Webbc.ru

Веб и кризис
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Прибыль есть а денег нет

Деньги есть, а прибыли нет;

Этот парадокс может возникнуть, например, в случаях, когда предприятие получило выручку за ценности, проданные ниже себестоимости. Это обеспечивает поступление денежной наличности, но автоматически приводит к убыткам.

Названная причина связана с реальным притоком денежных средств, которые не увеличивают прибыль фирмы. Но ее прибыль путем отражения расходов, которых или вовсе не было, или которых могло и не быть, можно уменьшить, не совершая реальных денежных выплат.

1. отнесение на текущие расходы сумм, ранее показанных как расходы будущих периодов. Деньги были выплачены в прошлые отчетные периоды и следовательно, в данном отчетном периоде прибыль будет уменьшена, а денежная масса — нет;

2. резервирование возможных расходов, которые могут иметь место (а могут и отсутствовать), например, никогда все дебиторы (должники предприятия) задолженность не погасят, следовательно, бухгалтер должен начислить резерв, дебетуя (увеличивая) расходы текущего отчетного периода и показывая в пассиве резерв по сомнительной дебиторской задолженности, В результате, чем больше резервируемая величина, тем меньше прибыль, но это ни в коей мере не затрагивает денежную наличность;

3. амортизация — списание стоимости основных средств, нематериальных активов и МБП на текущие расходы фирмы. Чем больше списываемая сумма, тем больше расходы отчетного периода и меньше прибыль, но на денежную массу это не оказывает никакого влияния.

Каждый из названных случаев может привести и приводит к:

снижению рентабельности фирмы и падению курса ее ценных бумаг;

лишению работников фирмы премий и иных возможных видов денежного поощрения;

уменьшению размеров налогооблагаемой прибыли.

Имущественная масса (актив) изменилась, а прибыль нет

Здравый смысл подсказывает, что рост актива означает рост богатства, а прирост богатства — это и есть прибыль. Однако это не всегда так. Имущественная масса может расти не оказывая влияния на прибыль.

1. Получены ценности, которые необходимо оплатить, но в данный момент оплаты не было. Это означает, что имущественная масса (актив) растет за счет привлеченных средств (кредиторской задолженности). В этом случае счета ценностей дебетуются, а счета кредиторов, соответственно, кредитуются, при этом сумма прибыли фирмы не меняется.

2. Приняты ценности в порядке целевого финансирования. Эти ценности стали собственностью фирмы, но распоряжение ими предопределено договором и пока срок действия договора не истечет, администрация фирмы не может ими распоряжаться по своему усмотрению. Отсюда запись по дебету счетов ценностей и по кредиту счета «Целевое финансирование».

3. Получены безвозмездно ценности, предназначенные для нужд фирмы, например в порядке спонсорской помощи фирме передан автомобиль. Этот автомобиль появился не в результате хозяйственной деятельности фирмы и, следовательно, его нельзя показать как прибыль, а дебетуя счет «Основные средства», необходимо кредитовать счет «Добавочный капитал».

4. Повышены цены на продаваемые товары. Если учет товаров ведется по продажным ценам, то стоимость имущественной массы возрастет, но прибыль может возникнуть только в том случае, когда эти товары будут проданы. Отсюда, дебетуя счет «Товары», бухгалтер должен кредитовать не счет «Прибыль и убытки», а счет «Торговая наценка».

5. Проведена переоценка всего имущества, его стоимость увеличилась, но это увеличение никак нельзя считать прибылью:

а) прибыль образуется за счет разности между продажной и покупной ценой, но не между продажной и искусственной ценой, созданной в результате предписаний нормативных документов или произвольных действий администрации;

б) прибыль не может возникнуть до тех пор, пока имущество не продано (см. принцип временной определенности); в) прибыль образуется за счет хозяйственной деятельности фирмы, но не в результате манипуляций с оценкой ценностей. Так, переоценка в сторону увеличения стоимости учетных объектов часто приводит к сокрытию прибыли. Например, увеличили стоимость основных средств и, соответственно, начали увеличивать их амортизацию, уменьшая прибыль. Все это приводит к необходимости дебетовать счета переоцениваемых объектов и кредитовать счет «Добавочный капитал». Записи по дебету счета «Добавочный капитал» также нельзя считать безобидными. Манипулируя оценкой учетных объектов, бухгалтер может получать практически любые нужные ему результаты. Это особенно заметно в условиях инфляции. Увеличивая стоимость немонетарных (не денежных) активов, бухгалтер отражает результат переоценки по кредиту счета «Добавочный капитал», следствием чего оказывается резкое улучшение финансового положения фирмы, ибо доля источников собственных средств увеличивается. Парадокс заключается в том, что многие ученые (бескорыстно) и практики (по прямо противоположным причинам) настаивают на переоценке, особенно основных средств, ради более реалистичной картины имущественного положения фирмы.

Мы разобрали случаи, когда имущественная масса возрастает, а прибыль нет, но не менее важны случаи, когда эта масса уменьшается, не затрагивая величину прибыли.

Это возникает по следующим причинам.

1. Погашена кредиторская задолженность — это означает, что имущественная масса (актив) уменьшается (как правило, за счет расхода денежных средств), уменьшаются, соответственно, и долги, но это не приводит к убыткам (прибыль остается неизменной).

2. Изъяты ценности в порядке целевого финансирования. Фирма потеряла право собственности, но контролирует использование получателем этих объектов. В данном случае кредитуют счета переданных ценностей и дебетуют счет «Добавочный капитал».

3. Передача безвозмездно каких-либо ценностей не может считаться убытком, так как подобные факты хозяйственной жизни непосредственно не связаны с хозяйственной деятельностью, и поэтому их следует списать в дебет счета «Добавочный капитал».

4. Понижены цены на продаваемые товары — стоимость имущественной массы уменьшилась и в связи с этим должна уменьшиться торговая наценка. Убыток возникнет только тогда, когда продажная цена опустится ниже покупной. Поэтому в таких случаях дебетуется счет «Торговая наценка» (в пределах разности между продажной и покупной ценами) и кредитуется счет «Товары». (Только в том случае, когда товары продаются ниже себестоимости, на эту разницу дебетуется счет «Прибыли и убытки», но это уже уменьшает прибыль фирмы.)

5. Проведена переоценка всего имущества, его стоимость уменьшилась, но это уменьшение никак нельзя считать уменьшением прибыли. Результаты переоценки необходимо списывать в дебет счета «Добавочный капитал».

6. В ходе инвентаризации выявлена недостача (см. принцип контроля). Недостачу надо взыскивать с виновных. Поэтому такая недостача не влияет на величину прибыли. И только в том случае, если взыскать недостачу не с кого, ее списывают в дебет счета «Прибыли и убытки».

Каждый из названных случаев приводит к:

разрыву связи между величиной прибыли и меняющейся стоимостью имущественной массы;

финансовый результат реально

или оказывается завышенным, так как он не имеет имущественного обеспечения или же это имущество очень трудно продать;

или оказывается заниженным, так как в активе ему противопоставлено имущество, не получившее отражения в виде прибыли.

Отчетность с «сурдопереводом»

Объясняем руководству на пальцах значение чистой прибыли и других показателей бухотчетности

2011-й финансовый год закрыт, бухгалтерская отчетность подписана и сдана в инспекцию. Впереди — ее утверждение собственниками. И вовсе не факт, что эти люди просто примут на веру все представленные им данные. Еще бы — ведь это отчет о работе их денег. Скорее они будут внимательно изучать и баланс, и отчет о прибылях и убытках. И обязательно найдут что-нибудь неправильное (как им кажется), ну или по крайней мере непонятное. И конечно, попросят объяснить, откуда взялись эти странные цифры.

Понятно, что объяснять все кажущиеся нестыковки и собственникам, и директору придется именно вам. Чтобы помочь вам заранее к этому подготовиться, мы узнали, какие «странные» вопросы задают бухгалтеру чаще всего. И постарались ответить на эти вопросы так, чтобы все стало понятно даже далекому от бухгалтерии человеку.

Почему чистая прибыль у компании есть, а денег нет?

В этом нет ничего странного. Количество денег вообще никак не зависит от величины прибыли. Бухгалтерская прибыль показывает, на сколько богаче стала компания, на сколько увеличилось ее «состояние». Чистая прибыль, отраженная в отчете о прибылях и убытках, показывает рост «состояния» за прошлый год. Нераспределенная прибыль в балансе — за все время существования организации. Причем при оценке «состояния» компании, так же как при оценке финансового состояния человека, в расчет принимаются не только деньги, но и любые другие ценности.

Представьте, в начале года состояние некоего человека — ноль рублей ноль копеек. Ни денег, ни машины, ни квартиры, ни золота в слитках — ничего. В течение года этот человек усердно трудился, заработал несколько миллионов рублей и полностью их потратил — купил квартиру. Стал ли он богаче? Намного. Но денег у него как не было, так и нет. Другой вариант — в начале года у человека есть миллион рублей. А еще у него есть долг по кредиту перед банком — 2 млн руб. В конце года денег остается только 500 000, зато кредит полностью возвращен. Человек стал богаче? Конечно, хотя денег у него стало даже меньше, чем в начале года. То же самое и с компанией. Если в конце года она богаче, чем в начале, значит, за год получена прибыль. И неважно, в чем это богатство заключается — в деньгах, недвижимости, запасах товаров или акциях других организаций.

Объяснив все это, далее нужно рассказать, в чем заключается прирост «состояния» именно вашей компании. Например, в прошлом году вы потратили много денег на покупку ОС (это, пожалуй, самая распространенная причина того, что прибыль есть, а денег нет). Покажите директору и собственникам баланс и обратите их внимание на то, что стоимость ОС в нем заметно увеличилась. «Вот это и есть наша прибыль», — заключите вы. А в доказательство предложите сравнить чистую прибыль с приростом стоимости ОС. До копейки суммы, конечно, совпадать не будут. Но куда делась основная часть заработанных компанией денег, станет ясно.

Можно ли выплатить дивиденды не деньгами, а прибылью?

Показать всю нелепость этого вопроса можно так.

Погасить любую задолженность перед кем-либо компания может, только передав ему некие активы — деньги или другое имущество, дебиторскую задолженность. Это утверждение в полной мере относится и к задолженности по выплате дивидендов. В некоторых случаях вместо денег компания может отдать собственникам, которым причитаются дивиденды, другое имуществ о п. 1 ст. 42 Закона от 26.12.95 № 208-ФЗ . Но отдать им саму прибыль нельзя. Прибыль — это лишь источник выплаты.

Не все собственники понимают, что прибыль организации формируют не только деньги, но и любое приобретенное компанией имущество. Поэтому придется им это растолковать

Что такое источник? Укажите на левую часть баланса и скажите: «Это активы — все то, что есть у компании. А вот здесь, справа, указано, откуда, из каких источников, у нас все это взялось. Вариантов здесь немного, по большому счету всего три. Первый — это внесли в уставный капитал наши учредители. Второй — мы получили это в долг. И третий — мы это заработали сами. Сколько у нас долгов, указано в разделах IV и V баланса. Сколько внесли учредители и сколько заработала компания — в отдельных строках раздела III. Причем определить, какие именно активы за счет чего были приобретены, невозможно. Мы можем узнать только, какая часть активов приобретена за свои деньги, а какая — в долг. Нераспределенная прибыль, отраженная в балансе, как раз и показывает общую стоимость активов, заработанных самой компанией».

Что в таком случае означает право собственников распределить между собой прибыль? Только то, что они могут забрать себе часть активов компании, по стоимости равную нераспределенной прибыли. Но отдавать им компания будет не прибыль, а именно активы, как правило — деньги.

Читать еще:  Гарантийный депозит денег

Можно ли распределить прибыль между участниками, если денег нет?

С юридической точки зрения здесь все зависит от решения собственников. Если они решат забрать себе всю прибыль за отчетный год или ее часть, компании придется выплатить им дивиденды. И где она возьмет деньги, это уже ее проблем ы подп. 7 п. 2 ст. 33 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ ; подп. 11 п. 1 ст. 48 Закона от 26.12.95 № 208-ФЗ . По закону принимать решение о выплате дивидендов и выплачивать уже объявленные дивиденды нельзя, только если это приведет к снижению стоимости чистых активов ниже величины уставного капитала. А это, в свою очередь, возможно, только если у вас есть непокрытый убыток прошлых лет. Причем убыток должен быть больше прибыли отчетного года, иначе хотя бы часть прибыли распределить все-таки можн о ст. 29 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ ; ст. 43 Закона от 26.12.95 № 208-ФЗ .

С экономической точки зрения выплата дивидендов в таких случаях, конечно же, нерациональна. Мы уже говорили о том, почему вообще возможны ситуации, когда прибыль есть, а денег нет. Чаще всего это связано либо с крупными инвестициями — покупкой ОС, строительством, либо с возвратом долгов. А чтобы найти деньги на выплату дивидендов, компании придется либо продать часть активов, либо взять кредит. И то и другое приведет к непредусмотренным потерям. Продажа ОС подразумевает сокращение производства и, как следствие, уменьшение выручки и прибыли уже нынешнего года. Привлечение кредита — расходы на уплату процентов.

Что делать? Постараться объяснить собственникам, к каким негативным последствиям приведет выплата дивидендов, и убедить их отказаться от нее. Главный довод — если прибыль останется в компании, она будет «работать». И в следующие годы собственники смогут не только вернуть себе те деньги, которыми пожертвовали сейчас, но и получить дополнительную прибыль.

Хотя лучше, конечно, заранее согласовывать все серьезные инвестиции с собственниками и предупреждать их о том, что по итогам года они могут остаться без дивидендов.

Можно ли устанавливать бонусы менеджерам в процентах от чистой прибыли?

Теперь директор и собственники уже понимают, что ситуация, когда прибыль есть, а денег нет, вполне возможна и, более того, нормальна. Но в таком случае стоит ли привязывать к чистой прибыли величину премий, выплачиваемых менеджерам компании по итогам года? Ведь может оказаться так, что денег на их выплату у компании просто не будет. Что мы ответим директору?

Устанавливать критерии оценки работы менеджеров и величину их вознаграждения — не дело бухгалтера. В принципе, как показатель, характеризующий результаты работы компании за год, чистая прибыль вполне подходит. Есть и иные варианты — EBITDA, OIBDA и другие показатели прибыли, используемые в зарубежной практике, или, скажем, чистый денежный поток от текущих операций из отчета о движении денежных средств. Но все они также не учитывают отвлечение денег на инвестиции и возврат кредитов. И привязав к ним величину бонусов, можно оказаться в ситуации, когда платить эти бонусы будет нечем.

На сколько у компании стало больше денег за отчетный год, показывает общее сальдо денежных потоков из отчета о движении денежных средств. Ориентируясь именно на этот показатель, можно понять, какую сумму компания в состоянии потратить, не отвлекая деньги из оборота и не наращивая долги. Однако для оценки работы менеджеров он не подходит. Потому что инвестиции и возврат кредитов его уменьшают, а новые заимствования, напротив, увеличивают. Хотя очевидно, что об эффективности менеджмента говорит именно расширение производства, а уж никак не рост задолженности.

Поэтому привязка годовых бонусов к чистой прибыли вполне оправданна. А чтобы компания не оказалась в ситуации, когда прибыль есть, а денег нет, нужно заранее планировать все выплаты, предстоящие ей по окончании года. И просто не тратить те деньги, которые пригодятся для выплаты бонусов или дивидендов.

Мы заплатили за эту машину больше миллиона рублей, а в балансе указано 900 000. Почему?

Понятно, что вопрос может касаться не только конкретного автомобиля, но и любых ОС. И даже товаров и других МПЗ, если детализация баланса позволяет увидеть их стоимость в разрезе отдельных наименований. А ответ на этот вопрос очевиден. Цена автомобиля включает в себя НДС. А в бухгалтерскую стоимость ОС этот налог по общему правилу не включаетс я п. 8 ПБУ 6/01 ; п. 6 ПБУ 5/01 . НДС был учтен отдельно на специальном счете 19 и, скорее всего, уже давно благополучно принят к вычету. Плюс к тому в течение года по автомобилю начислялась амортизация. И в балансе он показан по остаточной стоимости, то есть за вычетом амортизаци и п. 49 Положения, утв. Приказом Минфина от 29.07.98 № 34н; п. 36 ПБУ 4/99 .

Мы заплатили за эту машину 900 000 руб., а в балансе она на 50 000 дороже. Почему?

Здесь речь идет уже о цене без НДС. И вопрос, опять же, может касаться не только ОС, но и МПЗ. Чем вызвано расхождение в стоимости по данным бухгалтерии и данным директора?

Скорее всего, тем, что в бухгалтерскую стоимость актива включены дополнительные расходы, связанные с его доставкой и подготовкой к использовани ю п. 8 ПБУ 6/01 ; п. 6 ПБУ 5/01 . В случае с автомобилем это могут быть затраты на приобретение дополнительного оборудования, оплаченного отдельно. А если машину купили в другом городе — затраты на перегон, в том числе стоимость ГСМ и зарплата водителя.

У нашей дочерней торговой компании прибыль растет второй год подряд, а она все время просит денег. Почему?

Вот этот вопрос уже поинтересней. Чтобы ответить на него, нужно внимательно изучить отчетность дочерней компании. Предположим, что в балансе мы увидим следующее.

Нераспределенная прибыль действительно растет уже 2 года подряд. Одновременно увеличиваются долги «дочки» как перед материнской компанией, так и перед банками. По идее, денег должно хватать. Почему же она опять просит предоставить ей заем? Очевидно, деньги были потрачены, вот только на что?

Могут возникнуть свои трудности «перевода» цифр в отчетности на язык, понятный каждому собственнику, если показатели будут анализироваться безо всякой взаимосвязи друг с другом

Изучаем левую часть баланса. Стоимость ОС, НМА и финвложений практически не изменилась. Значит, никаких инвестиций не было. Зато 2 года подряд увеличиваются запасы и дебиторская задолженность. Рост запасов торговой компании говорит о том, что она закупает товаров больше, чем может продать. И, скорее всего, ее продажи падают. Чтобы убедится в этом, смотрим отчет о прибылях и убытках — да, действительно, выручка компании в сравнении с позапрошлым годом снизилась.

Рост дебиторской задолженности говорит о том, что покупатели вовремя не расплачиваются. Подтверждение этому можно найти в отчете о движении денежных средств — поступления от продажи товаров снизились еще больше, чем выручка.

Понятно, что эти факторы о профессионализме менеджмента компании не свидетельствуют. Но ведь ее прибыль растет. Почему?

Возможно, компания просто подняла цены на свои товары. Но еще более вероятно, что она решила сократить расходы. Например, стала меньше тратить на маркетинг и рекламу, перестала работать с торговыми сетями, посчитав их условия покупки товаров неприемлемыми. Снова обращаемся к отчету о прибылях и убытках — да, отдельные статьи в группе «Коммерческие расходы» заметно снизились. Из-за этого и выросла прибыль. Но это же стало и причиной снижения продаж. А рост дебиторки, вполне возможно, обусловлен тем, что из-за сокращения расходов или повышения цен компания растеряла часть покупателей. И теперь работает с непроверенными контрагентами, которые задерживают оплату.

Объяснять очевидное — не самое простое и приятное занятие. Но если речь идет о показателях бухгалтерской отчетности, а объяснений требует руководство компании, стоит проявить терпение. Это позволит директору убедиться в вашем профессионализме и добросовестности.

Почему прибыль есть – а денег нет? Финанализ знает

На примере компании по производству бытовой химии рассмотрим, почему бывает так, что прибыль есть, а денег нет.

Компания «Сияющая чистота» включает в себя завод по производству бытовой химии и торговый дом, реализующий продукцию предприятия.

Год назад компания разработала, приняла и начала реализовывать стратегию роста на региональном рынке. Директор по маркетингу считает, что успех реализации этой стратегии обеспечивается конкурентными преимуществами компании: широким ассортиментом и высоким качеством продукции, предоставлением оптовым покупателям отсрочки по платежам на три месяца. Для расширения маркетинговой активности выделено значительное финансирование.

Стратегическая цель компании — стать лидером на рынке бытовой химии, расширить присутствие во всех регионах страны, повысить стоимость бренда.

Начальник планово-экономического отдела подготовил бюджет доходов и расходов на 2017 г. (табл. 1).

Из бюджета следовало, что запланированной прибыли будет достаточно, чтобы профинансировать разработанную стратегию без привлечения дополнительных инвестиций. Из полученной прибыли 50 млн руб. предполагалось направить на строительство нового цеха, закупку оборудования и внедрение новых технологий.

Однако уже в первом квартале компании пришлось взять кредит на пополнение оборотных средств, во втором — займ у собственника. Строительство нового цеха было остановлено из-за нехватки денег.

Опираясь на представленный ему бюджет доходов и расходов, собственник ожидал по окончании года получить высокие дивиденды. А на практике оказалось, что ему приходится давать заем предприятию. По его словам, «создали машину, поглощающую деньги». Компания столкнулась с парадоксом «прибыль есть, а денег нет».

Почему же для собственника прибыль не стала финансовым результатом, которым он смог бы воспользоваться?

Есть два подхода к определению прибыли. Исходя из концепции статического баланса прибыль — прирост собственного капитала, который находится в пассиве баланса. Соответственно прибыль — нематериальное, виртуальное понятие. Это как сказочный герой: его все знают, все могут описать, но никто в глаза не видел. Так и прибыль — никто ее не видел и в руках не держал.

В соответствии с концепцией динамического баланса прибыль — величина расчетная, которая определяется как разница между доходами и расходами. В зависимости от выбранных правил признания доходов и расходов ее величина будет меняться. Например, при кассовом методе и методе начисления будут получены разные расчетные значения.

Кроме того, налоговый, бухгалтерский и управленческий учеты будут показывать разные значения прибыли. Перед собственником встает и другой вопрос: на основании какой прибыли премировать менеджеров?

Прибыль можно сравнить со скоростью. Скорость можно измерить, но она не существует в материальном выражении. Так и прибыль: она измеряется деньгами, но не существует как деньги. Скорость — величина относительная, зависит от того, измеряем мы ее относительно пассажира или пешехода. И величина прибыли зависит от выбранной системы учета.

Скоростью невозможно непосредственно воспользоваться как результатом, но она необходимое условие достижения этого результата — попадания в заданный пункт. Точно так же собственник не может воспользоваться прибылью как финансовым результатом, но прибыль необходима предприятию для роста и развития.

Важно! Наличие прибыли — необходимое, но не достаточное условие получения финансового результата. Это только показатель экономической эффективности бизнеса, скорость, с которой компания растет и увеличивает свою потенциальную возможность генерировать денежные потоки для кредиторов и собственников.

Что является финансовым результатом для собственника?

Стало понятно, что наличие прибыли еще не обеспечивает успех и платежеспособность компании. 1980-е гг. становятся новым этапом в развитии финансового менеджмента — теперь он ориентирован на создание ценности бизнеса. В составе финансовой отчетности появляется отчет о движении денежных средств, включающий показатель денежного потока.

Читать еще:  Где взять денег на свадьбу

Вернемся к нашему примеру. По итогам года финансисты компании составили отчет о движении денежных средств за 2017 г. (табл. 2).

Отметим, что для производства продукции в текущем квартале предприятие закупало и оплачивало сырье и материалы. Оплата за реализованную продукцию поступила в следующем квартале.

Проценты по кредиту и займу не отражены в БДР, так как компания не планировала привлекать заемные средства. Для упрощения примера НДС не рассматривается.

Из отчета видно, что в первом и втором кварталах операционный денежный поток компании отрицательный (—8,8 млн руб.), и она вынуждена была взять в первом квартале кредит в размере 11,1 млн руб., во втором — займ у собственника в размере 1,2 млн руб.

Реализация инвестиционной программы была отложена из-за отсутствия достаточных собственных средств для ее финансирования.

Утверждение, что инвестиции осуществляются из чистой прибыли или за счет чистой прибыли — архаизм. Инвестиции могут быть осуществлены за счет положительного операционного потока, при его недостаточной величине — за счет привлеченных средств инвесторов.

В своей деятельности компания «Сияющая чистота» ориентируется на показатели операционной прибыли без амортизации и чистой прибыли, в то время как с позиции современного финансового менеджмента главная финансовая цель для топ-менеджеров — максимизация ценности компании для инвесторов, т. е. ее способность генерировать денежные потоки для кредиторов и собственников. При таком подходе основными показателями финансовой результативности бизнеса становятся:

  • свободный денежный поток компании;
  • свободный денежный поток для собственников.

В учебной литературе обычно дается упрощенная формула расчета свободного денежного потока компании как разницы между операционным денежным потоком и капитальными затратами. Однако она не дает ответов на возникающие на практике вопросы, например, почему не учитываются денежные средства от реализации использованного оборудования.

Рекомендуем рассчитывать свободный денежный поток компании (СДПК) по формуле:

СДПК = ОДПскорр ИДПскорр,

где ОДПскорр — скорректированный операционный денежный поток;

ИДПскорр — скорректированный инвестиционный денежный поток.

При расчете свободного денежного потока компании основываются на предположении, что все денежные потоки компании, оставшиеся после осуществления операционной деятельности и инвестиций в рост и развитие компании, выплачиваются инвесторам — кредиторам и собственникам. Поэтому в составе СДПК не учитываются инвестиции в финансовые активы и доходы, полученные от этих инвестиций.

При расчете ОДПскорр делаются следующие корректировки операционного денежного потока:

  • прибавляется сумма денежных средств, направленных на выплату процентов по долговым обязательствам, учтенных в составе ОДП;
  • прибавляется сумма денежных средств, направленных на выплату дивидендов, учтенных в составе ОДП;
  • прибавляются платежи по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе.

В составе платежей по инвестиционной деятельности могут быть платежи за инвестиционные активы, которые по сути являются размещением денежных средств с целью получения дополнительного дохода, но не для ведения операционной деятельности, — займы, депозиты, ценные бумаги. На сумму этих платежей и поступлений от владения этими активами и их реализации корректируется инвестиционный денежный поток.

При расчете ИДПскорр:

  • прибавляется сумма предоставленных третьим лицам займов, размещенных на депозитах банков средств, приобретенных без цели расширения операционной деятельности акций других предприятий и других приобретенных обязательств;
  • вычитается сумма дивидендов, процентов по долговым финансовым обязательствам;
  • вычитается сумма от возврата займов, депозитов, продажи долговых ценных бумаг.

Напротив, поступления от продажи оборудования, зданий, нематериальных активов, использовавшихся для ведения операционной деятельности, остаются в составе скорректированного инвестиционного денежного потока, как и инвестиции в дочерние и ассоциированные компании, т. е. инвестиционный денежный поток корректируется на инвестиции в материальные и нематериальные активы, на поступления от их владения или реализации, не связанные с ведением операционной деятельности.

Свободный денежный поток собственника (СДПС) рассчитывается по формуле:

СДПС = СДПК изменение ЗК,

где изменение ЗК — изменение заемного капитала, равное новым поступлениям заемного капитала за выплатой основной суммы долга.

В результате компания «Сияющая чистота» изменила свою финансовую политику, в частности отсрочка платежа оптовым покупателям теперь составляет не более одного месяца.

С учетом новой финансовой политики на основе бюджета доходов и расходов (табл. 3) и инвестиционного бюджета был разработан бюджет движения денежных средств на 2018 г. (табл. 4).

Итак, операционный денежный поток должен составить 259,1 млн руб. За счет него запланировано погашение кредита и займа на общую сумму 12,3 млн руб.

Инвестиции, которые не могли быть осуществлены в 2017 г. из-за отсутствия денег, запланированы на 2018 г.: приобретение производственной площадки — 20 млн руб., приобретение оборудования — 34 млн руб.

На основе БДДС рассчитаны плановые показатели денежных потоков на 2018 г. (табл. 5).

Почему прибыль есть, а денег на счете нет?

Очень часто мы слышим от наших клиентов вопрос: «Почему в отчетах указана прибыль, а на счете денег нет?» Постараемся своими словами объяснить, почему прибыль есть, а денег нет.

Прибыль своими словами

Прибыль — это ПЛЮС, положительная разница между доходами и расходами. Убыток — это МИНУС, отрицательная разница между доходами и расходами.

Прибыль или убыток (назовем ПУ) может не совпадать с тем, как двигаются денежные средства (назовем ДДС). Почему так? Представьте себе себя ) Вы встали на весы в начале года — 85 кг, захотелось меньше. Бегали, прыгали весь год, отдыхали, кушали, снова бегали. Набегали за год по данным приложения — 1000 км. Встали на весы в конце года — 86 кг. Поздравляем, прибыль за год — 1 кг, а ддс за год — 1000 км. Можно к альтернативной прибыли записать и то, что ваше тело стало крепче и здоровее. Аналогично, как и работая год предпринимателем, точно прибавится знаний и опыта.

Да, считать деньги — наука:

  • Считать деньги в кармане — нужна арифметика;
  • Считать деньги по разовой услуге соседу — тоже ее достаточно, но нужно уже знать про прибыль;
  • Считать деньги для регулярного бизнеса — нужно разбираться в финансах предприятия, для банка — финансы и кредит;
  • Считать бюджет области или страны — нужно уметь разбираться в бюджетном устройстве и учете.

Экономические термины имеют уже довольно длинную историю. Задумайтесь о значении бухгалтерского учета. Риму завоевательные войны приносили в казну огромные доходы в виде трофеев и податей. Рост государственного имущества сопровождался ростом разного рода проблем. Со стороны государства работал довольно сложный централизованный контроль, позволяющий учитывать армию, расходы, население, его имущество, налоги. Первыми стали вести сложный учет банки. Приход (acceptum) и расход (expensum) денег учитывались в приходо-расходной книге (codex accepti et expensi). Операции учитывались в адверсарии (adversaria). Адверсария и приходо-расходная книга были взаимосвязаны.

К чему мы это рассказываем? Если ведете бизнес, нужно учиться его считать, нужно усвоить термины. Поэтому финансовые понятия должны войти в ваш лексикон. По секрету скажем, что иногда частные бухгалтеры (и не только) не могут объяснить, почему прибыль есть, а денег нет. Давайте теперь попробуем на примере с предпринимателем Сашей.

Как Саша получил прибыль, но денег больше не стало

Александр — предприниматель. Занялся оптовой торговлей продуктами питания. У него были накопления, которые он вложил в бизнес. Два месяца он активно ездил, заключал сделки. В июле у него куча денег на счете, но знакомая бухгалтер-аутсорсер посчитала ему отчет ПУ и сказала про бухгалтерский убыток. Александр задумался, как быть.

В июне получилось иначе, по отчету ПУ Александр увидел бухгалтерскую прибыль. Это его обрадовало, как раз были выгодные предложения по закупкам, но ничего купить не смог. Отчет ДДС показал — денег нет. Как так?

Для начала мы предлагам провести черту между тремя инструментами:

  • Отчет о Движении Денежных средств (ДДС). Здесь видны реальные деньги, вся информация из расчетного счета. Всегда понятно, сколько денег было и куда они ушли. Здесь используем термины — поступления и платежи ;
  • Баланс. Табличка из 2 разделов: Актив (что у вас есть), Пассив (откуда взялось). Здесь много бух. терминов, но они нам для ответа на вопрос статьи не нужны. Просто понимайте, что без баланса никак — любая операция отражается и влияет на другую;
  • Отчет о прибылях и убытках (ПУ). Как раз та форма, которая считает бух. прибыли и убытки. Здесь используем термины — доходы, расходы, прибыль и убыток . Она служит целям управления и расчета налогов.

Все отчеты мы разместили в табличках (скачать). Мы их не заполняли сознательно, в чужих цифрах можно утонуть. Давайте разбираться.

01. Май начало: деньги есть, а прибыли нет

В начале месяца Саша взял 50% предоплаты от клиентов на 500 тыс. руб. Какое-то время он их хранит на счете. Что происходит с отчетами?

Баланс, Пассив, кредиторская задолженность покупателям — 500 тыс. руб.

Баланс, Актив, Расчетный счет — 500 тыс. руб.

ДДС: поступление + 500 тыс. рублей, остаток 500 тыс. руб

02. Май конец: деньги есть, а прибыли нет рибыли нет

В конце мая Саша внес собственные деньги на счет в виде займа 1 млн. руб., купил товара 1500 штук для продажи на 1,5 млн. руб. (цена штуки 1000 руб). Что происходит с отчетами?

Баланс, Пассив, кредиторская задолженность покупателям — 500 тыс. руб., учредителю — 1 000 тыс. руб.

Баланс, Актив, Расчетный счет — 0 руб., Товар — 1 500 тыс. руб

ДДС: поступление + 1 000 тыс. рублей, платежи 1 500 тыс. руб., остаток 0 руб.

03. Июнь: денег нет, а прибыль есть рибыли нет

В июне Саша активничал: много ездил, взял офис в аренду за 50 тыс. руб в мес, нанял менеджера за 30 тыс. руб в мес, заказал (но не оплатил) оргтехники на 100 тыс. руб, поставил товар 500 штук на 1 млн. руб. (цена штуки 2000 руб). Что происходит с отчетами?

Баланс, Пассив, кредиторская задолженность покупателям — 0 тыс. руб., кредиторская задолженность учредителю — 1 млн. руб, кредиторская задолженность прочая* — 100 тыс. руб. (офис и оргтехника), балансовая прибыль 500 тыс. руб.

Баланс, Актив, Расчетный счет — 0 руб., Товар — 1000 штук на 1 млн. руб, дебиторская задолженность покупателей — 500 тыс. руб, имущество — 100 тыс. руб.

ДДС: поступление 0 рублей, платежи 0 руб., остаток 0 руб.

* — спросите, а где аренда и з/п персоналу. Будем считать, что Саша договорился на оплату в июле.

04. Июль: деньги и прибыль есть, считаемся рибыли нет

В июле наш Александр тоже не сидел: нашел покупателя на остаток товара (отгрузил и деньги получил)- ловкий. Правда, пришлось продать дешевле 1000 штук только на 800 тыс. руб. (цена штуки 800 руб, убыток 200 тыс. руб). Июньские покупатели рассчитались полностью. А бухгалтер напомнила про отчетность и налоги его ООО на УСН. Что происходит с отчетами?

Баланс, Пассив, кредиторская задолженность покупателям — 0 тыс. руб., кредиторская задолженность учредителю — 1 млн. руб, кредиторская задолженность прочая — 0 руб. (офис и оргтехника), балансовая прибыль 300 тыс. руб, 59 тыс. руб. расчеты с бюджетом (налоги)*

Баланс, Актив, Расчетный счет — 1061 тыс. руб., Товар — 0 руб, дебиторская задолженность покупателей — 0 руб, имущество — 100 тыс. руб, себестомость затраты (аренда, зп, налоги) 14+45+50=139 тыс. руб. *

ДДС: поступление 1300 тыс. рублей, платежи — 50 (аренда), 30 (зп), 14 (налоги с зп), 100 (оргтехника), 45 (налог усн, 300*15%), остаток 1061 тыс. руб.

Читать еще:  Нет денег в кассе для возврата

ПУ: 500-200=300 тыс. руб.

* — внутри прошли проводки по начислению зп, налогов, списанию оргтехники. Это все назаметная, но нужная работа бухгалтера. Мы для примера показали налоги, начислили и уплатили.

Результат. Наш Александр работал, как вол! Он вложил в компанию 1 млн. руб., через три месяца у него остаток на счете чуть больше 1 млн. руб. У него балансовая прибыль до уплаты налогов — 300 тыс. руб, а после уплаты налогов — 241 тыс. руб. А если он захочет вдруг снять прибыль, как дивиденды, то придется заплатить 13% НДФЛ с дивидендов и процент банка за перевод физическому лицу 241*14%= 34 тыс. руб. Но лучше ему этого не делать, так как денег на счете маловато.

И ему еще нужно сказать огромное спасибо Бухгалтеру, которая (видимо, бесплатно по-знакомству):

  • настроила и вела учетную базу в своей небесплатной программе, делала проводки;
  • начислила зп, учла имущество, разнесла накладные, проверила и завела контрагентов;
  • настроила личный кабинет налогоплательщика;
  • купила эцп;
  • начислила налоги и взносы;
  • сдала отчетность ООО на УСН;
  • проверила обычные статформы и таможенные статформы;
  • ответила на налоговые требования, которые ей передал Саша со своего юридического адреса.

Обычно бухгалтерское сопровождение стоит от 10 тыс. руб в месяц, но нашему Александру повезло.

Думаю, теперь стало чуть более понятнее и работа бухгалтера и какие формы нужно вести и где ваши деньги с прибылью. Мы выложили теорию, подкрепили ее примерами. Принцип понятен. Теперь берите нашу форму ДДС за основу и контролируйте свои деньги. Еще есть сервисы, которые считают деньги, тоже можно попробовать. Но мы бы сначала рекомендовали все сделать самостоятельно ручками.

Закрепим. Для контроля движения ваших денежных средств, мы рекомендуем вести отчет ДДС (движение денежных средств). Данный отчет помогает понять, как бизнес зарабатывает и куда тратятся деньги, вы получите больше контроля в компании. Ведь когда поток денежных средств не контролируется, то он может неожиданно остановится. ДДС показывает, откуда в организацию пришли деньги, куда уходят, сколько их было и сколько осталось. Не забывайте и про необходимость ведения бухгалтерского учета (баланс и отчет о прибылях и убытках), одного ДДС недостаточно.

Фирммейкер, сентябрь 2019
Анастасия Чижова (Конатова)
При использовании материала ссылка обязательна

Прибыль есть, а денег нет. Деньги есть, а прибыли нет. Что за фигня?

Валера — предприниматель, занимается строительством. Он уже знает, что его бизнесу нужен финансовый учет. 5 числа каждого месяца он смотрит на отчеты о движении денег (ДДС) и прибылях и убытках (ОПиУ).

Последние два месяца для него — сплошной диссонанс. В апреле у Валеры была куча денег на счетах, но по ОПиУ он сработал в убыток. Он не знает, можно ли ему шиковать.

В мае получилось ровно наоборот — по ОПиУ Валера увидел, что сработал в плюс. Обрадовался. А потом заглянул в ДДС и приуныл — денег нет. Пришлось поменять планы: вместо путешествия в Мадрид — путешествие на дачу.

Давайте разбираться. Подробно посмотрим, что у Валеры происходило в апреле и мае.

Апрель: деньги есть, а прибыли нет

В апреле у Валеры семизначное число на расчетном счете, но при этом месяц он отработал в убыток. Вот несколько причин, почему так получилось ↓

Увеличилась кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность — это когда вы кому-то должны. Контрагент выполнил свое обязательство, а вы еще нет. Чем больше кредиторки, тем больше у бизнеса денег. Но деньги эти бизнесу не принадлежат.

Вот смотрите. Валера берет предоплаты от клиентов. Пока он не выполнит, что обещал, то просто хранит на счете чужие деньги. Если такой кредиторки становится больше — значит, на счет падает больше чужих денег.

В апреле клиенты купили товара по предоплате на 400 тысяч рублей. Валера отгрузит товар только в мае, поэтому выручкой эти деньги пока не признает.
Какие циферки пойдут в апрельский отчет:
ДДС: + 400 000 рублей
ОПиУ: —

Уменьшилась дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это когда вам кто-то должен. Например, вы отгрузили товар, а покупатель оплачивает только через месяц. Вот в течение этого месяца стоимость товара и считается дебиторкой. Это уже выручка, но еще не деньги.

Дебиторская задолженность уменьшается — значит, ваша выручка наконец-то стала денежками на расчетном счете. Самой выручки больше не стало.

В прошлом месяце Валера отгрузил черепицу на 500 000 рублей с отсрочкой платежа 30 дней. Он все сделал по науке: обязательства выполнил в марте, выручку тогда же и признал. Пока оплаты не поступили, эта выручка была в дебиторской задолженности. Теперь, в апреле, клиент заплатил — и деньги пошли в ДДС.
Какие циферки пойдут в апрельский отчет:
ДДС: + 500 000 рублей
ОПиУ: —

Амортизация

Амортизация — это неденежный расход. Мы когда-то накупили оборудование, заплатили за него деньги. Но использовать его будем долго — поэтому мы «размазали» сумму на весь срок службы. То есть, каждый месяц списываем в убыток одинаковую сумму.

Но по факту эти расходы виртуальные, потому что деньги мы уже заплатили ранее. Чем больше амортизация — тем меньше прибыль. Но на деньгах в кассе она не сказывается.

В марте Валера купил 5 компьютеров в отдел продаж общей стоимостью 150 000 рублей. Рассчитывает, что они прослужат 3 года — значит, по ОПиУ списывает 50 000 рублей в год или 4 200 рублей в месяц.
Какие циферки пойдут в апрельский отчет:
ДДС: —
ОПиУ: — 4 200 рублей

Расходы будущих периодов

Некоторые расходы оплачиваются сразу на несколько месяцев вперед — это расходы будущих периодов. Деньги уходят сейчас, но как расходы в ОПИУ они пойдут по мере использования этой будущей выгоды. Например, вы заплатили аренду наперед или купили антивирус на год.

В январе Валера заплатил аренду до апреля включительно. Вышло 200 тысяч рублей. Но выгода от этой аренды использована не только в январе — остальные 4 месяца офисные работники также нехотя туда ходили и работали там.
Какие циферки пойдут в апрельский отчет:
ДДС: —
ОПИУ: — 50 000 рублей.

Взял кредит

Валера взял кредит. Кредит делится на тело и проценты. Тело — это сама сумма, которую вы берете в банке. Взяли в кредит миллион, значит, миллион — это тело. Это не доход и не расход компании — деньги он взял и их же потом отдаст. Это как взять у друга приставку на выходные поиграться.

А проценты — это сумма сверху, которую вы платите банку за то, что он такой хороший дал вам денежек. Это расход.

В апреле Валера взял кредит в банке на развитие бизнеса — 1 млн под 15% годовых. Каждый месяц начисляется 12 500 рублей процентов. В первый месяц он тело не гасил.
Какие циферки пойдут в апрельский отчет:
ДДС (апрель): +1 000 000 руб.
ДДС (апрель): — 12 500 руб.
ОПиУ (апрель): — 12 500 руб.

Май: прибыль есть, а денег нет

Эмоции Валеры продолжают скакать, как на американских горках. После апрельского шика на счетах пришла пора есть хлеб с водой. По итогам мая в компании тупо нет денег. Зато прибыль есть. Дайте Валере валидола и вперед разбираться ↓

Увеличилась дебиторская задолженность

Дебиторка — это такая виртуальная прибыль. Она как бы есть где-то там в перспективе, но в руках в виде денег ее пока нет.

Валера продал 80 листов металлочерепицы за 800 000 рублей. Клиент принял товар и подписал накладную. Валера свое обязательство выполнил, поэтому может признать выручку. А клиент заплатит только в июне.
Какие циферки пойдут в майский отчет:
ДДС: —
ОПиУ: + 800 000 рублей

Некоторые поставщики или подрядчики требуют предоплаты прежде, чем поставить товар или оказать услугу. Это тоже дебиторская задолженность. Только они должны Валере не деньги, а обязательство — поставить товар или оказать услугу.

Валере нужно пополнить остатки металлочерепицы на складе. Вот только поставщик всегда требует предоплаты. Валера деньги уже заплатил, но товар еще не получил. Получит он его только в июне.
Какие циферки пойдут в майский отчет:
ДДС: — 100 000 рублей
ОПиУ: —

Стало больше запасов

Покупка запасов на склад — это не просто трата вникуда. Смотрите глубже: вы меняете один актив (деньги) на другой (запасы). И то, и то помогает вам получать прибыль. И то, и то оценивается в деньгах.

Уменьшилась кредиторская задолженность

Кредиторская задолженность уменьшается — значит, вы наконец выполняете свои обязательства. Другими словами, раздаете долги.

В апреле Валера уломал поставщика на отсрочку. Тот ему отгрузил тонну кирпичей за 150 000 рублей. Валера свой долг закрыл только в мае.
Какие циферки пойдут в майский отчет:
ДДС: -150 000 рублей
ОПиУ: —

Купил крупный актив

Крупные активы — оборудование, недвижимость, капитальный ремонт — долго служат и помогают получать прибыль. Поэтому при подсчете прибыли неправильно записывать всю сумму как расход в тот месяц, когда вы купили актив. Расход нужно «размазать» по сроку службы. Это называется амортизацией. А в ДДС сумма покупки, наоборот, списывается сразу.

Валера устал возить кирпичи на велосипеде, поэтому купил себе в мае грузовик за 300 тысяч рублей. Прослужит он три года. Значит, если размазать эту сумму помесячно, выйдет 8 333 рубля амортизации.
Какие циферки пойдут в майский отчет:
ДДС: — 300 000 рублей
ОПиУ: — 8 333 рублей

Внес ежемесячный платеж по кредиту

Еще раз заострим внимание: разделяйте тело кредита и проценты по нему. Расход, который отражается в ОПиУ — это только выплата процентов по кредиту. А вот в ДДС идет весь ежемесячный платеж по кредиту.

В прошлом месяце Валера взял кредит в банке на развитие бизнеса — 1 млн под 15% годовых. Процентов начисляется 12 500 рублей, общий же платеж составляет 142 500 рублей в месяц.
Какие циферки пойдут в майский отчет:
ДДС: — 130 000 рублей (тело)
ДДС: — 12 500 рублей (процент)
ОПиУ: — 12 500 рублей

Деньги — это про деньги,
а прибыль — это про обязательства

Легко перепутать прибыль и деньги. Кажется, что это одно и тоже: много денег — бизнес прибыльный, мало денег — бизнес убыточный. Но нет.

Отчет о движении денежных средств учитывает (внезапно) движение денег. Каждое поступление и каждое списание со счета попадает в ДДС. Отчет нужен, чтобы контролировать, сколько у вас денег вот прямо сейчас.

Отчет о прибылях и убытках учитывает только те операции, по которым выполнены обязательства. Например, когда клиент вносит вам предоплату — это еще не доход. Когда вы отдали ему товар — вот тогда доход. Потому что вы свою работу сделали, обязательств перед клиентом нет.

Хоть оба отчета и про рубли, общего между ними практически нет.

А теперь проверьте себя

Мы тут выложили теорию, подкрепили ее примерами. Вы наверняка уже поняли принцип. Теперь решите маленькую задачку. Мы вам рассказываем, чем занималась компания в течение в месяца, а вам надо посчитать, сколько денег у нее будет по ДДС и сколько прибыли по ОПиУ.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×