Webbc.ru

Веб и кризис
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сырьевой рынок россии

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СЫРЬЕВЫХ РЫНКОВ В РОССИИ

На сегодняшний день сырьевые рынки во многом определяют общее положение экономики в России, так как объем торгов на их превышает объем торгов на многих других рынках. Сырьевые рынки – это рынки, на которых происходит торговля энергоносителями, металлами, лесом и сельскохозяйственной продукцией.

Характерной особенностью сырьевых рынков является то, что большой объем сделок с сырьем заключается на иностранных биржах, так как сырье, в основном, вывозится на экспорт. Увеличение торговли на сырьевых рынках внутри страны всегда является хорошим индикатором роста экономики, а увеличение экспорта помогает получать ресурсы для такого роста.

Серьезным отличием сырьевых рынков от любых других является отсутствие государственной организации, отвечающей за их регулирование, например, фондовые рынки регулируются Центральным банком, им же финансовые и страховые. Все происходящее на сырьевых рынках регулируется только колебаниями спросами и предложениями, и, в минимальной степени, деятельностью биржевых посредников. Но такое положение сохраняется до того момента, пока государство не начинает ощущать угрозу своей экономической безопасности, в этом случае оно начинает применять косвенные меры регулирования рынков.

В сегодняшнем мире сырьевые рынки являются одним из инструментов геополитики, определяющими позиции страны на мировой арене. Сырье невосполнимо или восполняется очень долго, потому страны, имеющие большие запасы сырья со временем будут играть всё большую роль. То же относится ик продукции сельского хозяйства, так как население земли растет, и спрос на продукты питания растет вместе с ним.

Развитие сырьевых рынков отличается определенными особенностями, среди которых:

1. неустойчивость цен, их частые резкие колебания, которые вызываются большой группой факторов, среди которых есть экономические, политические и природные;

2. высокая зависимость рынком от климатических колебаний и природных аномалий, особенно это касается рынка сельскохозяйственных товаров;

3. высокая роль долгосрочных, иногда многолетних контрактов, которые фиксируют цены на определенные группы товаров на длительное время.

Все эти факторы делают крайне сложным анализ тенденций и более или менее достоверное прогнозирование динамики. На основании динамики биржевых индексов можно предсказать направления движения трендов, но не более. Необходим анализ общей макроэкономической ситуации.

Серьезной проблемой сырьевых рынков в России является высокий уровень их монополизации. Сырье находится в руках нескольких олигополистов, поэтому очень часто цены предложения определяются не состоянием спроса, а волюнтаризмом поставщиков. Так, скачок цен на сырье на внутренних российских рынках в начале весны 2015 года был вызван реакцией поставщиков на денежную инфляцию, а не реальным состоянием рынков [1]. На международных рынках такое поведение поставщиков сырья будет невозможным, но возможность экспорта сырья часто приводит к снижению предложения на внутреннем рынке, которое может привести к неблагоприятным последствиям для экономики. В этом случае государство, в отсутствии иных способов регулирования рынка, может ограничить экспорт или поднять вывозные таможенные пошлины. Такие меры регулирования чаще всего применяются в отношении сельскохозяйственного сырья, за последние годы экспорт зерна для сохранения стабильности на внутреннем рынке запрещался несколько раз. Таким образом, для анализа тенденций рынков необходимо обращать внимание на государственную политику вообще, причем не только экономическую, но и социальную.

Читать еще:  Как выиграть в бинарных опционах

Тем не менее, несмотря на высокою монополизацию и особенности регулирования, развитие сырьевых рынков в России в ближайшие десятилетия будет идти общемировым путем. Эксперты прогнозируют завершение сырьевого бума, вызванного ускоренным ростом экономики Китая. Такие сделки, как недавняя сделка Газпрома с Китаем, касающаяся поставок огромных объемом газа в течение 30 лет, уйдут в прошлое, и не будут определять лицо рынка. Рост рынков пойдет не такими быстрым темпам, потребности КНР смогут обеспечить динамику роста в 3,0-3,5% в год, но все же продолжится, причем крупным потребителем сырья станет и сама России, входящая в период новой индустриализации [2]. Кроме того, эксперты прогнозируют повышение монополизма в металлургической промышленности в России, концентрацию ее и перспективы создания транснационального металлообрабатывающего гиганта со штаб-квартирой в России. В области сельского хозяйства эксперты обращают внимание на то, что в России для обработки 1000 гектара сельхозземель нужно 20 человек, тогда как в США – менее 10 человек. Скорее, всего, при фиксируемой тенденции на повышении производительности труда и государственной политике направленной на сохранение занятости, это приведет к тому, что в оборот будут вовлечены новые сельхозземли и производство продукции вырастет.

За первое десятилетие 2000-х сырьевой индекс вырос на 328% [3]. Такие показатели вряд ли повторятся в этом десятилетнем цикле, но так как российская экономика развивается по собственному сценарию, возрастающий тренд не спадет так же активно, как в других странах. Пока рентабельность российских сырьевых компаний (кроме сельскохозяйственных) выше общемировой, что дает дополнительные возможности для стимулирования внутреннего роста.

Всё о товарно-сырьевой бирже: чем на них торгуют + список крупнейших

17 сентября 2019

Думаю, вы смотрите новости и видите бегущую строку, в которой показываются цены на нефть, золото, серебро и другие товары. «Где же это все можно купить?» — спросите вы.

Для подобных операций существует товарно-сырьевая биржа. Поэтому сегодня расскажу о перечне товаров на бирже, условиях торговли, а также перечислю самые популярные товарно-сырьевые биржи мира.

Читать еще:  Местный региональный рынок

Что это за биржа и зачем она нужна

Товаром считают разновидности сырья, полезные ископаемые, пищевую продукцию. Наиболее ликвидными активами являются нефть, драгоценные металлы, зерновые, сахар, молокопродукция, свинина, говядина, кукуруза и кофе.

Здесь стороны могут заключать срочные (в точный срок на определенных условиях) контракты. Деривативы могут быть поставочными и расчетными.

Классы товаров на бирже

  • промышленным сырьем и полуфабрикатами;
  • лесной и сельхозпродукцией, результатами их переработки.

Промышленное сырье и полуфабрикаты

К концу прошлого века наиболее популярными энергоносителями стали сырая нефть и нефтепродукты. Расчетная единица для нефти — баррель (примерно 159 литров).

Цена на нефть является определяющим фактором успешности национальной торговли для многих стран мира. Под нефтепродуктами понимаются бензин автомобильный, мазут, керосин авиационный, топливо дизельное.

Сельскохозяйственные и лесные товары, а также продукты их переработки

В настоящее время объемы сделок по сельхозтоварам постепенно снижаются. Это связывают с широким внедрением синтетических аналогов сырья.

Например, искусственный текстиль в разы дешевле натурального, в результате чего ликвидность актива уменьшается. Однако спрос на мясомолочную и пищевую продукцию остается высоким и (скорее всего) будет только расти.

Кем регулируется деятельность товарно-сырьевых бирж

  • СFTC США (действует более 30 лет);
  • ЕSMA ЕС (Европарламент в 2012 резолюцией ужесточил контроль над рынком товарных активов и деривативов);
  • Центробанк РФ (единый вариант).

Список бирж в России

Мосбиржа получила свою нынешнюю структуру в 2011 в результате объединения ММВБ и РТС. На Московской товарно-сырьевой бирже среди популярных активов драгоценные металлы, топливо и зерновые.

Официальный сайт биржи: http://moex.com.

Самая крупная российская товарно-сырьевая биржа

Российская самая крупная товарно-сырьевая площадка располагается в Санкт-Петербурге. Основы ПАО были заложены еще при Петре, и сегодня это сосредоточие торговли ГСМ, сельскохозпродукцией и лесными товарами.

Помимо прямых сделок, участники рынка имеют возможность заключать срочные контракты (кроме опционов). Всего представлено более 1700 видов активов.

Официальный сайт Санкт-Петербургской ТСБ: http://spimex.com

Список бирж на территории СНГ

В государствах бывшего союза товарно-сырьевые биржи базируются:

На всех упомянутых торговых площадках представлены преимущественно энергоносители (сырая нефть, газ, мазут, уголь, дрова, дизтопливо), металлы, продтовары, сельхозпродукция, реализована возможность торговать деривативами на подобные активы.

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

  1. СМЕ Group (http://cmegroup.com). Наиболее крупный товарно-сырьевой рынок, территориально закрепленный в Чикаго. Здесь представлено множество товаров и деривативов на них. Ликвидные активы — драгметаллы и зерновые. Компания CME Group «родилась» в результате слияния товарной биржи с торговой палатой СВОТ из Чикаго, Нью-Йоркской NYMEX (лидера по объему торгов фьючерсами на нефть). СМЕ привлекает участников товарно-сырьевого рынка большим разнообразием фьючерсных контрактов и опционов. К примеру, в 2018 стала первой официальной площадкой, что добавила в листинг фьючерсы на криптовалюты.
  2. LIFFE (http://derivatives.euronext.com) — одна из наиболее крупных ТСБ Евросоюза (местоположение — Лондон). Наиболее ликвидные активы — продовольственные товары. Здесь же располагается и биржа металлов LME, ведущая в торговле цветными металлами.
  3. Крупнейшая азиатская площадка — товарная биржа Токио, иначе TCE (http://tocom.or.jp). На долю этой товарно-сырьевой биржи приходится до 90% объема торгов товарными деривативами. Среди наиболее ликвидных активов стоит выделить нефть и драгметаллы.
Читать еще:  Теория хаоса рынок

Как получить доступ на товарно-сырьевые биржи

Для получения доступа к торгам на ТСБ, необходимо найти лицензированного брокера и заключить договор на брокерское обслуживание:

  1. Тем, кто собирается торговать на отечественных площадках, подойдут российские брокеры — комиссии низкие, техподдержка на русском языке.
  2. Для торговли на зарубежных биржах лучше обратиться к иностранным брокерам — в данном случае клиентам нужна надежность.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

В статье я упоминал такое слово как «опцион». Возможно, читатели подумали, что я имею в виду бинарные опционы (БО), которые так рекламируются в интернете. Хочу предупредить, что это не так. На ТСБ торгуются только настоящие опционы, имеющие совершенно другой принцип работы.

Бинарный опцион — это просто ставка на котировку на рынке, а проблема в том, что компания, предлагающая БО, сама и устанавливает котировки. Несложно догадаться, что результаты подобных ставок будут не в пользу клиента.

Аналогичная ситуация и с Форексом. Сам рынок нерегулируемый, с оборотами в триллионы долларов. Соответственно, физлицам там делать нечего. Тем не менее, есть куча контор, предлагающих доступ на Форекс, вот только никакого доступа они не дают, а организуют так называемую форекс-кухню, где все котировки ненастоящие.

Вывод сделать несложно: Форекс и БО — лохотрон. Я надеюсь, читатели обратят внимание на мое предостережение.

Заключение

На товарно-сырьевых биржах торгуются реальные товары. Объемы торгов отражают успешность национальной торговли государства.

Однако стоит отметить, что на товарных рынках торгуют в основном спекулянты. Действительно, зачем трейдерам нужна бочка нефти или тонна необработанного железа? До реальных поставок дело доходит в 1-2% случаев.

Как следствие — рынок товарных активов высоковолатилен и не подходит для инвесторов и начинающих трейдеров. Исключением могут быть только драгоценные металлы, но их физическое получение и хранение также достаточно непростая процедура.

Если статья понравилась, предлагаю читателям присоединиться к сообществу в соцсетях. Это позволит вам получать информацию о появлении новых интересных и полезных материалов на тему фондового рынка.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×