Webbc.ru

Веб и кризис
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Расчет коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

Понятие быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности определяет долю текущей (краткосрочной) задолженности, которую предприниматель способен погасить путем использования собственного имущества в течение непродолжительного периода времени, обратив данное имущество в денежные средства.

Краткосрочная задолженность, по которой проводится сравнение, складывается из следующих составляющих:

  • Задолженность по краткосрочным кредитам или займам, включая проценты по долгосрочным кредитам (займу).
  • Задолженность по краткосрочным кредитам.

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Общий расчет коэффициента быстрой ликвидности представляет собой отношение суммы быстро и высоколиквидного имущества к величине текущей (краткосрочной) задолженности.

Данные для расчета необходимо брать из бухгалтерской отчетности (баланса). Чаще всего расчет проводится за год, но могут производиться расчеты и по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС – остаток денежных средств;

ФВкр – краткосрочные финансовые вложения;

ЗСкр – остатки краткосрочных заемных средств;

КЗкр– краткосрочная кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства краткосрочного характера.

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу

При привязке показателей к номерам строк в соответствии с действующими отчетными документами, формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу выглядит следующим образом:

БЛ = (строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1510 + строка 1520 + строка 1550)

Здесь БЛ — коэффициент быстрой ликвидности;

1230 – краткосрочная дебиторская задолженность;

1240 – краткосрочные финансовые вложения;

1250 – остатки денежных средств;

1510 – остаток заемных средств (краткосрочных);

1520 – краткосрочная кредиторская задолженность;

1550 – прочие обязательства (краткосрочные).

Факторы быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу, рассчитанная на соответствующую дату показывает:

  • При полученном результате, который равен единице (или больше 1), можно сказать, что предприниматель способен полностью обеспечить погашениетекущей задолженности за счет использования собственных средств. Если коэффициент больше единицы, то часть собственных средств даже останется в пользовании компании.
  • Если коэффициент быстрой ликвидности менее единицы, то предприятие не способно к быстрому погашению полной суммы текущей задолженности собственными средствами.
  • Результат в пределах 0,7–1 считается допустимым, если же коэффициент менее 0,7, то положение предприятие не является благоприятным.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Формула коэффициента быстрой ликвидности по балансу позволяет рассчитать коэффициенты, которые можно сравнивать в динамике, рассчитывая на разные отчетные даты.

По динамике коэффициента быстрой ликвидности можно судить о платежеспособности предприятия и ее тенденции:

  • Рост коэффициента отражает рост платежеспособности компании,
  • Уменьшение коэффициента покажет снижение платежеспособности.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности напрямую зависит от параметров, которые включены в формулу его расчета. Если данные, которые включены в числитель формулы (увеличение высоко- и быстроликвидных активов), ведут к росту коэффициента, то увеличение данных в знаменателе будет вызывать снижение величины коэффициента (рост текущей задолженности).

Примеры решения задач

Дебиторская задолженность краткосрочная

2015 – 280 тыс. руб.,

2016 – 356 тыс. руб.

Остаток денежных средств

2015 – 564 тыс. руб.

2016 – 722 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения

2015 — 358 тыс. руб.

2016 – 424 тыс. руб.

Остатки краткосрочных заемных средств

2015 – 250 тыс. руб.,

2016 – 285 тыс. руб.

Краткосрочная кредиторская задолженность

2015 – 689 тыс. руб.,

2016 – 720 тыс. руб.

Прочие обязательства краткосрочного характера

2015 – 559 тыс. руб.

2016 – 586 тыс. руб.

Найти коэффициент быстрой ликвидности за 2015 и 2016 год и сравнить их.

БЛ = (ДЗкр + ДС + ФВкр) / (ЗСкр + КЗкр + ПО)

БЛ (2015) = (280+564+358)/(250+689+559)=1202/1498=0,8

БЛ (2016) = (356+722+424)/(285+720+586)=1502/1591=0,94

Вывод. Мы видим, что на протяжении исследуемых периодов коэффициент быстрой ликвидности увеличивается и достигает нормативного значения, что говорит о хорошей текущей платежеспособности компании.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

Расчет коэффициентов ликвидности позволяют провести анализ ликвидности предприятия, т.е. анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Отметим что, активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность. Проранжируем их по убыванию, в зависимости от степени их ликвидности:

  • денежные средства на счетах и в кассах предприятия;
  • банковские векселя, государственные ценные бумаги;
  • текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);
  • запасы товаров и сырья на складах;
  • машины и оборудование;
  • здания и сооружения;
  • незавершенное строительство.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Читать еще:  В расчет декретных входит отпуск

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства. Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Чоб = стр. 290 — стр. 690

Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Формулы расчета показателей ликвидности (Liquidity ratios) в соответствии с международными стандартами описаны в этой статье.

Что такое ликвидность

Ликвидность любой вещи — это возможность быстро продать ее по рыночной цене. Чем проще обменять вещь на деньги, тем более ликвидной она считается. Например, у станков на заводе низкая ликвидность — продать их быстро и по реальной стоимости не получится. А у денег абсолютная ликвидность — их, по сути, менять на самих себя не надо, они самоликвидные.

И станки, и деньги в этом случае называют активами. Актив на языке финансов — это какое-либо имущество. Ликвидность может быть не только у отдельного актива, но и у компании в целом.

Для чего оценивать ликвидность компании

Ликвидность активов оценивают, чтобы понять, насколько платежеспособна компания, которая ими владеет, может ли она фактически рассчитаться по своим долгам.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы товаров, которые легко продать, ей проще получить кредит в банке или поставку без предоплаты. Значит, она без проблем рассчитается в срок.

Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

Виды ликвидности и их коэффициенты

Чтобы понять, способна ли компания вовремя расплатиться с кредиторами, на основе бухгалтерского баланса рассчитывают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов компании и оборотного капитала.

Ликвидность бывает текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида рассчитывают свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. При этом к высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что их срочная продажа приведет к высоким убыткам. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО,

Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;

Кфв — краткосрочные финансовые вложения;

Дс — остаток на счетах;

КО — текущие краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей. Ситуация в компании считается стабильной, если коэффициент не меньше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (Дс + Кфв) / КО

Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2.

Ликвидность по сферам применения

Ликвидность предприятия — отношение долгов к ликвидным активам, то есть может ли компания быстро рассчитаться со всеми кредиторами. Часто понятия «ликвидность» и «платежеспособность» употребляют как синонимы.

Ликвидные активы — имущество, которое можно быстро продать по рыночной цене. В бухгалтерском балансе все активы предприятия указываются в самом начале. Активы делятся на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы — имущество, которое приносит предприятию доход в течение одного года. Как правило, это то, что используется в процессе производства или расчетов с партнерами: деньги, сырье, краткосрочная дебиторская задолженность, финансовые вложения на срок до одного года и т. д.

Читать еще:  Расчет средней цены формула

Внеоборотные активы используются и приносят прибыль более одного года: патенты и разработки, здания, оборудование, долгосрочные вложения.

Оборотные активы ликвиднее внеоборотных.

Активы делят на четыре группы:

А1 — самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.

A3 — медленнореализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.

А4 — труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Противоположность активам — пассивы предприятия. К ним относят собственный капитал предприятия, например уставный или акционерный, а также заемные средства, например кредиты в банке. Пассивы баланса тоже делят на четыре группы — по степени срочности оплаты:

П1 — самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.

ПЗ — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.

П4 — устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Ликвидность баланса предприятия показывает, насколько активы покрывают обязательства — то есть хватит ли у компании в случае чего денег, чтобы расплатиться с долгами. При этом срок продажи активов должен соответствовать сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса рассчитывают как соотношение задолженности и ликвидных средств.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующем соотношении активов и пассивов: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ ПЗ, А4 ≤ П4.

Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платежеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Ликвидность банка — условная характеристика. Обычно под ней подразумевают возможность банка расплатиться с клиентами, которые держат в этом банке депозитные счета. Когда банк выдает кредит, количество денег в нем снижается, а значит, снижается и ликвидность.

Чтобы ликвидность всегда была на достаточном уровне, у банка должны быть постоянные резервы. Причем не обязательно финансовые — часть денег вкладывают в разные активы, например в акции или облигации. При необходимости их можно быстро продать и нарастить собственную ликвидность. За ликвидностью банков следит Центробанк России.

Кроме того, банк, как и любая другая организация, имеет на своем балансе низколиквидные внеоборотные активы — здания, технику и так далее.

Ликвидность рынка. Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нем регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причем таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

Показателем ликвидности рынка является параметр «чёрн» (от английского churn — перемешивание). Это соотношение между объемом заключенных контрактов и стоимостью реально поставленных по этим контрактам товаров. Чтобы рынок считался ликвидным, чёрн должен иметь значение от 15 и выше.

Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объему торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

Ликвидность денег — это возможность свободно расплачиваться ими, а также их способность сохранять свой номинал без изменения. В государствах с устойчивой экономикой национальная валюта обычно обладает самой высокой ликвидностью.

Изменение ликвидности денег напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

Ликвидность недвижимости — возможность быстро ее продать. Недвижимость менее ликвидна по сравнению с деньгами, ценными бумагами и товарными запасами предприятия. Продать ее быстро не получится — требуется оценка, сделки оформляются долго. Вдобавок продавец может предложить цену ниже рыночной, чтобы скорее продать актив.

На стоимость недвижимости влияют внешние факторы. Например, здание может дорожать, если район вокруг активно застраивается и развивается. Или, наоборот, дешеветь, если власти решат открыть рядом мусорный полигон.

При этом недвижимость — не низколиквидный актив. Для физлиц, например, вложения в недвижимость выгоднее, чем депозит в банке на сумму более 1,4 млн рублей. Если банк обанкротится, вкладчик получит компенсацию только в пределах этой суммы, а остальные деньги сгорят.

Анализ ликвидности

Платежеспособность компании можно узнать по бухгалтерскому балансу. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Когда надо оценить, может ли предприятие вовремя рассчитываться по всем обязательствам, — оценивают баланс.

Факторы, влияющие на ликвидность

Чтобы быть ликвидным, предприятие должно иметь много ликвидных активов. Кроме остатков на счетах, краткосрочных вложений и быстрореализуемых товарных запасов необходим и собственный капитал — прежде всего речь идет об уставном фонде. Вложения лучше диверсифицировать, чтобы их цена не зависела от ситуации на отдельных рынках.

На ликвидность предприятия влияют и внутренние факторы: система управления компанией, рациональная организационная структура, ее имидж. Всего этого в балансе нет: качество управления можно узнать, проанализировав другие документы компании — например, устав и финансовую отчетность. На репутацию влияют публикации в СМИ, мнения клиентов, экспертов на рынке и даже конкурентов.

Способы повышения ликвидности

Для повышения ликвидности необходимо повышать качество активов: увеличивать оборотный капитал и прибыль, снижать заемные средства. Еще один способ — снижение дебиторской задолженности: например, можно заключить с должниками договор цессии, чтобы передать обязательства дебитора третьему лицу.

Коэффициент быстрой ликвидности (формула расчета по балансу)

Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.

Коэффициент быстрой ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) – это показатель, который показывает платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:

Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:

Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:

где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)

По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента является Кбыстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.

Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Curret Ratio). Формула расчета. Норматив“.

Читать еще:  Учитываются ли больничные при расчете больничного

Резюме

Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Что представляет собой коэффициент срочной ликвидности

Ликвидность активов – это возможность их реализации по ценам, приближенным к рыночным, в наиболее короткий срок. Способность активов превращаться в денежную массу характеризуется рядом показателей, среди которых выделяют коэффициент срочной ликвидности.

Характеристика показателя

Показатели ликвидности, выраженные в коэффициентах, рассчитываются на основании данных об имуществе компании. Они отвечают на вопрос, как быстро можно продать то или иное имущество.

Коэффициент срочной ликвидности называют еще коэффициентом быстрой, промежуточной, строгой, критической ликвидности.

Показатель срочной ликвидности рассчитывается по отношению к высоколиквидным и быстроликвидным активам. К ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (характеризуются высокой ликвидностью), задолженность дебиторов, если поступление средств ожидается в течение года (характеризуется относительно быстрой ликвидностью). Сумма указанного имущества сопоставляется с текущими обязательствами. Для сравнения: коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется только по высоколиквидным активам, текущей ликвидности – по всем оборотным активам в сумме.

Все три коэффициента ликвидности: абсолютной, срочной, текущей – показывают платежеспособность компании в связи со сроком ликвидности. Особенность показателя быстрой ликвидности в том, что он выявляет текущую задолженность, которую можно покрыть собственными средствами в короткий срок.

Расчет ведется по балансовым показателям:

  • на определенную дату;
  • в динамике.

Его исчисляют в компании для принятия, прежде всего, собственных управленческих решений. В расчете коэффициента могут быть заинтересованы и бизнес-партнеры, кредитующие компанию.

На заметку! В некоторых источниках коэффициент срочной ликвидности называется «кислотный тест». Применяется и английская аббревиатура QR (quick ratio).

Как рассчитать

Расчет, основанный на балансовых показателях, можно делать двумя способами. Первый основан на суммировании – быстрого и высоколиквидного имущества. При использовании второго способа берут все оборотные активы и вычитают из общей суммы запасы. Считается, что последние не являются высоколиквидными.

Можно представить сказанное в виде формул, обозначив коэффициент срочной ликвидности – КСЛ.

КСЛ1 = (ДЗ + КЗД + КФВ) / (КСЗ + КЗК + КОП), где:

  • ДЗ – запасы в форме денежных средств;
  • КЗД — задолженность дебиторов краткосрочного типа;
  • КФВ – финансовые вложения краткосрочного типа;
  • КСЗ – краткосрочные средства в виде займов;
  • КЗК – задолженность кредиторам краткосрочного типа;
  • КОП – краткосрочные обязательства, прочие.

КСЛ2 = (ОС – Зп) / ОТ, где:

  • ОС – оборотные средства (активы) в общей сумме;
  • Зп – объем запасов;
  • ОТ – текущие обязательства.

Это «свернутый» вариант суммы (КСЗ + КЗК + КОП), использующийся в предыдущей формуле.

Используя цифровые обозначения строк баланса, преобразуем формулы для использования данных в расчетах.

КСЛ1 = (с. 1230 + с. 1240 + с. 1250) / (с. 1510 +с. 1520 +с. 1550), где: с. 1250 – денежные средства, с. 1230 – краткосрочная дебиторская задолженность, с. 1240 – краткосрочные финансовые вложения, с. 1510 – заемные краткосрочные средства, с. 1520 – кредиторская задолженность краткосрочная, с.1550 — прочие обязательства краткосрочного типа.

Заметим, что по с. 1230 отражается «дебиторка» долгосрочная и краткосрочная. Организация может самостоятельно выделять такую задолженность сроком менее года, отдельной строкой в балансе. Например, с. 1231 либо отдельными строками долгосрочную и краткосрочную задолженность, соответственно, 1231 и 1232.

КСЛ2 = (с.1200 – с.1210)/ (с.1510 +с.1520 +с.1550), где знаменатель дроби соответствует КСЛ1, а числитель — это с. 1200 – итог р. 2 по оборотным активам, с. 1210 – запасы юрлица.

Как можно заметить из формул, используются одни и те же балансовые данные, в одном случае – более развернуто, а в другом – сжато. Коэффициент срочной ликвидности исчисляется по ним на определенную дату и в динамике.

Пример (данные условные). Показатели бухгалтерского баланса:

  • Денежные средства в сумме – 230 т. руб.
  • Краткосрочные финансовые вложения (вексель сроком до 12 мес.) – 40 т. руб.
  • Задолженность дебиторская сроком до 12 мес. – 150 т. руб.
  • Кредиторская задолженность до 12 мес. – 120 т. руб.
  • Банковский кредит сроком до 12 мес. — 100 т. руб.

КСЛ1 = (230 т. руб. + 40 т. руб. + 150 т. руб.)/ (120 т. руб. + 100 т. руб.) = 420/220 = 1,91.

Можно исчислить коэффициент на начало и на конец года, за несколько лет подряд и использовать данные в динамическом анализе.

Пример (данные условные). Текущие обязательства, рассчитанные как показано выше:

  • На начало года – 63 т. руб.
  • На конец года – 73 т. руб.

Оборотные активы в сумме:

  • На начало года – 410 т. руб.
  • На конец года – 420 т. руб.
  • На начало года – 85 т. руб.
  • На конец года – 115 т. руб.

КСЛ2 на начало года = (410 т. руб. — 85 т. руб.)/ 63 т. руб. = 325/63 = 5,16. КСЛ2 на конец года = (420 т. руб. — 115 т. руб.)/ 73 т. руб. = 305/73 = 4,18.

Для чего он нужен и что обозначает

Разберемся, что обозначают полученные в примерах значения коэффициента. Очевидно, что более высокое значение коэффициента означает и более прочное финансовое положение. Нормальным в настоящее время считается показатель равный или более 1 (хотя отдельные источники предлагают брать как норму значение 0,8).

Он свидетельствует, что стоимость активов, которые можно быстро и (или) в скором времени реализовать, покрывает объем текущих обязательств компании либо превышает их.

Если показатель ниже, значит, компания может не успеть погасить текущую задолженность в короткий промежуток времени. Полученный в расчете коэффициент 1,91 свидетельствует о прочном финансовом положении. «Быстрые» активы покрыли текущие обязательства почти в два раза.

Говоря о полученных динамических значениях показателя из примера, отметим, что они высоки, как на начало года, так и на конец, хотя к концу года и произошло некоторое снижение (соответственно 5,16 и 4,18).

Текущие обязательства покрыты соответствующим видом активов в несколько раз. На первый взгляд, это положительный фактор. В то же время значение, превышающее 3, может свидетельствовать, например, о росте краткосрочной дебиторской задолженности, неэффективной работе финансовой службы с должниками, небрежно составленном бухгалтерском балансе, о проблемах в первичном учете активов компании.

Кроме того, большой объем денежных средств, находящихся не в обороте, а в кассе или на счетах, говорит о замедленном, неэффективном их использовании. В конечном итоге такая финансовая политика снижает прибыль компании.

Уменьшает коэффициент объем задействованных кредитных ресурсов, займов, обязательств перед контрагентами сроком менее года. Качество информации при определении коэффициента играет решающую роль. Так, недопустимо включать в расчет безнадежную дебиторскую задолженность, вложения в ценные бумаги, если быстрая ликвидность их представляется сомнительной; другие данные по активам, быстрая ликвидность которых подвергается сомнению.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector