Webbc.ru

Веб и кризис
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Причины экспорта капитала

Экспорт и импорт капитала

Причины прямых иностранных инвестиций

Как отмечают некоторые экономисты, «иностранные инвестиции обусловлены глобальными экономическими и технологическими переменами, а также всеобщей промышленной конкуренцией стран и отраслей». При этом «активизация инвестиционной деятельности за последние 15 лет обуславливается прежде всего повышением эффективности и ростом прибылей ТНК».

Причины экспорта капитала

Причины импорта капитала

Технологическое лидерство. Чем выше или ниже доля расходов на НИОКР в объеме продаж корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций. Предпринимая прямые инвестиции за рубеж, корпорации стремятся удержать тем самым контроль над ключевой технологией, дающей им конкурентные преимущества.

Технологическое лидерство. Чем выше или ниже доля расходов на НИОКР в объеме продаж корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций. Прямые инвестиции обычно связаны с импортом новейшей зарубежной технологии, над которой прямой инвестор стремится сохранить свой контроль.

Преимущества в квалификации рабочей силы. Чем выше или ниже уровень оплаты труда в корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Уровень квалификации рабочей силы. Чем выше или ниже уровень оплаты труда в корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Преимущества в рекламе. Чем выше или ниже удельный вес затрат на рекламу, тем больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Преимущества в рекламе. Чем выше или ниже удельный вес затрат на рекламу, тем больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Экономика масштаба. Чем больше или меньше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Экономика масштаба. Чем больше или меньше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем соответственно меньше или больше объем ее импорта прямых инвестиций.

Размер корпорации. Чем больше или меньше размер корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Размер корпорации. Чем больше или меньше размер корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Степень концентрации производства. Чем выше или ниже уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций.

Степень концентрации производства. Чем выше или ниже уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем соответственно меньше или больше объем ее импорта прямых инвестиций.

Обеспечение доступа к природным ресурсам. Чем выше или ниже потребность корпорации в определенном природном ресурсе, тем соответственно больше или меньше объем ее экспорта прямых инвестиций в ту страну, где этот ресурс имеется.

Потребность в капитале. Чем выше или ниже потребность корпорации в капитале, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Прочие причины: сокращение транспортных издержек на доставку товара потребителю за счет создания предприятия в непосредственной близости от него; преодоление импортных барьеров зарубежной страны за счет создания подконтрольного производства на ее территории.

Количество национальных филиалов. Чем большее или меньшее количество подразделений имеет корпорация внутри страны, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Издержки производства. Чем выше или ниже издержки производства в принимающей стране, тем меньше или больше соответственно ее объем импорта прямых инвестиций.

Уровень защиты внутреннего товарного рынка. Чем выше или ниже уровень таможенной и иной защиты внутреннего рынка страны, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Размер рынка. Чем больше или меньше размер внутреннего рынка страны, тем соответственно больше или меньше объем ее импорта прямых инвестиций.

Таким образом, факторы, определяющие экспорт и импорт прямых инвестиций, во многом совпадают. Особенностью движения капитала на современном этапе является включение все большего числа стран в процесс ввоза и вывоза прямых, портфельных и ссудных капиталовложений. Если раньше отдельные страны, как правило, являлись либо экспортерами, либо импортерами капитала, то в настоящее время большинство из них одновременно ввозят и вывозят капитал.

В настоящее время Россия по импорту капитала занимает весьма скромное место в мире. Это связано, прежде всего, с отсутствием благоприятного инвестиционного климата, который в первую очередь определяется политической стабильностью, юридическими гарантиями для зарубежных инвесторов, развитой инфраструктурой, налоговыми льготами для зарубежных вкладчиков и др.

Основные причины вывоза капитала

Международное движение капитала

Сущность, причины и факторы международного движения капитала

Одной из основных форм экономических отношений в МХ выступает международное движение капитала.

Вывоз капиталапредставляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения сравнительно большей прибыльности в форме дивиденда или процента он переводится за границу.

Одной из особенностей современного МХ является одновременное образование в каждой развитой стране как относительного излишка капитала, диктующего целесообразность его вывоза за границу в одних отраслях хозяйства, так и, наряду с этим, потребность в привлечениях дополнительных капиталов извне (для развития других отраслей). Поэтому большинство государств выступает в одно и тоже время в роли и экспортера и импортера капитала.

Читать еще:  Куда вложить мат капитал

С другой стороны, экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

Поэтому на современном этапе происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала».

Международная миграция капитала –это встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам соответствующий доход.

Миграция капитала происходит на нескольких уровнях:

ü Макроуровень – межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран.

ü Микроуровень – движение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационных каналам.

Основные причины вывоза капитала

Важнейшими причинами вывоза капитала ради большей прибыли являются:

1. Несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях МХ.

2. Появление возможности освоения местных товарных рынков. При этом капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию. В этих целях не только осваиваются имеющиеся рынки, но и создаются новые.

3. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы.

4. Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных (свободных) экономических зонах.

Инвестиционный климат – это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые, в конечном счете, предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

5. Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, чем в стране–доноре капитала.

6. Стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации. Например, Израиль и Ю.Корея ввели запрет на импорт автомобилей из Японии. Однако, такой запрет не распространяется на ввоз автомобилей, производимых в филиалах японских фирм, функционирующих в США.

Факторы, способствующие и стимулирующие вывоз капиталов:

1. Интернационализация производства способствует ускорению международного движения капитала.

2. Международная промышленная кооперация, вложения ТНК в дочерние компании.

3. Экономическая политика промышленно развитых стран (ПРС), направленная на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности.

4. Экономическое поведение развивающихся стран, стремящихся с помощью привлечения иностранного капитала дать существенный импульс для своего экономического развития.

5. Международные финансовые организации, направляющие и регулирующие поток капиталов.

6. Международные соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами.

Причины экспорта и импорта капитала;

Материальные предпосылки вывоза капитала формируются под воздействием НТП, изменяющего структуру потребностей, спроса и, соответственно, производства. Неравномерность таких изменений в различных странах приводит к возникновению ситуации, когда рамки внутреннего рынка становятся тесными для национального производства (как со стороны производства, так и со стороны сбыта).

Конкретные цели, которые ставят перед собой субъекты вывоза капитала, могут быть различны, но в конечном итоге они трансформируются в конечную цель – максимизацию прибыли как в краткосрочном периоде, так и на долговременных интервалах. И все же помимо получения прибыли можно выделить ряд причин вывоза капитала:

1. несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных звеньях мирового хозяйства;

2. появление возможности освоения местных товарных рынков. При этом капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию. В этих целях не только осваиваются имеющиеся рынка, но и создаются новые;

3. наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы (немецкий рабочий в обрабатывающей промышленности стоит в 4 раза выше тайваньского, в 9 раз выше бразильского или мексиканского и в 54 раза больше россиянина).

4. стабильная политическая обстановка и в целом благоприятных инвестиционный климатв принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных (свободных) экономических зонах

5. более низкие экологические стандарты в принимающей стране, нежели в стране-доноре капитала

6. стремление обходным путем проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации. Пример: Израиль и Южная Корея ввели запрет на импорт автомобилей из Японии. Однако, такой запрет не распространяется на ввоз автомобилей, производимых в филиалах японских фирм, функционирующих в США.

Помимо причин вывоза капитала ради большей прибыли существуют и другие обстоятельства, понуждающие к трансграничному перемещению капитала. К их числу можно отнести неблагоприятную социально-политическую, экономическую ситуацию в какой-либо стране, резкое ухудшение финансовой конъюнктуры и др. Перемещение капитала в этом случае

принимает характер оттока, бегства.

Факторы, способствующие и стимулирующие ввоз капитала:

1. Растущая взаимосвязь и взаимоувязка национальных экономик, являющихся движущей силой, активизирующей вывоз капитала. Интернационализация производства оказывает огромное воздействие на международное движение капиталов, способствуя его ускорению.

2. Международная промышленная кооперация, вложения транснациональных корпораций в дочерни компании. Так, отдельные юридически самостоятельные предприятия из разных стран в рамках одной международной корпорации устанавливают тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации. Экспорт капитала обеспечивает эти связи.

3. Экономическая политика промышленно развитых стран, направленная на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности.

Читать еще:  Использовать маткапитал на строительство дома

4. Экономическое поведение развивающихся стран, стремящихся с помощью привлечения иностранного капитала дать импульс для своего экономического развития.

5. Важную роль в стимулировании международного движения капитала являются международные финансовые организации, направляющие и регулирующие поток капиталов.

6. Международные соглашения об избежание двойного налогообложениядоходов и капиталов между странами способствуют развитию торгового, научно-технического сотрудничества, привлечению инвестиций.

Для стран-экспортеров иностранные инвестиции несут следующиеположительные последствия:

1. использование положительного эффекта масштаба. В условиях нарастающей конкурентной борьбы все большее значение приобретает концепция минимального эффективного размера, реализация которой означает создание и функционирование предприятий высокой производственной мощности, продукцию которых не в состоянии поглотить даже относительно обширный внутренний рынок.

2. обеспечение экономии на издержках. Организация производства за рубежом зачастую изначально опирается на гарантируемое снабжение своих предприятий дешевым сырьем, рабочей силой, возможностью обойти таможенные барьеры и т.п.

3. создание дополнительных рынков для сбыта отечественных товаров в форме поставок материнскими компаниями своим дочерним фирмам. Подконтрольные предприятия широко используются для организации сбыта, обслуживания, рекламы

Экспорт капитала

Экспорт капитала — это изъятие капитала из оборота в стране-доноре и вложение его в другой стране.

Инвесторами могут выступать как частные компании, финансовые институты, так и государство.

Причины вывоза экспорта капитала

Негативные экономические явления в стране, из которой капитал экспортируется:

  • низкий уровень ставок внутри страны — приводит к переводу капитала в иностранную валюту, ставки по операциям с которой выше, чем в национальной валюте;
  • высокая инфляция;
  • низкий уровень экономического роста — приводит к избытку капитала и невозможности его вложения с целью получения прибыли;
  • нестабильность политической обстановке в стране-экспортере — отток капитала происходит в страны со стабильным и понятным политическим климатом;
  • высокий уровень налогообложения — приводит к поиску инвестором стран с налоговыми преференциями или льготным налогообложением (например: размещение капитала в офшорных зонах);
  • наличие разного рода заградительных барьеров, препятствующих свободной торговле (различные таможенные пошлины, обязательная продажа части валютной выручки, невозможность импорта сырья, технологий, оборудования для производства);
  • зарегулированность сферы вложения капитала — приводит к выводу капитала из страны-экспортера в страны с более понятными условиями для ведения бизнеса.

Политические причины — размещение капитала в стране-импортере, с целью получение различного рода преференций для страны-экспортера.

Минимизация издержек инвестора:

  • открытие дочернего предприятия, организация нового производства, вложение средств в уже существующее предприятие в стране с более дешевыми ресурсами (рабочая сила, сырье и материалы, используемые в процессе производства, топливно-энергетические ресурсы);
  • приближение производства к источнику сырья — организация перерабатывающего предприятия в непосредственной близости от места добычи (например: нефтедобыча и нефтепереработка);
  • доступ к новым технологиям;
  • снижение финансовых затрат на производство, за счет низкого налогообложения, тарифного регулирования.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Формы экспорта капитала

  1. Прямые инвестиции — создание производства за пределами страны -экспортера.
  2. Портфельные инвестиции — вложение экспортируемого капитала в различные финансовые инструменты в другой стране (например: ценные бумаги).
  3. Кредитование — размещение капитала за пределами страны-экспортера в виде ссуд, кредитов и займов, выданных другим государствам, корпорациям, финансовым институтам.
  4. Экономическая помощь — безвозмездное финансирование или кредитование под низкий процент.

Влияние экспорта капитала на страны-экспортеры и страны-импортеры

  1. Последствия для страны, которая выступает источником экспорта: Вывоз капитала негативно сказывается на экономическом развитии страны, уровне занятости, платежном балансе.
  2. Последствия для страны-импортера: Положительные — способствует экономическому и технологическому росту страны-импортера, созданию новых рабочих мест, привлечению современных технологий, развитию научно-технического прогресса, улучшает состояние платежного баланса.

Отрицательные -вытеснение местного капитала из наиболее привлекательных, для получения дохода, отраслей экономики, рост внешней задолженности страны.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

В настоящее время, развитие межнациональных связей, способствует тому, что многие страны выступают одновременно экспортерами и импортерами капитала. Для того, чтобы минимизировать негативные последствия для экономики страны необходимо соблюдать баланс между экспортом и импортом капитала.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Причины экспорта капитала

Ключевые слова: международное движение капитала, миграция капитала, вывоз капитала, ввоз капитала

Международное движение капитала, его активная миграция между странами является важнейшей составной частью и формой современных международных экономических отношений.

Движение капитала существенно отличается от движения товаров. Внешняя торговля, как правило, сводится к обмену товарами как потребительными стоимостями. Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.

Поначалу вывоз капитала был свойственен для небольшого числа промышленно развитых стран, осуществлявших экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. Развитие мирового хозяйства существенно раздвинуло рамки этого процесса: вывоз капитала становится функцией любой успешно, динамично развивающейся экономики. Капитал вывозят и ведущие промышленно развитые страны, и развивающиеся, в особенности, Китай, Россия, Бразилия и Индия.

Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу. Характерно, что экспорт капитала может осуществляться и при дефиците капитала для внутреннего инвестирования (например, несмотря на недостаток инвестиций в российской экономике, по итогам 2011 года отток капитала из страны составил 84,2 млрд. долларов).

Читать еще:  Функция предложения капитала

В мире образовались огромные массы резервного капитала, ищущего прибыльного применения. Страховые компании, пенсионные фонды, трастовые, инвестиционные и другие фонды аккумулируют эти средства.

Со второй половины XX века вывоз капитала непрерывно растет. Экспорт капитала опережает по темпам роста как товарный экспорт, так и валовой внутренний продукт промышленно развитых стран. На фоне резкого возрастания масштабов вывоза капиталов усиливается его международная миграция.

Международная миграция капитала — это встречное движение капиталов между странами, приносящая их собственникам соответствующий доход. Многие страны одновременно являются импортером и экспортером капитала: происходят так называемые перекрестные инвестиции.

В рамках международной миграции капитала различают экспорт, или вывоз капитала, и импорт, или ввоз капитала. Каждая сторона в международной миграции капитала старается извлечь свои выгоды от экспорта или импорта капитала.

Экспортёр капитала старается получить большую норму прибыли на вложенный капитал в другой стране или получить другие экономические или политические выгоды.

Причинами экспорта капитала также могут быть:

· получение дополнительных прибылей;

· получение доступа к новейшим технологиям;

· экономия на фискальных платежах;

· установление контроля над другими субъектами;

· неравномерность накопления капитала в различных странах и появление относительного избытка капитала на некоторых национальных рынках;

· невозможность эффективного вложения капитала или вложение его по высокой норме прибыли;

· наличие таможенных барьеров, которые препятствуют экспорту товара, что приводит к замене экспорта товаров экспортом капитала для проникновения на товарные рынки;

· приближение производителей к источникам сырья;

· приближение производства к новым рынкам сбыта;

Импортер капитала также может преследовать экономические (привлечение капитала для развития определённых отраслей и производств, освоения природных ресурсов, повышении занятости населения, создания предпосылок для дальнейшего экономического роста) или политические выгоды.

В частности причинами импорта капитала могут быть:

· привлечение дополнительных валютных и инвестиционных ресурсов;

· ввоз капитала из-за рубежа открывает возможности для развития новых производств, модернизации и расширения производства продукции, которая имеет значительный спрос;

· внедрение мировых научно-технических достижений;

· расширение или увеличение количества рабочих мест;

Важнейшими причинами вывоза капитала ( стимулами для предпринимателей-собственников капитала ) ради большей прибыли являются:

1. Несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных звеньях мирового хозяйства.

2. Появление возможности освоения местных товарных рынков. При этом капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию. В этих целях не только осваиваются имеющиеся рынки, но и создаются новые.

3. Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы. Так, к примеру, немецкий рабочий в обрабатывающей промышленности «стоит» в 4 раза выше тайваньского, в 9 раз выше бразильского или мексиканского.

4. Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных (свободных) экономических зонах.

5. Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, нежели в стране — доноре капитала.

6. Стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установивших высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации. Например, Израиль и Южная Корея ввели запрет на импорт автомобилей из Японии. Однако, такой запрет не распространяется на ввоз автомобилей, производимых в филиалах японских фирм, функционирующих в США.

На практике необходимость инвестирования определяется комплексом причин, включающих все составные части инвестиционного климата, а также принципом сравнительного преимущества отдельных рынков.

К числу факторов, способствующих и стимулирующих вывоз капитала, можно отнести:

1. Растущая взаимосвязь и взаимоувязка национальных экономик, являющихся движущей силой, активизирующей вывоз капитала. Интернационализация производства оказывает огромное воздействие на международное движение капиталов, способствуя его ускорению.

2. Международная промышленная кооперация, вложения транснациональных корпораций в дочерние компании. Так, отдельные юридически самостоятельные предприятия из разных стран в рамках одной международной корпорации устанавливают тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической, подетальной специализации.

3. Экономическая политика промышленно развитых стран, направленная на привлечение значительных объемов капитала для поддержания темпов экономического роста, уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности.

4. Экономическое поведение развивающихся стран, стремящихся с помощью привлечения иностранного капитала дать существенный импульс для своего экономического посредством использования научно-технических достижений развитых стран.

5. Важными стимуляторами являются международные финансовые организации, направляющие и регулирующие поток капиталов.

6. Международные соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами способствуют развитию торгового, научно-технического сотрудничества, привлечению инвестиций.

На развитие процесса международного движения капитала оказывают влияние следующие факторы:

1) развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

2) глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран;

3) углубление международной специализации и кооперации производства;

4) рост транснационализации мировой экономики;

5) рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

6) либерализация мировой торговли;

7) либерализация экспорта/импорта капитала;

8) политика «индустриализации» развивающихся стран;

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×