Webbc.ru

Веб и кризис
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Цели и задачи технического анализа

Сущность технического анализа.

Методы анализа финансовых рынков

Преимущества и недостатки фундаментального и технического анализа.

Цены можно анализировать и прогнозировать двумя методами – фундаментальным и техническим. Метод технический обычно используют профессионалы торговли, вкладывающие в тот или иной вид товара крупные суммы и обладающие достаточным техническим обеспечением (как минимумом компьютером, подключенным к информационной сети).

Фундаментальный методика в той или иной степени доступна любому человеку, так как данные можно получать как из средств массовой информации, так и из специальных изданий. Всем доступна обычная логика, – если производство падает, цена на товары растет, при увеличении процентных ставок национальная валюта дорожает. Существует множество фундаментальных факторов, для каждого из валютных и товарных рынков – особый набор с особой спецификой. Широко используются следующий набор фундаментальных показателей, влияющих в среднесрочном периоде на курс валют – валовый национальный продукт, паритет покупательной способности, уровень процентных ставок, уровень безработицы и инфляции, состояние платежного баланса страны, различные сводные индексы (промышленный, делового оптимизма). Кроме того, существует ряд краткосрочных факторов – форс-мажорные, политические события, высказывания глав государств.

Оба метода пытаются решить одну и ту же проблему – определить направление дальнейшего движения цены, но подходят к ней с разных сторон. Фундаменталисты изучают причины, движущие рынком, а технические аналитики – эффект. Казалось бы, фундаментальный анализ более рационален, но на фундаментальные факторы не всегда можно полностью положиться. Одни и те же данные по экономическому состоянию страны и высказывания в разные дни приведут к диаметрально противоположным результатам. Одна и та же причина приводит к разным следствиям. При использовании фундаментального анализа невозможно учесть все факторы, ведь какие-нибудь всегда останутся неизвестными. Очень часто сильные движения рынка начинаются с малозначительных событий.

Сущность технического анализа.

Технический анализ в целом можно определить, как метод прогнозирования цены, основанный на математических, а не экономических выкладках. Этот метод был создан для чисто прикладных целей, а именно получения доходов при игре вначале на рынках ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа создавались отдельно друг от друга и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами.

Технический анализ – это метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени.

Под термином движения рынка аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем, и открытый интерес. Ценой может быть как действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и других индексов. Объем торговли – количество позиций, не закрытых на конец торгового дня. Не все три индикатора равноценны. Главный из них – цена, на втором месте по значимости – объем, и последнее место занимает открытый интерес.

Практическое использование технического анализа подразумевает существование некоторых аксиом.

Аксиома 1. Движения рынка учитывают все.

Суть этой аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену (например, рыночную цену товара), — экономический, политический, психологический – заранее учтен и отражен в ее графике. То есть, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних условий. Например, в фундаментальном анализе утверждается, что если спрос превышает предложение, то цена на товар растет. Технический аналитик делает вывод наоборот, – если цена на товар растет, то спрос превышает предложение.

Аксиома 2. Цены двигаются направленно.

Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Главной задачей технического анализа является определение трендов (т.е. направлений движения цен) для использования в торговле. Существуют три типа трендов – бычий (движение цены вверх), медвежий (движение цены вниз) и боковой (цена практически не движется). Все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение «по прямой» на ценовом графике можно встретить очень редко. Но преобладающий

Тренд на определенном временном промежутке определить можно. Все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд движется в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте.

Аксиома 3. История повторяется.

Аналитики предполагают, что если определенные типа анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии.

В пользу технического анализа говорят его преимущества – широта кругозора и гибкость, не свойственные фундаментальному анализу. Сложно представить себе профессионального фундаменталиста, работающего одновременно с ценными бумагами, валютами и сахаром или делающего прогнозы с одинаковой легкостью на день и на год вперед. Но с техническим анализом все тоже не так просто – существенная оговорка по его применению – профессионализм, включающий в себя умение правильно выбрать нужную методику.

2.2 Цель технического анализа

Главная цель проведения технического анализа — выявление превалирующего направления движения цены (тренда), а также определение лучших цен и времени для заключения сделок.

Что касается цен, то необходимо определять не только лучшие цены для открытия позиций, но и для их закрытия — как цены тейк-профитов, так и цены стоп-лоссов.

Время обычно используется как второстепенный фактор, хотя при работе с опционами это в корне неверно. Одно только умение ждать времени изменения цены может дать существенное улучшение финансовых результатов.

Читать еще:  Анализ проектной ситуации

1. Определить текущее направление динамики цены (тенденцию, тренд).

а) движение вверх — бычий тренд;

б) движение вниз — медвежий тренд;

в) рынок находится в зоне консолидации — флэт.

2. Оценить срок действия тренда.

а) тренд краткосрочного действия (виден в днях);

б) тренд долгосрочного действия (виден в неделях);

в) тренд долгосрочного действия (виден в месяцах);

3. Оценить зрелость тренда.

а) начало тренда;

в) смерть, завершение тренда.

4. Оценить амплитуду колебаний цен (волатильность, изменчивость цен):

а) слабая изменчивость цен;

б) значительная изменчивость цен.

Для каждого товара существует своя изменчивость цен. Для валютных котировок EURUSD, например, обычным является изменение в пределах 1% в течение дня и 0.3% в календарный час. Американский фондовый индекс Nasdaq обычно более волатилен, нежели индекс Dow Jones Industrial, а котировки отдельных акций более изменчивы, нежели фондовые индексы. Кстати, волатильность можно оценивать между максимальными и минимальными котировками. А можно — по отношению к ценам закрытия предыдущего года. С моей точки зрения, более адекватным является исчисление волатильности с использованием разницы между внутридневным максимумом и минимумом цен с учетом закрытия рынка в предыдущий день.

Определив эти четыре составляющие динамики цен, мы можем, с определенной долей уверенности, покупать или продавать анализируемый инструмент.

(Материалы приведены на основании: Эрик Л. Найман. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд – М.:Альпина Бизнес Букс, 2007)

Текущая тема:
» 2.2 Цель технического анализа

Предупреждение о рисках:
Новичкам следует знать о том, что торговля на рынке Форекс обладает высокими рисками. Прежде, чем приступить к торговле на реальных счетах, необходимо подготовиться теоретически и практически, убедиться в эффективности выбранной вами торговой стратегии с помощью торговли на бесплатных демо-счетах. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять.
Портал «Форекс-Ресурс» стремится предоставить всю необходимую информацию, которая будет полезна трейдерам для ведения успешной торговли. Однако, «Форекс-Ресурс» не несет ответственности за принятые вами торговые действия на основании информации, предоставленной на страницах портала.

Технический анализ проекта

Задачи и критерии технического анализа инвестиционного проекта, схемы и факторы выбора альтернативных технологий. Пример оценки влияния факторов на выбор места размещения предприятия, составления схемы производственных потоков и структуры управления.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Макеевский экономико-гуманитарный институт

Кафедра менеджмента организаций

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

Технический анализ проекта

по дисциплине «Проектный анализ»

Выполнил студент IV курса заочного отделения специальности

«Экономика предприятия» ОЗ ЕП 14 Б

Проверил Гевлич Г.И.

1. Понятие инвестиционного проекта

В наиболее общем понимании проект — это специальным образом оформленное предложение об изменении деятельности предприятия, преследующее определенную цель. В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название «инвестиционного проекта». Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

По мере того как поступает новая информация и исчезает неопределенность в отношении рыночных условий, у руководства компании появляется возможность внести исправления в проект таким образом, чтобы разумнее использовать благоприятные альтернативы. Менеджмент в рамках реализации проекта часто имеет возможность принять новое или скорректировать ранее принятое решение в соответствии с изменяющейся ситуацией.

Задачей технического анализа инвестиционного проекта является:

— определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения целей проекта;

— анализ местных условий, в том числе доступности и стоимости сырья, энергии, рабочей силы;

— проверка наличия потенциальных возможностей планирования и осуществления проекта.

Технический анализ обычно производится группой собственных экспертов предприятия с возможным привлечением узких специалистов.

Стандартная процедура технического анализа начинается с анализа собственных существующих технологий. При этом необходимо руководствоваться следующими критериями:

— технология должна себя хорошо зарекомендовать ранее, то есть быть стандартной;

— технология не должна быть ориентирована на импортное оборудование и сырье.

Если оказывается невозможным использовать собственную технологию, то проводится анализ возможности привлечения зарубежной технологии и оборудования по одной из возможных схем:

— совместное предприятие с иностранной фирмой — частичное инвестирование и полное обеспечение всеми технологиями;

— покупка оборудования, которое реализует технологическое know-how;

— «turn-key» — покупка оборудования, постройка завода, наладка технологического процесса «под ключ»;

— «product-in-hand» — «turn-key» плюс обучение персонала до тех пор, пока предприятие не произведет необходимый готовый продукт;

— покупка лицензий на производство;

— техническая помощь со стороны зарубежного технолога.

Правило выбора технологии предусматривает комплексный анализ некоторых альтернативных технологий и выбор наилучшего варианта на основе какого-либо агрегированного критерия.

Ключевые факторы выбора среди альтернативных технологий сводятся к анализу следующих аспектов использования технологий.

1. Прежнее использование выбранных технологий в сходных масштабах (масштабы могут быть слишком велики для конкретного рынка).

2. Доступность сырья (сколько потенциальных поставщиков, какие их производственные мощности, качество сырья, каково количество других потребителей сырья, стоимость сырья, метод и стоимость доставки, риск в отношении окружающей среды).

Читать еще:  Анализ и синтез

3. Коммунальные услуги и коммуникации.

4. Нужно быть уверенным, что организация, которая продает технологию, имеет на нее патент или лицензию.

5. По крайней мере, начальное сопровождение производства продавцом технологии.

6. Приспособленность технологии к местным условиям (температура, влажность и т.п.).

7. Загрузочный фактор (в процентах от номинальной мощности по условиям проекта) и время для выхода на устойчивое состояние, соответствующее полной производительности.

8. Безопасность и экология.

9. Капитальные и производственные затраты.

В таблице приведен пример такого многоальтернативного выбора, в котором каждый фактор оценивается по десятибалльной шкале.

Таблица Пример выбора лучшего технического решения

Основы технического анализа

Советник iTrader — Сигналы от профессионалов

Рейтинг брокеров форекс

Фундаментальный анализ это

Доверительное управление на Forex

Открытие торгового счета Форекс

Технический анализ – это набор инструментов и методов, с помощью которых мы предполагаем дальнейшее движение цены какого-либо актива исключительно на предыдущих данных о динамике цены этого актива. Теханализ применяется практически на любых торговых площадках, где достаточно высока активность торговли, но больше всего этот метод «расцвёл» именно на Форексе. В этой статье мы расскажем основы технического анализа и укажем направление, куда нужно копать дальше. Приступим.

Цена включает в себя всё

Это основополагающий принцип: мы понимаем, что цена формируется на основании миллионов различных факторов (помните про «эффект бабочки»?). Но мы не можем учесть все эти факторы, потому делаем предположение, что эти факторы уже учтены, все до единого. Цена, установившаяся на рынке – это и есть тот самый показатель, с помощью которого были учтены все факторы. Даже не понимая их влияния, и не зная о них, мы можем видеть окончательный эффект их воздействия, воплощенный в виде ценовых колебаний.

Также если Вас интересуют основы теханализа, то рекомендую Вам прочитать основы рынка форекс для начинающих Все мы были новичками, так что не стоит пренебрегать фундаментальными основами прибыльной торговли на форекс.

Соответственно, анализируя динамику цен, мы можем делать предположения о том, как эта цена может повести себя в будущем. Именно о том, как предсказывать будущие движения графика, не анализируя глубинные причины и мотивы, а изучая лишь динамику самого графика, и рассказывает технический анализ.

Тренды в основе динамики

Краеугольный камень технического анализа – понимание концепции тренда. Нужно понимать, что любая торговля – это прежде всего обмен информацией между людьми. А значит, главную роль тут будет играть человеческая психология и человеческая природа. Людям свойственно «быть в стаде» и стремиться к моде. То же самое отражается и на рынке: когда цена начинает изменяться, формируется тренд. Своего рода коридор, в котором цена движется в определенном направлении: вверх или вниз.

Тренд ограничивается двумя горизонтами: линией поддержки и линией сопротивления. Поддержка – это психологический уровень, ниже которого цена не опускается, а сопротивление – это потолок тренда, который цена не пробивает. Технический анализ предполагает, что рынок работает циклически:

  • из неопределенности формируется тренд,
  • идет движение в нем,
  • накапливается стремление этот тренд сломать,
  • тренд ломается, после чего наступает новый период неопределенности

Так как наша задача – предугадать движение цены, то и тренды нас интересуют, в первую очередь, как индикаторы будущих движений. Чем раньше мы заметим тренд, тем дольше сможем получать прибыль, торгуя в этом тренде. Потому ключевые основы технического анализа – это именно методы ранней идентификации тренда, а также признаков того, что рынок этот тренд планирует сменить.

На рисунке-иллюстрации показан классический пример: из «болтанки» сформировался тренд, после чего накопилась тенденция на пробой этого тренда и, наконец, возник новый тренд.

Движение рынка циклично

Еще один базовый постулат технического анализа. Мы уже договорились, что вся торговля происходит на основании человеческой психологии. А так как природа человека со временем не меняется, то не изменится и природа динамики цен на рынке. Технический анализ форекс утверждает, что в рыночных условиях постоянно повторяются паттерны (шаблоны), которые уже встречались раньше. Определенные сочетания (комбинации) роста и падения цены повторяются на графиках тысячи раз, что дает основание предположить, что подобная динамика является характерной для психологии человека. Заприметив признаки формирования той или иной типовой тенденции на графике, специалист технического анализа может заранее предугадать, как поведет себя рынок, следуя существующему шаблону.

На основе типовых шаблонов технический анализ формирует так называемые «фигуры», которые представляют собой наиболее распространенные формы графика. К примеру, существует одна из самых известных фигур «голова и плечи» (см. иллюстрацию). В соответствии с многочисленными наблюдениями было замечено, что если:

  • цена достигает определенного пика (левое плечо), затем возвращается к исходному уровню
  • далее достигает еще более высокого пика (голова), снова возвращается к исходному уровню
  • снова поднимается вверх (правое плечо), но уже ниже самого высокого пика (головы)
  • то стоит ожидать стремительного падения по высоте порядка 50-70% от разницы между исходной линией и «головой».


В этом случае фигура – ни что иное, как иллюстрация сломанного тренда, на смену которому пришел новый, противоположный.
Анализ рыночных закономерностей и повторяющихся шаблонов позволяет быстро определять точки для входа в рынок и эффективно предугадывать грядущие движения.

Читать еще:  Метод анализа главных компонентов

Технические инструменты анализа

Современные торговые платформы предлагают весьма широкий инструментарий для технического анализа. До того, как торговля на бирже стала весьма популярной, трейдеры самостоятельно вычисляли значение индикаторов и определяли расположение линий на графике. Теперь же достаточно выбрать нужный инструмент и знать, как им пользоваться. На иллюстрации показано, как можно накладывать и комбинировать различные инструменты анализа.

Если вы планируете заниматься техническим анализом, стоит обратить внимание на следующие инструменты торговой платформы:

  • Каналы. Инструменты для определения трендов.
    • Канал Фибоначчи
    • Канал линейной регрессии
    • Равноудалённый канал
    • Канал стандартного отклонения
  • Индикаторы. Математические коэффициенты и показатели, рассчитываемые на основе результатов работы рынка.
  • Уровни. Психологически важные для рынка уровни цен могут также служить источником сигналов.
  • «Именные» инструменты. Известные ученые годами бились над вопросами технического анализа, потому есть немало готовых инструментов, дающих дополнительный прогностический потенциал. Среди прочего стоит обратить внимание на инструменты Фибоначчи, Ганна, Эндрюса.

И последнее. Так как технический анализ – это очень объемная область знаний, не стоит пытаться охватить сразу и все. Следует осваивать его постепенно, инструмент за инструментом, подбирая для себя наиболее эффективные.

Технический анализ — его цель

Для успешной торговли на валютном рынке Форекс, необходимо уметь правильно анализировать ситуацию, происходящую в данный момент на рынке, и на ее основе максимально спрогнозировать ситуацию и поведение цен хотя бы на небольшое время вперед. И от того, как правильно вы спрогнозируете ситуацию, непосредственно и зависит ваша прибыль.

На валютном рынке Форекс для анализа и построения стратегии, или по-другому системы торговли, используются, как правило, такие типы анализа: фундаментальный, технический, и компьютерный.

Сейчас мы с вами рассмотрим технический анализ. Он является одним из самых распространенных способов прогнозирования цен на валютном рынке. Суть технического анализа основана на работе с графиками (цены валют, объемов торгов). Инструментами технического анализа служат технические индикаторы. Рассмотрим для начала три основных постулата технического анализа.

Цена учитывает все- это значит, что цена валюты зависит от многих факторов, от состояния экономики страны, до отставки правительства страны, с валютой которой мы хотим работать. А также многие другие, менее значимые факторы.

  1. Движение цен валют подвержено тенденциям – трендам, то есть, зная направление динамики изменения цены, вы соответственно можете делать прогнозы на будущее.
  2. Цикличность истории – то есть, если взять, к примеру, за 10 лет проследить динамику изменения цен на конкретную валюту, то мы можем выяснить, что ежегодно весной валюта растет в цене, а осенью дешевеет. И это происходит каждый год. То есть циклично.

Одним из основных элементов при техническом анализе служат ценовые коридоры. Он представляет собой две параллельные прямые проведенные, к примеру, на восходящем графике (бычий рынок), через две нижние точки графика (линия поддержки), и верхнюю вершину между этими двумя точками (линия сопротивления). И получив такой вот коридор, мы сможем увидеть, как график цены будет колебаться внутри него, это означает, что цена можно сказать стабильно растет. На нисходящем графике (медвежий рынок), так же строиться такой коридор. Но в этом случае линия сопротивления будет строиться по двум верхним точкам, а по нижней точке между ними — линия поддержки. Построив такой нехитрый инструмент, вы всегда сможете отслеживать движение цен. Так же по ценовому коридору, вы всегда сможете предвидеть усиление или ослабление цены. При усилении цены на восходящем рынке, по графику вы увидите так называемый пробой (то есть цена поднялась выше линии сопротивления), а затем получим подтверждение (то есть цена вернулась на значение линии сопротивления или чуть ниже ее). Такая ситуация будет означать, что цена будет подыматься еще круче и возможно необходимо внести изменения в вашу систему торговли на данном этапе. Если же пробой произойдет на линии поддержки, а затем мы получим подтверждение, то велика вероятность, что цена возможно пойдет на понижение, или будет иметь место боковое смещение графика. Его еще называют трейдеры — происходит коррекция цены. Это тоже дает возможность трейдеру, вовремя среагировать, и не потерять свои деньги или, в крайнем случае, свести потери к минимуму.

Далее технический анализ предусматривает определение поведения цены с применением и построением на графике различных стандартных фигур, таких как треугольник, флаг и многие другие. Еще одним инструментом технического анализа могут быть горизонтальные уровни – это уровни цен с круглыми значениями. К примеру, такие значения цен как 1,9000, 1,9100, 2,0100 и так далее, являются горизонтальными уровнями. Весь фокус состоит в том, что цена, подходя к таким уровням, очень редко их преодолевает сразу, как правило, она несколько раз, может вернуться в обратное положение как бы оттолкнуться от этого уровня, а уж потом пересечь его. Зная этот факт, можно им воспользоваться для получения прибыли. Ну вот, мы рассмотрели лишь некоторые возможности технического анализа. Для детального изучения вам необходимо воспользоваться соответствующей литературой, или видеоуроками

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector