  Расчет лимита кредитования

Поясним расчеты, приведенные в таблице 3.10.

Для приобретения оборудования и осуществления его монтажа предприятие берет в банке кредит в размере 6 600 тыс. руб. сроком на 2 года под ставку — 25% годовых. Проценты, ежемесячно уплачиваемые по кредиту, за два года составляют 2 551,1 тыс. руб. (как при использование кредитной, так и лизинговой схемы).

Проценты по кредиту, взятому на приобретение основных средств, не относятся на затраты. Расходы по оплате процентов за кредит при самостоятельном приобретении оборудования производятся из чистой прибыли предприятия “Управление “Спецстрой“. В таком случае предприятие должно заплатить налог на прибыль в размере 2 112 тыс. руб. — при условии, что ставка налога на прибыль сохранится на уровне 20% в течение всего периода осуществления лизингового проекта — в 2013 — 2015 гг.). В случае же применения лизинговой схемы, сумма кредита входит в лизинговые платежи, и значит полностью относится на затраты предприятия “Управление “Спецстрой“, и, соответственно, отсутствует обязанность уплаты данного налога с этой суммы.

Таблица 3.10 — Сравнительные расчеты по приобретению основных фондов

посредством лизинга и банковского кредита сроком на 2 года, тыс. руб.

Кроме того, как было подробно пояснено выше, от налога на добавленную стоимость освобождаются в полном объеме платежи малых предприятий по лизинговым сделкам.

Поскольку при лизинге применяется ускоренная амортизация, балансовая стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее, что ведет к уменьшению как срока выплаты налога, так и его ежеквартальной величины.

Налог на имущество уплачивается в течение срока амортизации оборудования.

В данном cлучае срок амортизации составляет 6,25 года.

При лизинге применяется ускоренная амортизация стоимости оборудования (в данном случае коэффициент амортизации 3). Соответственно, в течение срока лизинга, который составит 2 года, предприятие ООО “Управление “Спецстрой“ заплатит лишь около трети той общей суммы налога на имущество, которая была бы уплачена при кредите, а именно 147,68 вместо 528,53 тыс. руб.

Но налог на имущество можно было бы даже возложить на лизингодателя.

Комиссионное вознаграждение лизинговой компании, предусмотренное договором лизинга, из расчета 14,00 % в год от стоимости оборудования за два года составит 961 тыс. руб. Комиссионное вознаграждение, амортизационные отчисления, проценты по кредиту входят в состав лизинговых платежей.

Таким образом, лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием лизинговой компании, составляют: 7 296,987 тыс. руб. (без НДС).

Применяемая схема ускоренной амортизации имущества позволяет предприятию-лизингополучателю ООО “Управление “Спецстрой“ сократить налог на прибыль путем отнесения всех лизинговых платежей на затраты, на сумму 1 459,4 тыс. руб.

Итого, за два года предприятию при применении лизинговой схемы необходимо заплатить 7 793,88 тыс. руб., при использовании кредитных ресурсов 10 785,13 тыс. руб., т. е. расходы по приобретению оборудования при банковском кредите составят 163,41%, при лизинге – 118,09 % от суммы инвестиций в 6 600 тыс. руб.

Проведенные расчеты показали эффективность лизинговой схемы по сравнению с кредитной для“Управление “Спецстрой“ в 38,38%.Достигается экономия на сумму 2 991,25тыс.руб. (45,32 % от суммы инвестиций в 6 600 тыс. руб. или 52,48 % от стоимости приобретаемого оборудования в 5 700 тыс. руб.).

Лизинг, позволяет экономить оборотные средства за счет небольшого первоначального взноса и растянутых во времени лизинговых платежей. При этом основная экономия средств лизингополучателем — малым предприятием ООО “Управление “Спецстрой“ получается за счет отнесения лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость и уменьшения налога на имущество.

Кроме того, преимущество использования лизинга при реализации проекта состоит в том, что в лице лизингодателя предприниматель приобретает не просто еще одного участника, а весьма заинтересованного в его реализации компаньона, во многом равноправного с инициаторами проекта. Такое положение вещей предопределяет следующие преимущества лизинга:

— большая доступность лизинговой сделки по сравнению с кредитом;

— возможность полного финансирования сделки лизингодателем с отсрочкой выплат лизингополучателем с учетом его финансового состояния;

— более тесная увязка финансовых расчетов по лизингу с ходом реализации проекта и использование гибких графиков расчетов по лизинговым платежам.

Завершая проектную часть выполненной работы, можно сделать следующие выводы:

1. ООО “Управление “Спецстрой“ создано в 2013 г. В момент образования предприятия уставный капитал предприятия составлял 520 тыс. руб. Собственных основных и оборотных средств не имелось, как и свободных денежных средств.

2. Цель использования лизинга предприятием — приобретение, эксплуатация и последующий выкуп в собственность по остаточной стоимости техники по производству линий оборудования для изготовления другими хозяйствующими субъектами стеклопакетов.

3. Характер деятельности предприятия на ближайшие 2 года, с момента создания в 2013 году, ориентирован на выполнение взятых по договору лизинга обязательств. Предприятие не рассчитывает на получение высокой прибыли в течение первых двух лет.

Полученные от реализации денежные средства планируется распределять в следующем порядке: оплата налогов, лизинговых платежей, арендной платы, платы за закупаемое сырье, заработной платы коммунальных платежей.

Предприятие готово поставлять продукцию в счет зачета по лизинговым платежам.

Предполагается, что цена производимой продукции будет 600 тыс. руб. за одну линию оборудования по производству стеклопакетов, т. е. примерно на 25 % ниже, чем у основных конкурентов, что обеспечит ее постоянный сбыт.

Объем производства — 50 линий в год при полной загрузке оборудования, 40 линий в год – в период реализации лизингового проекта (на 2-х годичном интервале).

Выход на проектную мощность планируется в течение первого месяца третьего года работы.

Предполагается, что страхование оборудования производит ООО “Страховая компания Самара – АСКО” перед передачей его в лизинг.

4. Общая стоимость оборудования и его монтажа (предмета лизинга) составляет 6 600 тыс. руб.

Срок лизинга — 2 года.

5. Расчеты, проведенные в соответствие с методикой,разработанной Е.Н. Чекмаревой, на примереООО “Управление “Спецстрой“, при лизинге основных фондов, перечень которых приведен в таблице 3.2 представленной работы, на срок 2 года, показали эффективность лизинговой схемы по сравнению с кредитной в 38,38%.Достигается экономия на сумму 2991,25тыс.руб. (45,32 % от суммы инвестиций в 6 600 тыс. руб. или 52,48 % от стоимости приобретаемого оборудования в 5 700 тыс. руб.).

Лизинг, позволяет экономить оборотные средства за счет небольшого первоначального взноса и растянутых во времени лизинговых платежей. При этом основная экономия средств лизингополучателем — малым предприятием ООО “Управление “Спецстрой“ получается за счет отнесения лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость и уменьшения налога на имущество.

Кроме того, преимущество использования лизинга при реализации проекта состоит в том, что в лице лизингодателя предприниматель приобретает не просто еще одного участника, а весьма заинтересованного в его реализации компаньона, во многом равноправного с инициаторами проекта.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector