Webbc.ru

Веб и кризис
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Трендовый анализ позволяет определить

Трендовый анализ: цели, сущность, основные приемы

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

В западной практике горизонтальный и трендовый анализ не различаются. Это легко объяснимо. Оценка результатов деятельности компании по показателям одного года или даже двух лет не имеет большого смысла. Данных за один год недостаточно для того, чтобы можно было создать внутренний ориентир для сравнения. В литературе рекомендуется проводить анализ по данным за пять лет. При этом необходимо учитывать, что с увеличением рассматриваемого временного интервала возрастает и количество элементов, затрудняющих сравнение.

В ходе анализа тренда выбирают базовый год, и все статьи отчетности за последующие периоды выражаются в виде индексов к показателям базового года.

Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу.

Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

На основе трендового анализа строится график возможного развития организации определяется годовой темп прироста какого-либо показателя рассчитывается его прогнозное значение, т.о. трендовый анализ является самым простым способом финансового прогнозирования. Основой трендового анализа является построение рядов динамики. Под динамическим рядом понимается ряд числовых значений статистического показателя, расположенных в хронологической последовательности и характеризующих изменение каких-либо явлений во времени.

Построение и анализ динамических рядов позволяет выявить и измерить изменение показателя. Основной задачей анализа динамических рядов является выявление основной тенденции, которая называется трендом. По времени, отраженному в динамических рядах, их разделяют на моментные и интервальные. Под моментным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют состояние явления на определенные даты (моменты времени).

Под интервальным динамическим рядом понимается ряд, уровни которого характеризуют явление за конкретный период времени. Значения уровней интервального ряда, в отличие от уровней моментного, не содержатся в предыдущих или последующих показателях, что позволяет их просуммировать и получить динамический ряд более укрупненного периода — ряд с нарастающим итогом.

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ;

Теоретическая часть

Экспресс-оценка финансовых показателей по бухгалтерской отчетности

Анализ финансового состояния компании по основным показателям бухгалтерской отчетности (на примере баланса); экспресс-анализ баланса по горизонтальному, вертикальному и трендовому методам; использование матричного метода анализа баланса для более глубокого изучения его структурных и динамических особенностей.

Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей аналитических форм отчетности. Данные изменения фиксируются либо в абсолютных показателях, либо в относительных показателях (условных единицах или процентах). При этом, возможно использование как цепного метода расчета, когда каждый последующий период сравнивается с предыдущим, так и базисного метода, когда какой-либо период времени выбирается за базисный и все последующие периоды сравниваются с ним.

Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей аналитических форм отчетности в их общей сумме. Что касается баланса, то проводится анализ изменения во времени доли каждой из статей его в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа баланса можно делать предварительные выводы относительно роли финансовых средств и их источников в имущественном положении компании.

Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет. Определение тренда означает определение основной тенденции динамического изменения показателя. Основное направление использования трендового анализа – прогнозирование и формирование возможных значений показателей в будущем. По своей сути это тот же горизонтальный анализ только за длительный промежуток времени, с несколькими зафиксированными данными, как правило, на конец года. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития компании, как в текущий момент, так и в последующие периоды. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста) и учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Практическая ценность трендового анализа — возможность с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

По полученным результатам вертикального, горизонтального и трендового анализа баланса компании можно провести экспресс-анализ и выявить “узкие” места в деятельности компании и сделать предварительные выводы относительно роли хозяйственных средств и их источников в ее имущественном положении. Как правило, эффективный баланс компании удовлетворяет следующим условиям:

1. Валюта (итог по всем счетам) баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.

2. Темпы роста валюты баланса выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки.

3. Размеры, доли и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

4. Темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств.

5. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам.

6. Доля собственного капитала в валюте баланса превышает 50%.

7. В балансе отсутствуют непокрытые убытки.

8. Нераспределенная прибыль положительна и растет, что указывает на имеющиеся возможности по выплате дивидендов и заинтересованность инвесторов в развитии компании.

На основании анализа приведенных выше основных показателей можно получить экспресс-оценку качества баланса. А аналитическую записку по расширенному анализу баланса компании можно получить на основании данных горизонтального и вертикального анализа баланса.

Основные положения для обоснования результатов горизонтального и вертикального анализа баланса и написания соответствующей аналитической записки:

1. Валюта баланса:

· рост указывает на увеличение стоимости имущества и источников его финансирования, компания расширяется;

· снижение указывает на сокращение хозяйственного оборота компании.

2. Соотношение внеоборотных и оборотных активов:

· доля оборотных активов больше, чем внеоборотных, что указывает на мобильную структуру активов, способствующую ускорению оборачиваемости средств компании;

· доля внеоборотных активов больше, чем оборотных, что указывает на не мобильную структуру активов. При этом, чем выше удельный вес основных средств во внеоборотных активах в целом, тем выше производственный потенциал компании, при этом предпочтение отдается высокому удельному весу активной части основных средств. Если во внеоборотных активах доля финансовых вложений высокая (более 50%), то структуру активов компании можно считать близкой к мобильной.

3. Внеоборотные активы:

o рост указывает на приобретение имущества или осуществление инвестиций;

o снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

4. Незавершенное строительство:

рост может негативно сказаться на результатах деятельности компании, поэтому необходимо дополнительно проанализировать его целесообразность и эффективность.

5. Долгосрочные финансовые вложения:

· рост указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, но если направленность вложений инвестиционная, то в перспективе можно получить хорошие финансовые результаты;

· снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность компании и улучшению ее финансового состояния.

6. Нематериальные активы:

наличие нематериальных активов косвенно характеризует инновационную стратегию, что в будущем может обеспечить хорошие финансовые результаты.

7. Основные средства:

· доля менее 40% во внеоборотных активах указывает на «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества;

· доля более 40% во внеоборотных активах указывает на тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки;

· соотношение активной и пассивной частей основных средств характеризует фондоотдачу и финансовое состояние компании.

8. Оборотные активы:

· увеличение доли в балансе указывает на формирование более мобильной структуры активов, отвлечение части текущих активов на кредитование дебиторов, сворачивание производственной базы;

· высокая доля задолженности указывает на преимущественно не денежный характер расчетов и проблемы с оплатой услуг дебиторами;

Читать еще:  Анализ основных видов деятельности

· высокий уровень денежных средств и краткосрочных финансовых вложений указывает на благополучное состояние расчетов с поставщиками.

· рост указывает на то, что либо растет производственный потенциал; либо проявляется стремление защитить денежные средства компании; либо проводится неэффективная финансовая политика, когда текущие активы имеют форму запасов, особенно неликвидных. Необоснованное отвлечение активов из оборота способствует ухудшению финансового состояния компании, росту кредиторской задолженности;

· снижение может указывать на уменьшение деловой активности, на сворачивание деятельности, на нехватку оборотных средств для закупки необходимого количества запасов;

· увеличение запасов и, при этом, увеличение длительности оборота запасов является негативным фактором и указывает на затоваривание.

10. Дебиторская задолженность:

· рост указывает на то, что либо имеются проблемы с оплатой продукции, либо происходит активное предоставление потребительского кредита покупателям (отвлечение части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса);

· снижение является позитивным процессом и указывает на улучшение ситуации с оплатой продукции и на выбор подходящей политики продаж;

· одновременно увеличение дебиторской задолженности и увеличение выручки указывает на то, что рост выручки компании был обеспечен изменением кредитной политики, т.е. увеличением срока предоставления товарного кредита;

· увеличение дебиторской задолженности и снижения выручки указывает на то, что произошло изменение кредитной политики для клиентов в лучшую сторону, но не удалось удержать своих покупателей. Свидетельствует о повышении операционных рисков компании;

· уменьшение дебиторской задолженности и увеличение выручки указывает на то, что покупатели стали раньше оплачивать свои счета, произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по предоплате;

· уменьшение дебиторской задолженности и снижения выручки указывает на то, что уменьшилась и задолженность покупателей;

· соотношение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности может указывать на то, что если имеется преобладание долгосрочных дебиторов, то происходит длительное выведение средств из оборота;

· соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей может указывать на то, что если дебиторская задолженность больше кредиторской, то следствие негативной работы финансового менеджмента, так как часть собственного капитала направляется на беспроцентное кредитование потребителей продукции, а собственная потребность в финансовых ресурсах финансируется за счёт кредитов и займов, но уже на условиях платности. Темпы роста должны быть примерно одинаковы.

11. Собственный капитал

o рост способствует повышению финансовой устойчивости;

o снижение способствует падению финансовой устойчивости;

o соотношение собственного и заемного капитала более 1,5 единиц показывает, что имеется значительный запас прочности и широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости;

o соотношение собственного и заемного капитала от 1,5 до 0,5 единиц показывает, что имеется запас финансовой прочности и возможность привлечения дополнительных заемных средств с учетом мониторинга риска потери финансовой устойчивости;

o соотношение собственного и заемного капитала менее или равно 0,5 единиц показывает, что у компании практически нет запаса прочности и отсутствует возможность привлечения дополнительных заемных средств;

o соотношение собственного капитала и внеоборотных активов более 1 указывает на благополучное финансовое состояние компании, при этом собственного капитала достаточно не только на финансирование внеоборотных активов, но и часть его направляется на финансирование текущих, или оборотных активов. Если соотношение меньше 1, то прибегают к долгосрочному кредитованию.

12. Нераспределенная прибыль:

· положительна и растет, что указывает на эффективную работу компании и на возможность выплаты дивидендов; при отрицательных значениях – выплата дивидендов практически не возможна;

o снижение может свидетельствовать о падении деловой активности и имеющихся затруднениях с выплатой дивидендов.

13. Заемный капитал:

o преобладание долгосрочного в заемном капитале является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости;

o преобладание краткосрочного в заемном капитале является негативным фактом, который указывает на повышение риска утраты финансовой устойчивости, т.к. необходима постоянная работа по оперативному использованию, возврату и по привлечению новых краткосрочных займов.

14. Кредиторская задолженность

o рост указывает либо на задержку платежей и нарушение обязательств по платежам, либо на наличие договоренностей по увеличению сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений с поставщиками и пр.;

o снижение указывает на более жесткую кредитную политику поставщиков, досрочное выполнение платежных обязательств, а снижение задолженности по налоговым платежам может указывать на меньшее начисление налогов из-за снижения деловой активности;

o доля кредиторской задолженности 60% в краткосрочных обязательствах является негативным моментом, поскольку задержки соответствующих платежей могут способствовать начислению пеней.

Примеры практического использования методов экспресс-анализа бухгалтерской отчетности, в частности – анализа баланса, показаны в таблицах 1.1- 1.2. Как было отмечено во введении данного Пособия, все практические исследования проводятся на сквозном примере анализа конкретной компании ХХХ, бухгалтерская отчетность которого приведена в Приложении 1.

Таблица 1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компании ОАО Аэрофлот за 2011-2012 г.г.

Анализ трендов в бинарных опционах

Одно из самых важных понятий бинарного трейдинга — трендовый анализ. Без умения определять текущий тренд — тенденции цены актива на текущий момент времени, моментов разворота, отката успешная торговля бинарными опционами просто невозможна. Новичкам, в первую очередь, нужно понять, как выполняется анализ трендов, для этого потребуется немного времени и внимания, тогда можно рассчитывать на увеличение процента выигрышных сделок — рост прибыли.

Важные понятия трендового анализа

В торговле опционами очень важно уметь определять точки входа в рынок. Даже при использовании фундаментального анализа будет полезно уметь выявить текущий тренд. Разберем наиболее важные понятия.

Тренд — движение стоимости по возрастанию/убыванию, т. е. вверх/вниз на протяжении определенного таймфрейма — промежутка времени. На графике это видно как ступенчатое движение стоимости базового актива. На скрине показан пример:

«Восходящий», «бычий» – uptrend. Цена движется вверх, но могут быть откаты вниз, они обязательно будут на общей трендовой линии. Сравнение с быком появилось из-за скачкообразного поведения цены, которая как неумелый тореадор начинает подскакивать от рогов быка.

Важно! Строгой терминологии в трейдинге нет. Каждый автор может использовать термин на англ. или русском языке, поэтому стоит знать несколько вариантов термина.

«Нисходящий», «медвежий», «контртренд» — downtrend. Стоимость базового актива направляется вниз. Здесь используется сравнение с медведем, который словно «наваливается своим весом» на цену, она не выдерживает и начинает опускаться вниз.

«Боковой», «горизонтальный», «флэт», «консолидация». Четкое направление цены отсутствует.

Важно! Во флэте актив находится почти 75% времени.

Для анализа тренда трейдер обязательно должен научиться определить общую тенденцию, ее направление — это дает необходимую информацию для принятия решений о входе в сделку.

Природа цены волнообразна, поэтому она всегда будет состоять из микроволн, двигаться то вверх, то вниз, как показано на скрине:

Продолжительность движения цены в анализе трендов

На стоимость базового актива могут оказывать влияние различные экономические, политические факторы. Дисбаланс предложения со спросом на товар появляется из-за избытка/недостатка. Все влияющие на стоимость факторы оказывают влияние на протяжении определенного промежутка времени. Поэтому в анализе тренда также используются временные сроки.

По длительности тренд можно классифицировать следующим образом:

  • кратко-;
  • средне-;
  • долгосрочные.

Краткосрочные рассматриваются на промежутке времени от 1 мин. до одного дня. Среднесрочные — от 1 нед. до 6 мес. Долгосрочные — от 6 мес. до 6 лет.

Теперь стоит рассмотреть коррекцию или откат.

Коррекция — краткосрочное направление трендового движения. Откаты могут переходить в контртренд/флэт. На скрине показана коррекция. Бывает, что она переходит во флэт, контртренд, однако на практике после коррекции идет консолидация.

Торговать только на одном таймфрейме не стоит. Выявлять точки входа, выполнять трендовый анализ оптимально на краткосрочных таймфреймах, а выполнять проверку своих прогнозов на более длительных диапазонах времени — это позволяет повысить точность прогнозов.

Выявление локальных минимумов и максимумов

При анализе тренда нужно выявить пики: повышения, понижения цены актива. Они называются: «локальные минимумы» и «локальные максимумы». Когда идет uptrend, то максимумы постоянно растут. Если наблюдается выраженный контртренд, то минимумы снижаются, как показано на скрине:

Фазы в трендовом анализе

У каждого движения тренда есть 3 фазы. Без причины стоимость никогда не изменит своего значения, поскольку ее формируют все участники рынка. Как исключение на цену оказывает влияние выход новостей из мира экономики, которые могут в корне повлиять на бычьи, медвежьи тенденции на рынке. В последовательном росте, падении всегда можно выявить 3 стадии:

  • Зарождение (накопление).
  • Фаза распределения.
  • Завершение.
Читать еще:  Анализ внешней среды организации предполагает

Так выглядят фазы:

Стоит остановиться на каждой из них подробнее.

Зарождение. Когда тренд только зарождается, наблюдается заметный рост цены, который сопровождается ложными откатами/пробоями. В это время на рынке не все трейдеры открывают сделки Call или Put. Если у трейдеров есть информация о предстоящем повышении/понижении цены, тогда они открывают сделки в сторону ожидаемого трендового движения. Когда информация становится более доступной, на рынок выходят другие участники, они тоже открывают сделки в сторону тренда, позиции трейдеров растут, начинается повышение стоимости и дефицит ликвидности из-за высокого спроса.

Распределение — это самая сильная фаза. В это время на графике идет выраженный рост стоимости базового актива без откатов. Причина — постоянный прирост людей, к которым поступает информация. Кроме того, они могут видеть на графике зарождение трендового движения, в результате дефицит ликвидности увеличивается, стоимость снова растет. Трейдеры, открывшие сделки на фазе зарождения, могут фиксировать позиции — на графике заметны откаты.

Завершение. Когда больше нет желающих приобрести базовый актив по определенной цене, наступает завершение трендового движения. В это время трейдеры, которые продолжают стоять в своих позициях, хотят продать актив по выгодной цене, но спроса на него уже не находят. В результате нарушается баланс между спросом и предложением, а стоимость актива снижается. Эти рыночные законы всегда работают, новички бинарного трейдинга обязательно должны их запомнить и учиться выявлять фазы трендовых движений на практике.

Фаза завершения может выглядеть сначала как откат, но часть покупателей все-таки надеется на рост стоимости, поэтому снова покупает. Однако количество желающих купить не такое большое, как в фазе распределения, поэтому ценовой максимум не наступает. После завершения может быть консолидация или же разворот тренда.

В трендовом анализе оптимально проявляет себя «Волновая теория Эллиота». Информация и скорость ее распространения значительно влияет на рынок — это нужно учесть.

Сейчас растет популярность торговли по алгоритмам — это сказывается на рынке, ведь роботы не поддаются эмоциям, поэтому стоимость может стремительно разгоняться, а затем стремительно снижаться. В техническом анализе это очень заметно.

Пример трендового анализа

В теханализе очень важно научиться выявлять направление трендового движения — это дает трейдеру большую часть необходимой информации. Лучше всего привести пример трендового анализа, чтобы понять, как определить общую тенденцию рынка.

Если видно, что стоимость идет вниз, следует построить линию по 2-м или более максимумам — это нисходящая тенденция.

Трендовая линия строится по 2-м минимумам — тенденция восходящая.

Может возникнуть вопрос, зачем строить линию, если направление стоимости и так заметно? Но анализ трендов заключается не только в выявлении тенденции, но еще и в умении применять его в торговле. Если внимательно рассмотреть скрин, можно заметить, как цена приближается к линии, а затем снова отскакивает от нее. Какой из этого следует вывод? В анализе трендов уровни поддержки/сопротивления могут показывать разворот тенденции и давать сигналы о входе.

Допустим, на графике заметно, что свеча пробила уровни поддержки/сопротивления или просто коснулась их, затем необходимо следить за идущим вслед баром. Если он идет в направлении пробоя уровня, то это свидетельствует о завершении тренда, откате или развороте. В таком случае лучше заключить сделку на рост стоимости при медвежьем трендовом направлении или на понижение при бычьем. Если последующая свеча закрылась в противоположном направлении, стоит открыть сделку Call при бычьем трендовом направлении и Put при медвежьем.

Важно! Начинающие не знают, как построить трендовую линию, по max/min свечей, по теням? И первый, и второй варианты построения верны. Только необходимо применять один из способов, а не комбинировать их на одном таймфрейме.

В анализе трендов важен также угол линий, поскольку он свидетельствует о длительности тенденции. Если угол слишком крутой, то тренд обязательно сделает разворот. Незначительный угол информирует о том, что трендовое движение может затянуться, если не выйдет важная новость из мира экономики.

Методы анализа трендов

Самые распространенные среди методов трендового анализа — индикаторный, а также безиндикаторный. Оба метода эффективны, поэтому трейдер решает, какая разновидность ему больше подходит. Однако новичкам лучше применять индикаторный метод — он точнее. Поэтому стоит уделить больше внимания индикаторному анализу тренда.

Важно! Нельзя торговать только по тренду, пытаясь угадать откат без использования дополнительных инструментов, это может привести к печальным последствиям.

Индикаторный

Показания индикаторов точнее трендовых линий, которые могут построить начинающие трейдеры, особенно первое время. Новички могут путать trend с откатом, консолидацией. Самые эффективные индикаторы анализа силы трендового движения для начинающих:

  • MA — скользящая средняя;
  • «Полосы Боллинджера»;
  • MACD.

Они встроены почти во все платформы, поэтому использовать их легко.

Важно! При использовании индикаторов нужно проверять данные на длительных таймфреймах (высших). Оптимальный момент входа в сделки — откат, только нужно при этом принимать во внимание фазу движения тренда.

Есть еще один удобный инструмент — индикатор анализа силы трендового движения или ADX.

На скрине видно, что в основе индикатора 3 линии: красная, зеленая и синяя, соответственно: ADX, +DI, -DI. Они движутся в канале со значениями от 0 до 100. На скрине максимум стоит на 80, поскольку ADX практически никогда не пробивает этот уровень. Основная линия ADX определяет силу трендового движения. С ростом силы повышается значение ADX, если основная линия индикатора опускается ниже 20, значит цена во флэте. Когда ADX пересекает 40 и движется вверх, зарождается trend.

Важно! ADX определяет только силу трендового движения, но не направление.

Безиндикаторный

Для использования метода трендового анализа без индикаторов нужно открыть на графике таймфрейм продолжительностью 5 мин. Далее необходимо подождать формирование трендового движения. Входить в сделку в 1-й стадии не стоит, там часто бывают ложные пробои — это ведет к убыточной сделке. Как понять, что формируется необходимая тенденция?

Важно! Во время консолидации необходимо проводить линии поддержки/сопротивления, если стоимость актива продолжит двигаться в направлении пробоя — это зарождение тренда.

После этого нужно подождать откат. Когда этот момент наступит, нужно построить трендовый канал. Затем необходимо наблюдать, выйдет ли стоимость за пределы сформированного канала. Если стоимость выходит за его пределы — это подтверждение усиления/снижения динамики. При усилении вероятность трендового движения повышается многократно. При снижении динамики тенденция тоже будет затухать. На основе этих данных можно входить в рынок во время откатов. Торговать стоит до фазы затухания. Определить затухание можно по свечным паттернам: длинные тени свечей и короткое тело/просто кроткое тело. В такой момент входить в рынок нельзя — высокий финансовый риск.

Заключение

Анализ тренда хорошо сочетается с волновой теорией Эллиота и свечными паттернами. Начинающим не нужно пытаться угадать разворот тренда. Для подтверждения трендового движения нужно использовать индикаторы или безиндикаторный метод. Новичкам лучше применять индикаторы, они более просты для понимания и встроены в большинство торговых платформ.

Что такое трендовый анализ


Финансовые рынки могут пребывать в двух состояниях: во флэтовом и трендовом. Чтобы зарабатывать на рынке, нужно научиться различать эти два состояния. Если вы только начинаете знакомство с торговлей на рынке Форекс, обязательно уделите этому внимание. Сегодня я расскажу вам о том, что такое трендовый анализ, а также о том, как можно идентифицировать тренд на графике.

Трендовый анализ является основой технического анализа, так что для начала стоит сказать пару слов о последнем. В основе технического анализа лежит теория о том, что рынок является цикличным и рано или поздно он повторяет свои предыдущие значения.

Технический анализ предлагает анализ истории для прогнозирования будущего движения цены. Существует еще одно утверждение, которое гласит о том, что на стоимость влияют все факторы. Взглянув на график цены, вы сможете увидеть огромное количество значений, которые были сформулированы в определенное время под влиянием определенных факторов, среди которых выход важных новостей, настроение трейдеров, чрезвычайные происшествия и так далее.

Два моих лучших брокера

На следующем рисунке вы можете увидеть трендовое движение.

Многие опытные трейдеры проводят оценку рынка визуально, мы же для более наглядного понимания произведем более глубокий анализ.

Читать еще:  Анализ товарооборота в розничной торговле

Итак, как уже было сказано ранее, трендовое движение может быть направлено вверх или вниз. Если ценовой уровень двигается вверх, то наблюдается восходящая тенденция, а если вниз, то нисходящая. На предыдущей картинке был показан пример восходящего тренда.

Обратите внимание на то, что во время восходящего тренда локальные максимумы постепенно увеличиваются. В случае если тренд нисходящий, то на нем каждый последующий локальный минимум становится все ниже и ниже предыдущего.

Определяя тренд на рынке, стоит также помнить и о коррекциях.

Для торговли по тренду, трейдеру нужно научиться различать коррекции от настоящих разворотов тренда. На коррекции можно также зарабатывать, открывая сделки в момент отката цены и в направлении тренда. На следующем фото вы можете увидеть коррекцию цены, которой можно было воспользоваться и создать ордер на покупку.


На сегодняшний день существует масса различных стратегий, как для торговли по тренду, так и против него. Многие успешные трейдеры советуют создавать сделки в направлении тренда по следующим причинам:

  1. Высокая вероятность того, что тренд продолжится.
  2. Пока на рынке есть тренд, его нужно использовать в своих целях.
  3. В случае если тренд изменится, вы сможете оперативно закрыть свои ордера.

По этим причинам на коррекции можно неплохо заработать. Про торговлю от коррекции я уже рассказывала в своих предыдущих статьях, если есть желание, можете ознакомиться.

Трендовый анализ

Теперь пришла пора поговорить про трендовую линию, которая является прекрасным помощников в трендовом анализе. Трендовая линия строится по двум локальным максимумам или минимумам. В случае если точек больше, тогда речь идет об ярко выраженной тенденции. В случае если линия направлена вверх, значит на рынке восходящая тенденция, а если вниз – нисходящая.

Далее, используя точки под номером 2 и 1, необходимо провести прямую, которая будет выполнять функцию линии поддержки.


Спустя определенный период времени вы сможете заметить, что ценовой уровень пробьет прямую, которая была проведена ранее. В процессе анализа тенденции мы будем пересматривать расположение линии. В момент, когда ценовой уровень снова будет двигаться вверх и создаст новый локальный минимум, следует снова проанализировать сложившуюся ситуацию.


Очень важно, применять при создании трендовой линии последний локальный минимум, а также тот, который мы использовали в самом начале. Таким образом, на графике возникнет новый уровень поддержки, который был построен при помощи точек 3 и 1. Как это выглядит, показано на следующем рисунке.


Строить заново уровень сопротивления можно много раз до момента, когда тенденция не поменяется на противоположную. В качестве мест для создания прибыльных ордеров можно использовать коррекцию ценового уровня. Трейдеры, которые отдают предпочтение стратегии усреднения, могут применять такие ситуации для увеличения общего объема открытых ордеров.

Присутствие на рынке восходящей тенденции говорит о том, что спрос на валюту превышает уровень предложения, несмотря на то, что ценовой уровень валютной пары непрерывно увеличивается.

Наличие на рынке нисходящей тенденции, напротив, говорит о том, что предложение значительно превышает уровень спроса, несмотря на то, что ценовой уровень валютной пары постоянно снижается.

Если на рынке присутствует нисходящая тенденция, то уровень сопротивления создается таким же образом, как уровень поддержки для восходящей тенденции. Для этих целей используются локальные максимумы, через которые строится прямая, которую можно перерисовывать по мере изменения ценового уровня.

Важно осознавать, что от силы имеющейся тенденции напрямую зависит ее длительность. При этом, тенденция, даже самая сильная, не может продолжаться бесконечно, в конце концов она сменится на противоположную.

Поиск мест разворота тренда

Ведение торгов против господствующей тенденции связано с довольно высоким уровнем риска. Это происходит потому, что трейдеру приходится создавать ордера навстречу имеющемуся тренду.

Основная ошибка трейдеров в подобных ситуациях заключается в том, что они путают коррекцию ценового уровня с поворотом тренда. При открытии ордера в момент пробития линии поддержки существует вероятность, что имеющаяся тенденция не сменится противоположной. Как это выглядит, вы можете увидеть на следующем рисунке.


Для создания успешного ордера трейдеру необходимо удостовериться в том, что имеющаяся тенденция сменилась противоположной. В качестве подтверждения можно использовать пробитие прошлой линии поддержки. Если ценовой уровень закрепится под ним, то существует высокая вероятность того, что произойдет смена тенденции.


На рисунке размещенном выше вы можете увидеть, что ценовой уровень пробивает трендовую линию, а затем опускается ниже предыдущего локального минимума. Подобное положение дел говорит о том, что восходящий тренд слабеет.

Несмотря на то, что ценовой уровень не уходит слишком низко, он больше не достигает тех высоких значений, которые наблюдались ранее. В данном случае анализ тренда позволит трейдеру понять, что ордера на покупку лучше больше не открывать.

В подобной ситуации трейдеру лучше всего воздержаться от ведения торгов и следить за рынком, ожидая пока на нем не зародится новая тенденция.

Освоение трендового анализа позволяет не только изучить методы графического построения, но учит мыслить логически. Эти навыки помогут вам принимать взвешенные решения о создании ордеров, что в итоге позволит вам стать действительно успешным трейдером.

Чтобы научиться грамотно выполнять анализ тренда, в обязательном порядке потренируйтесь на демо-счете.

Трендовый анализ финансовой отчетности

Сущность трендового анализа финансовой отчетности

Трендовый анализ заключается в процессе сравнения каждой из позиций отчетности с подобной ей позицией ряда предыдущих периодов и в определении тренда, то есть самой главной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных воздействий и индивидуальных особенностей определенных периодов. При помощи тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем.

Трендовый анализ финансовой отчетности является самым легким способом прогнозирования.

Трендовый анализ имеет сходные черты с горизонтальным, однако в западной практике они существенно отличаются. Данное явления можно с легкостью объяснить.

Оценка итогов рабочей деятельности предприятия по показателям одного года или определенного периода времени не отражает существенные изменения в анализ работы предприятия. Информации, которая содержится в базе данных за годовой период, недостаточно для того, чтобы можно было сформировать внутренний ориентир для проведения сравнительного анализа.

Готовые работы на аналогичную тему

В научной литературе рекомендуется проводить трендовый анализ, ориентируясь на данные за последние пять лет. В этом случае необходимо учитывать, что с увеличением временного интервала, который рассматривается при анализе, значительно возрастает показатель количества элементов, которые затрудняют сравнение.

В ходе проведения трендового анализа необходимо выбрать базовый год, это определяет тот факт, что все статьи данной отчетности за последующие периоды времени будут выражены в виде индексов к показателям главного года.

Таким образом, трендовый анализ является одним из главных методов финансового анализа, суть которого заключается в процессе сравнения каждой позиции бухгалтерского баланса с перечнем предшествующих периодов и определением самого тренда, то есть одной из главных тенденций динамики показателя, очищенной от внезапных воздействий и индивидуальных особенностей определенных временных периодов. Полученные показатели тренда помогают создать прогнозную модель, то есть провести прогнозный анализ.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Наличие случайных отклонений помогает найти устойчивые динамическое ряды определенных показателей. Это может послужить достаточно надежной базой для проведения прогнозирования улучшения деятельности всего предприятия.

Применение трендового анализа финансовой отчетности

Применение трендового метода позволяет провести комплексную оценку самых важных направлений развития организации не только в данный момент, но и в последующие периоды.

К примеру, если темп роста денежных средств баланса имеет тенденцию к уменьшению, то данный факт свидетельствует о том, что сокращение предприятием нынешней рабочей деятельности и хозяйственного оборота с легкостью может привести к критическому состоянию.

Итоги расчетов средних значений темпа прироста, а также комплексный учет связей среди самых значимых показателей помогает рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя по отношению к перспективе развития.

Прогноз, который проводится на основе трендовых моделей, помогает с некоторой степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора и даже выбрать самые рациональные управленческие решения, оценить последствия указанных решений для финансовой и хозяйственной деятельности организации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector