Webbc.ru

Веб и кризис
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международный кредит сущность принципы роль

Международный кредит: сущность, функции, принципы, последствия

Международный кредит — это движение ссудного капи­тала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на определенных условиях.

Международный кредит участвует в кругообороте капи­тала на всех его стадиях:

при превращении денежного капитала в производствен­ный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства; при реализации товаров на мировых рынках.

Связь международного кредита с воспроизводством про­является в его принципах:

— возвратность, если полученные средства не возвраща­ются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т. е. финансирование;

— срочность, обеспечивающая возвратность кредита в ус­тановленные кредитным соглашением сроки;

— платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных усло­вий кредита;

— материальная обеспеченность, проявляющаяся в гаран­тии его погашения;

— целевой характер — определение конкретных объектов ссуды, его применение прежде всего в целях стимули­рования экспорта страны-кредитора.

Международный кредит выполняет следующие функции, определяющие его специфику:

— перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребности расширенного воспроиз­водства. Международный кредит способствует вырав­ниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и увеличению ее массы;

— экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредит­ными, а также путем развития и ускорения безналич­ных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения международного ссудного капитала увеличивает время производительного функциониро­вания капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

— ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение иностранных кредитов ускоряет про­цесс капитализации прибавочной стоимости, раздви­гает границы индивидуального накопления. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пре­делах капиталом, собственностью и трудом других стран;

— содействие превращению индивидуальных предпри­ятий в акционерные общества или транснациональные корпорации;

— помощь в регулировании мировой экономики.

Международный кредит классифицируется по нескольким

признакам (табл. 2).

Кроме указанных признаков классификация предоставле­ния кредитов производится по традиционным для практики международного заимствования параметрам кредитов:

1) тип процентной ставки — постоянная или «плаваю­щая»;

2) льготность — величина процентной ставки, длитель­ность моратория, срока, на время которого заемщик освобождается от возврата кредита, гибкость графика погашения;

3) организационно-правовые формы предоставления кре­дита — кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты (дебетовые сальдо).

Источники международного кредита:

· временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме;

· денежные накопления государства;

· индивидуальные денежные накопления, мобилизуемые банками

По срокам вложения капитал делится на:

среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения капитала сроком более чем на 1 год (например, государ­ственные кредиты);

краткосрочный капитал — вложения капитала менее чем на 1 год (например, торговые кредиты).

По назначению в зависимости от того, какая внешнеэко­номическая сделка покрывается за счет заемных средств, раз­личаются:

коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строитель­ство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

«промежуточные» кредиты, предназначенные для об­служивания смешанных форм вывоза капиталов, това­ров и услуг.

По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа международные кредиты различаются как предоставляемые в валюте страны-должника или стра- ны-кредитора, в валюте третьей страны или в международной счетной валютной единице.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импорте- рам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее разви­той) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров бла­гоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее развитой страны. Разработка условий договора о пре­доставлении межгосударственного кредита, их согласование юг» с заемщиком входят в компетенцию центральных банков за­интересованных государств. В целях межгосударственного кредитования внешнеэкономической деятельности часто от­крывают так называемые кредитные линии.

Нетрадиционными модифицированными формами экс­портного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, факторинг.

Лизинг — это договор аренды с последующим выкупом непотребляемых в процессе производства промышленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имуще­ственных комплексов для последующего использования их исключительно в производственных целях арендатором управления(лизингополучателем), в то время как эти товары покупаются арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за собой право собственности.Лизинг — это комплексное со­глашение по поводу имущественных отношений, возникаю­щих в связи с передачей имущества во временное владение и пользование.

Форфейтинг — такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт им­портер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров/услуг. Цель факторинга — устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции. Факторинг, с чисто эконо­мической точки зрения, — посредническая операция, пред­ставляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом — поставщиком неоплаченных платежей — требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные ус­луги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним.

Читать еще:  Проблемы кредитной системы россии

Принципы, функции, роль международного кредита

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и платности.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые учреждения.

Объективной основой развития международного кредита стал выход производства за национальные рамки, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства.

Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредуя движение товаров и услуг, международный кредит связан с другими экономическими категориями: прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.

Как элемент механизма действие закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью (например, на основе импортного оборудования, купленного в кредит). Международный кредит связан также с законом экономии рабочего времени, живого и общественного труда, что способствует увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заемных средств. Международный кредит тесно связан с внутренним кредитом, а также принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства и обслуживает все его фазы.

Источниками международного кредита служат временно свободные денежные средства предприятий, государства и населения, которые мобилизуют банки. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением традиционных источников за счет привлечения их из ряда стран.

В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано:

· с кругооборотом средств,

· с особенностями производства и реализации продукции,

· с различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок,

· с необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Принципы международного кредита

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1. Возвратность – это значит, что если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование, а не кредит.

2. Срочность – кредит должен быть погашен в определенный срок.

3. Платность – отражает действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита.

4. Материальная обеспеченность – проявляется в гарантии погашения кредита.

5. Целевой характер – определение конкретных объектов кредита и его применение в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредитования выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Функции международного кредита: отражают специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях получения прибыли. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышение ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных расчетов, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и т.д.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала, т.е. благодаря привлечению иностранного кредита ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.

4. Кроме того, в современных условиях международный кредит выполняют функцию регулирования экономики, и сам является объектом регулирования.

Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль: позитивную и негативную.

Позитивная роль заключается в том, что международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, который воздействует на внешнеэкономические отношения и, в конечном счете, на производство. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства в следующем направлении:

1) кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, тем самым создается спрос на рынке для поддержания конъюнктуры, тем более что внешняя торговля и кредит стали международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления, и высокую стоимость. В современных условиях возросла «связанность» кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора. Условием займа становится расходование его на покупку в кредитующей стране.

2) международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, т.к. обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторами страны-кредитора.

3) кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, которые обслуживают внешнеэкономические связи страны.

4) повышает экономическую эффективность внешней торговли.

Негативная роль международного кредита заключается в обострении следующих противоречий:

1) углубляются диспропорции в экономике;

2) международный кредит формирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и спада;

3) усиливаются диспропорции общественного воспроизводства, развиваются наиболее прибыльные отрасли и задерживаются в развитии отрасли, которые не привлекают иностранный капитал;

Читать еще:  Обязательные нормативы кредитной организации

4) по каналам мирового рынка ссудного капитала происходит перемещение «горячих денег», усиливается неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы платежных балансов и т.д.

При этом появляются границы международного кредита, которые зависят от:

1) закономерностей процесса материального производства и распределения совокупного общественного продукта;

2) постоянного возобновления кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах;

3) обеспечения возвратности кредита в срок.

Кредитная политика служит средством укрепления позиции страны-кредитора на мировых рынках, т.к.

1) международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов;

2) способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономических и политических режимов.

Сущность, принципы и функции международного кредита;

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Источником международного кредита служат временно свободные денежные накопления предприятий, личного и государственного сектора, аккумулируемые банками.

Международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Кроме того, международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Принципы кредитования заключаются:

1. возвратность кредита;

3. срочность (возврат в строго оговоренный срок);

4. обеспеченность, которая гарантирует его погашение.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе­чения потребностей расширенного воспроизводства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере­водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис­пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоря­жаться в известных пределах капиталом, собственно­стью и трудом других стран.

4. Регулирование мировой экономики.

Международный кредит используется в виде: 1).коммерческого (межфирменного); 2).банковского; 3).межгосударственного кредитов.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.

Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов.

Существует три разновидности коммерческого кредита: 1). с фиксированным сроком погашения; 2). с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация); 3).кредитование по открытому счету.

В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Консигнация представляет собой способ торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Данный вид торговли еще называют торговлей под реализацию. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предложить.

Согласно договору об открытом счете, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом конкретном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Банковский кредит одна из форм кредитных отношений, объектом которых выступает передача денежных средств, предоставляемых специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население.

Банковский кредит отличается от коммерческого кредита:

1. в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров;

2. средний процент по коммерческому кредиту ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. Плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовый суммы;

3. срок предоставления коммерческого кредита значительно короче, чем у банковского кредита.

Сущность, источники, принципы, формы и роль международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Читать еще:  Эмиссионная функция кредита

Функции международного кредита:

перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Классификация форм международного кредита.

Классификация форм кредита осуществляется по:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иног­да до восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

•долгосрочные (свыше пяти лет).

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

• фирменные (частные) кредиты;

• смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Валютно-финансовые и платежные условия международных кредитныхсоглашений.

Условия международного кредита включают понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процент­ной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и др. Валютой международных кредитов являются национальные денежные единицы, евровалюты (с конца 50-х годов), международные счетные валютные единицы. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита. Например, «мягкие» займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны.

Сумма (лимит) кредита — часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законо­дательства; традиционной практики кредитования; межгосударст­венных соглашений. Срок кредита — важное средство конкурент­ной борьбы на мировых рынках. Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки.

Стоимость кредита. Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. Договорные, т. е. обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (обычно 0,2-0,75% годовых).

Важной характеристикой международного кредита является его обеспечение.

К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:

открытие целевых накопительных счетов;

переуступка прав по контрактам и др.

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности — способности заемщика получить кредит — и платежеспособности — способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Поэтому одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и других рисков.

Дата добавления: 2018-08-06 ; просмотров: 180 ;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector